ipo 2025

Мы ранее уже погружались в бизнес Базиса, анализируя отчёт за 9 месяцев 2025 года. И сейчас видим подтверждение главного тезиса: импортозамещение в инфраструктурном IT перешло в фазу зрелости.
Всё, что касается критической инфраструктуры, — уже не просто тренд, а вопрос национальной безопасности. Поэтому даже в случае изменения внешней конъюнктуры откат назад маловероятен.

БАЗИС готов пойти на IPO: ключевые параметры и сигналы для рынка
27 ноября «Базис» официально подтвердил намерение провести IPO на Московской бирже. Размещение планируется на декабрь 2025 года, параметры предложения и ценовой диапазон будут объявлены перед стартом букбилдинга.

Предварительные параметры предложения

«Базис» намеревается осуществить листинг Акций на Московской бирже в рамках ожидаемого первичного публичного предложения акций (IPO).

В рамках IPO инвесторам могут быть предложены Акции, принадлежащие действующим миноритарным акционерам – российским технологическим холдингам с фокусом на

( Читать дальше )

Сегодня гендиректор банка «Дом.РФ» обнародовал прогноз по чистой прибыли банка по МСФО на 2025 год. Она достигнет, по прогнозам банка, 85 млрд руб. по итогам года. Исходя из размера прогнозируемой чистой прибыли эмитента, можно сделать вывод, что акции «Дом.РФ» сегодня торгуются с премией по коэффициенту P/E (Капитализация/Чистая прибыль) к среднему аналогичному показателю по банковскому сектору, составляющей примерно 15%, но в то же время по отношению к Сбербанку акции «Дом.РФ» торгуются даже с дисконтом в 10% по этому же коэффициенту.

Мы полагаем, что в дальнейшем банк «Дом.РФ» будет делать акцент на увеличение ликвидности своих акций и повышение капитализации, не забывая, в то же время, о дивидендах. Согласно дивидендной политике, компания собирается направлять на дивиденды не менее 50% от годовой чистой прибыли. По нашим оценкам, дивидендная доходность акций эмитента по итогам 2025 года может находиться в диапазоне 10,5-15,5%, эмитент по итогам 2025 года может выплатить дивиденды в размере 50% от годовой чистой прибыли, примерно в 236-237 руб. на акцию, то есть на 3-5% выше, чем мы изначально прогнозировали.

( Читать дальше )

Крупнейший российский разработчик ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой планирует разместить акции на Мосбирже.



В чём уникальность «Базиса»:

🔵Главный игрок на активно растущем рынке ПО управления динамической IT-инфраструктурой с потенциалом кратного роста для российских разработчиков. 

🔵Национальный чемпион рынка, лидирующий в крупнейшем сегменте ПО виртуализации с долей 26% и занимающий ведущие позиции в наиболее быстрорастущих секторах.

🔵Разработчик широкой экосистемы ПО корпоративного класса из 10 решений, созданных на собственной кодовой базе.

🔵Доверенный вендор крупнейших корпоративных заказчиков, национальный стандарт в рамках государственных облачных платформ (ГосТех, ГЕОП).

🔵Устойчиво растущий бизнес с высоким уровнем рентабельности: за 2022-2024 гг. выручка увеличилась в более чем 2,5 раза и достигла ₽4,6 млрд при уровне рентабельности OIBDAC в 40%.

Что известно уже сейчас:

🔵Открытие книги заявок ожидается в ближайшее время.
🔵Участие смогут принять квалифицированные, неквалифицированные и институциональные инвесторы.

( Читать дальше )

Сегодня мы официально объявляем о намерении провести IPO на Московской Бирже. 

«Базис» — признанный лидер российского рынка ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой (ПО УДИ). Рынок ПО УДИ растет, опережая темпы роста российского рынка ПО в целом, и мы готовы расти дальше. Следующий шаг в развитии компании — выход на публичный рынок.

