ipo 2023

 Выскажу свое субъективное мнение относительно IPO компании Евротранс.

📍Что за компания?

Компания занимается розничной и оптовой торговлей нефтепродуктами в Москве и Московской области. Заправки короче 😁

Про финансовую отчетность

❌️Низкая маржинальность (выручка-себестоимость). Примерно 10%, это очень мало, но хоть админ расходы небольшие.

❌️Большой долг. Долг составляет 16 млрд. Главный плюс, что компания заместила с помощью облигаций банковские кредиты, которые были по ставке ЦБ+3% и планирует деньги от IPO направить на гашение оставшихся кредитов. 

А пока %-расходы съедают половину операционной прибыли-это прям совсем не гуд❗️

📍Про оценку

❌️ Не стал бы говорить, что IPO дорогое, исходя из оценки, что каждая заправка стоит по 1 млрд судя по оценке. Мне важнее сколько они приносят денег, а вот тут уже не так радужно, так как P/E будет по итогам года в районе 12-13. Дорого, у нас немного компаний торгуется по такой оценке!

❌️Рынок заправок очень конкурентый тут и Лукойл, и Роснефть, и ГПН, и Татнефть. Так что в радужные перспективы компании как и в кратный рост бизнеса не верю. Не удивлюсь если через 3-4 года компанию поглотят старшие товарищи.

( Читать дальше )

Цена акции на размещении = 250 рублей.

Было 106 млн акций.

Допэмиссия 106 млн акций.

Общий макс. объем размещения = 26,5 млрд руб.

Итого будет: 212 млн акций, капитализация = 53 млрд рублей.

Мажоритарий купит 4,8 млн акций = 1,2 млрд руб.

На 02.11.2023 привлекли 10+ млрд рублей.

20.11.2023 — завершение сбора заявок

21.11.2023 — дата размещения на бирже

На фото: нефтебаза Евротранса 

( Читать дальше )

У нас акций растущих компаний раз два и обчёлся — на Мосбирже всего 15 штук.
При этом все компании кроме OZON, Яндекса, Вуша и Позитива достаточно медленно растущие.  
Астра в этом смысле по темпам роста конечно смотрится пушкой.

Но лично я в этом софте вообще ничего не понимаю.

Дорогие товарищи айти специалисты, вам вопрос: Как думаете, насколько Astra Linux перспективный продукт с потенциалом кратного масштабирования?
Станет ли российская компания отечественным монополистом операционных систем а-ля Microsoft?
Кто работал с Астрой Линуксом? 
Каков опыт?
Верите в компанию?

Вам слово, короче.
Разберем этот продукт по полкам с вашей помощью.

Ценовой диапазон IPO Астра будет опубликован через несколько дней — заявила компания на конференц-звонке.
Сначала компания должна получить обратную связь от институциональных инвесторов, после этого будет определен ценовой диапазон с разбросом цены 10-15%.
«Ориентируйтесь на мультипликаторы peers, например Positive Technologies» — было сказано на звонке.

Компания Астра сегодня объявила об IPO, в рамках которого будет размещено 5% уставного капитала (10 млн акций).
Акции компании будут торговаться на Мосбирже под тикером ASTR.



https://astralinux.ru/investors/ 

Презентация компании инвесторам: https://astralinux.ru/investors/Retail%20presentation_GK_Astra.pdf

Принадлежащая бывшему топ-менеджеру ГК «Регион» Алексею Инкину холдинговая компания «Эволюция» планирует провести первичное размещение своих акций (IPO). В 2022 году холдинг осуществил анализ рыночного положения портфельных активов и финансового состояния в целом группы компаний для определения сроков выхода на IPO и его параметров, а также провел работу с финансовыми организациями.

В состав активов «Эволюции» входит Коченевский НПЗ в Новосибирской области, угледобытчик «АнтрацитИнвестПроект» из Якутии, петербургская биофармацевтическая компания «Самсон-мед» и др.

Сейчас на российской бирже торгуются акции лишь двух холдинговых компаний, владеющих активами в разных секторах экономики: это — бумаги АФК «Система» (капитализация холдинга составляет порядка 176 млрд рублей), а также «ЭсЭфАй» (58,1 млрд рублей). Оба холдинга торгуются на Московской бирже.