💬 Давид Мартиросов, генеральный директор «Базиса»:

«IPO на Московской бирже станет важным шагом в нашем развитии, предоставив рыночную оценку бизнеса и открыв новые возможности для привлечения талантов через мотивационные программы, а также для ускорения стратегических инициатив. Это поможет нам масштабировать бизнес и реализовать амбициозные планы роста, создавая дополнительную ценность для акционеров».

🟩 Размещение планируется на Московской бирже в декабре 2025 года.

🟩 Объем предложения и ценовой диапазон будут объявлены перед размещением в декабре.

🟩 Сделка пройдет в формате «cash out» — инвесторам будут предложены акции действующих миноритарных акционеров, которые при этом продолжат участвовать в акционерном капитале Группы. РТК-ЦОД сохранит за собой контрольный пакет. 

( Читать дальше )

ПАО «Группа Компаний «Базис» (далее – Группа или «Базис»), крупнейший российский вендор и разработчик ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой, объявляет о намерении провести первичное публичное предложение (далее – IPO или Предложение) обыкновенных акций (далее – Акции) с листингом на Московской бирже.

Предварительные параметры предложения

• «Базис» намеревается осуществить листинг Акций на Московской бирже в рамках ожидаемого первичного публичного предложения акций (IPO).
• В рамках IPO инвесторам могут быть предложены Акции, принадлежащие действующим миноритарным акционерам – российским технологическим холдингам с фокусом на ИТ-отрасль. При этом предполагается, чтопо результатам IPO миноритарные акционеры продолжат участвовать в акционерном капитале Группы.
• Объем предложения и ценовой диапазон будут объявлены непосредственно перед началом процесса букбилдинга, ожидаемого в декабре 2025 г.
• РТК-ЦОД планирует сохранить за собой контролирующую долю в акционерном капитале Группы и продолжит принимать участие в развитии ее бизнеса, а также укреплении лидирующих позиций на рынке ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой.

( Читать дальше )

Все чаще звучит мнение, что в компании, связанные с ИИ, нужно было инвестировать лет десять назад. Тогда были все шансы снять сливки с этого рынка. А сейчас у таких компаний дела идут на спад и покупать их на хаях — это становиться оооочень долгосрочным инвестором.

    Ну, не знаю. Если бы сейчас был открыт американский рынок, то я бы однозначно тарила ИИ-компании себе на безбедную старость. И как я понимаю, не она я такими компаниями интересуюсь — если посмотреть, что творится на торгах в стакане, то объемы одной только NVIDIA превышают весь дневной объем российского рынка.

Вот еще одно IPO прошло. Китайская More Threads, аналог NVIDIA$NVDA, вышла на IPO в Гонконге. Компанию основал Чжан Цзяньчжун, экс- глобальный вице-президент Nvidia и генеральный менеджер Nvidia China. Привлекли $1,1 млрд в ходе IPO. По сути, деньги для рынка небольшие.

Только спрос оказался колоссальным. Переподписка была в 4126 раза. (даже представить сложно, что там в стакане творилось в первые минуты торгов).

( Читать дальше )

Маленький конкурент Nvidia продолжает расти и скоро уже может показать кузькину мать своей старшей сестре.

     Компания Moore Threads была основана бывшим руководителем Nvidia Чжан Цзяньцзун. В 2023 года была внесена в чёрный список США, так как является конкурентом в сегменте полупроводников, где доминируют Nvidia и AMD. Несколько лет назад Moore Threads выпустила игровую видео-карту MTT S80, которая в обычном режиме соответствовала Nvidia 3060, однако уступала ей в ААА-игровом режиме. При этом в 2023 году MTT S80 стоила на 40% дешевле, чем 3060. Т.е. альтернатива неплохая. особенно для тех, кто хочет сэкономить, но не чрезмерно ущемлять себя. Видеокарта содержит в себе 16Гб памяти GDDR6 и поддерживает расширение 8К. Но пока далека от конкурента из-за ПО:


( Читать дальше )

Интервью с менеджментом FаbricаONE.АI (входит в ГК Софтлайн) на канале Евгения Когана.