Детали: frankmedia.ru/135732

Акции на бирже собирается продавать материнская компания «Мосгорломбарда» — АО «МГКЛ». Ее выход на биржу может состояться в ноябре-декабре этого года, рассказал Forbes гендиректор компании Алексей Лазутин. По его словам, МГКЛ разместит от 10% до 20% акций в зависимости от итоговой оценки компании и спроса в момент проведения IPO, предварительно проведя допэмиссию. В результате размещения предполагается привлечь от 500 млн до 1 млрд рублей, рассказал Лазутин.

МГКЛ включает в себя три основных вида деятельности: предоставление займов под залог ювелирных и меховых изделий и техники и деятельность по сути комиссионного магазина — покупку этих товаров и продажу за комиссию. Кроме того, в МГКЛ входит трейдер «Лот-Золото», занимающийся скупкой драгметаллов на вторичном рынке, их переработкой на партнерских аффинажных заводах и продажей в виде золотых слитков банкам или производителям ювелирных изделий в виде гранул. 

Привлеченные средства компания направит на создание онлайн-площадки для перепродажи вещей, а также на увеличение своей сети, рассказал Алексей Лазутин.

( Читать дальше )

Как всегда планы по IPO не совпадают с реальностью, хотя согласитесь, такой крепкий бычий рынок как сейчас — разве не лучшее время для того, чтобы разместить свои акции на бирже?

В этом году теоретически могли разместить свои акциии:

👉Биннофарм
👉Медси
👉Мосгорломбард
👉Selectel
👉АЗС «Трасса»
👉Автодом
👉АстраЛинукс
👉Sokolov
👉SKILLBOX
👉ИКС Холдинг

Из них всех похоже до конца года успеет только ТРАССА (Евротранс).
Кармани буквально тока что сделали листинг.
Еще ранее успели выкатить Генетико на биржу.

Никого не упустил?

💼 Ну что ж, в понедельник, 3 июля, на Мосбирже состоялся прямой листинг ПАО «СмартТехГрупп», материнской компании финтеха CarMoney, который привлёк к себе огромное внимание со стороны частных инвесторов. В рамках двух предложений в общей сложности было привлечено 978 млн руб., из которых 834 млн руб. уже поступило в компанию, а оставшаяся часть будет направлена в капитал после итогового расчёта всех брокерских, транзакционных и прочих издержек.

Изначально менеджмент CarMoney планировал привлечь 600 млн руб., однако итоговый спрос превысил ожидания, и финальное размещение оказалось более чем в полтора раза выше первоначального плана.

🤵‍♂️«Мы верим в нашу бизнес-модель и в возможность роста. Для нас это только начало пути в качестве публичной компании, мы настроены и дальше двигаться в этом направлении и расширять наше присутствие на торговой площадке», — поведал основатель финтех-сервиса CarMoney Антон Зиновьев.

👨🏼‍🏫 Кстати, у Антона Зиновьева есть интересный канал в YouTube, где он публикует интервью с различными отечественными предпринимателями и руководителями компаний.

( Читать дальше )

⬆️В видео – экспресс-разбор CarMoney перед размещением: бизнес, перспективы, спекулятивный интерес, инвестиционный интерес, и при чем здесь Путин?

Мнение совсем тезисно:

• Продается как компания роста и вероятность этот рост показать действительно большая. Бизнес-модель очень легко масштабируется, место на рынке еще есть (но, возможно, его не так много, как обещает сама CarMoney)
• Исторически прибыльный и растущий бизнес с момента завершения инвест-цикла (2019). Стрессоустойчивый: вполне уверенно росли и в 2020, и в 2022
• Спекулятивно здесь наверняка будет лютый ажиотаж, особенно на нижних ценовых уровнях (размещение пройдет в несколько траншей с разбросом цены более 30%). Вероятность, что на торгах разгонят цену выше конечных 3,16 руб. за акцию, считаю что большая
• Для покупки в длинный портфель – считаю, что акции стоят недешево, но вполне адекватно. Запланированный рост ближайших 12 месяцев уже в цене, но если CarMoney сможет отработать 2023 год в рамках своего же сценария и стратегии, рынок непременно переоценит акции кратно вверх, уже с учетом ожиданий от следующих периодов

( Читать дальше )

Московская Биржа сообщает:

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «20» июня 2023 года приняты следующие решения:
включить с «03» июля 2023 года в раздел «Третий уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления: обыкновенные акции Публичного акционерного общества «СмартТехГрупп», регистрационный номер выпуска – 1-01-03536-G от 27.09.2022, торговый код – CARM.

«СмартТехГрупп» — материнская компания МФО CarMoney