Главное:

О компании «Фабрика»
— «Фабрика» — кластер, образованный более семи месяцев назад, с историей более двадцати лет.
— Компания занимается разработкой программного обеспечения, включая классические ERP-системы, CRM-системы и промышленные системы автоматизации.
— Фокус на технологиях искусственного интеллекта.

Процесс создания ПО
— Три основных процесса создания ПО: создание базового кода, переиспользование готовых блоков кода, тестирование.
— ИИ создаёт 50–70% базового кода.
— Переиспользование проверенных блоков кода из библиотеки.
— Тестирование ПО с помощью ИИ для минимизации человеческих ошибок.

Финансовый сектор и IT
— Финансовый сектор лидирует по качеству сервисов в IT-отрасли.
— Исторические компании-разработчики связаны с финансовыми организациями.
— Большинство финансовых институтов работают с компанией, включая банки, МФО, страховые компании и госинституты.

Эксперименты и продукты

( Читать дальше )

20.11.25г. Разместились по верхней границе, цена 1750, переподписка в 5 раз!
20 ноября. ИНТЕРФАКС — ПАО «ДОМ.РФ», акции которого начали торговаться в четверг на Московской бирже, не планирует вторичное размещение в ближайшие два года, сказал журналистам гендиректор компании Виталий Мутко.
«Я вам точно могу сказать, что в ближайшие два года мы это не планируем делать, потому что у нас достаточно того капитала, который мы сейчас привлекли, все свои планы, бизнес-планы мы сверстали», — сказал он.

ОБЪЕМ ПРЕДЛОЖЕНИЯ В РАМКАХ IPO ДОМ.РФ СОСТАВИЛ 25 МЛРД РУБ., СВЕРХ ЭТОЙ СУММЫ РАЗМЕЩАЮТСЯ АКЦИИ НА 2 МЛРД ДЛЯ МЕХАНИЗМА СТАБИЛИЗАЦИИ — КОМПАНИЯ

ДОМ.РФ: В ХОДЕ IPO ПРИОБРЕТЕНЫ АКЦИИ НА 4 МЛРД РУБ ПОД ПРОГРАММУ ДОЛГОСРОЧНОЙ МОТИВАЦИИ СОТРУДНИКОВ
ГОСДОЛЯ В ДОМ.РФ ПО ИТОГАМ IPO И ПРИОБРЕТЕНИЯ АКЦИЙ ДЛЯ ПРОГРАММЫ МОТИВАЦИИ СНИЗИТСЯ ДО 89,9% ОТ УВЕЛИЧЕННОГО УК — КОМПАНИЯ 

ИНТЕРФАКС - В РАМКАХ IPO «ДОМ.РФ» БУДЕТ РЕАЛИЗОВАН МЕХАНИЗМ СТАБИЛИЗАЦИИ АКЦИЙ, ОН БУДЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ В ТЕЧЕНИЕ 30 ДНЕЙ ПОСЛЕ НАЧАЛА ТОРГОВ

( Читать дальше )

Всем привет! Вчера стартовали торги акциями ДОМ.РФ, книга заявок в рамках IPO была покрыта по верхней границе ценового диапазона на уровне 1750 рублей/акция, аллокация была 15%. Спустя сутки, цена снизилась до 1720 рублей, вопрос, это временное давление на цену или идём ниже? Что будет дальше и стоит ли участвовать в IPO?
IPO 2024 года:

«Каршеринг Руссия» («Делимобиль») — 6 февраля 2024 года — также открылся о верхней границе ценового диапазона на уровне 265 рублей/акция, до апреля 2024 года цена выросла на 35% до 359 рублей, по сути успех. Сейчас стоимость одной акции 122 рубля, успех весь улетучился. Компания за первое полугодие 2025 года получила убыток почти 2 млрд!, против прибыли 176 млн. за первое полугодие 2024 года. Чистый долг/EBITDA около 5Х, это безусловно очень много. 21 ноября сменился ген. директор, возможно, дела у компании начнут налаживаться;

«Диасофт» — 13 февраля 2024 года — также открылся о верхней границе ценового диапазона на уровне 4500 рублей/акция, в пике, 14 февраля цена на акцию составляла космические 7333 рубля!

( Читать дальше )