imoex

Сегодня сразу о двух наших публичных портфелях.

PRObonds Акции / Деньги. +7,4 за последние 12 месяцев, на фоне падения Индекса МосБиржи за то же время на -19% (и на -15% с учетом дивидендов). Условный плюс – мы лучше рынка. Длинный минус: 7% — далекая от конкурентной доходность.

Падение февраля – апреля стало самым коварным для портфеля с мобилизации. Потеря сразу -7,5% от максима до минимума. Правда рынок терял втрое больше, -21,5%. По ходу снижения рынка сокращался и вес корзины акций (формируется по Индексу голубых фишек + акции АПРИ). С фактических 67% в феврале до 54% в апреле.

Сейчас напротив есть желание увеличить вес акций. Видимо, по факту пробоя Индексом МосБиржи вчерашнего максимума (2 800 п.) вверх. И планируем добавить в портфель акции МФК Займер. На 1-2% активов.

Нефть продолжает давить на Российский рынок. Очень быстро прилетели к рубежу 60$ за баррель и начинам прокалывать данный уровень вниз.

📣Предпосылки все те же: торговые пошлины. Китай не побежал обивать пороги США и ответил не менее жестко, повысив пошлины на тарифы до 84%. Вероятность наступления мирового кризиса уже становится не нулевой, на что так и реагируют рынки. 

Однако, на постмаркете Трамп вновь дал мощный позитив для рынка, введя 90-дневную паузу в пошлинах по отношению к тем странам, кто не вводил ответные ограничения.

Устойчив ли будет данный позитив? С одной стороны, мы видим что у администрации есть беспокойства от текущих качелей на рынках и есть шанс прийти к договорному процессу. С другой стороны, с Китаем ситуация далека до компромиссной.

Тем не менее рубль все еще остается крепок, но в более худшем сценарии не устоит и он. Если взглянуть на график позиций юр лиц по валюте, то видим как быстро сокращались шорты около 80 рублей за доллар. Это говорит о неплохом уровне для нас в качестве покупок.

⚡Доходность, которой нет: как YTM обманывает не очень опытных инвесторов

🏦 2 759,17 (+4,09%)

Согласно заявлению Белого дома, итоговый уровень пошлин США для китайских товаров достиг 145% после последнего раунда повышения.
______

Физлица активно наращивают лонги во фьючерсе на USD/RUB — MSCinsider.
______

«Солар» (дочерняя структура «Ростелекома») сохраняет планы по выходу на биржу.
______

Мосбиржа запустит торги премиальными опционами на акции «Газпром нефти» и СПБ Биржи.

📈 BTC — 79 271

Средний размер комиссии в сети Ethereum снизился до рекордного минимума. Исторически показатель слабой активности в сети и «тухлости» на рынке криптовалют в целом,
______

OKX, Brevan Howard и Franklin Templeton запускают (https://www.okx.com/en-eu/learn/okx-standard-chartered-collateral-mirroring-programme)программу, которая позволяет институциональным клиентам использовать криптовалюты и токенизированные фонды денежного рынка в качестве внебиржевого обеспечения для торговли.
______

Объем торгов криптой на споте с начала февраля упал на 80% — CryptoQuant.

Вчера на вечерней торговой сессии российский рынок акций резко взлетел синхронно с рынком США на фоне новостей о приостановке пошлин на 90 дней. Всего за несколько часов рост рынка составил 7,6%! Американский рынок вырос еще сильнее: индекс S&P500 на 9,52%, а индекс Nasdaq на 12,02%. По-настоящему уникальный день, такое бывало крайне редко в истории. Но может ли это позитивное событие сломать нисходящий тренд на рынках, особенно на российском? Давайте проанализируем ситуацию в этом обзоре.

Так как новости разогнали рынок уже на вечерней сессии, весь этот рост в индексе ММВБ отображен в виде огромного гэпа на 150 пунктов, в результате которого индекс открылся сегодня ростом сразу более чем на 5%! Вчера же днем индекс стремительно падал и достиг сильного уровня 2600 пунктов, первую сильную поддержку после пробоя уровня 2800. И в тот момент падение индекса за день составляло 5,6%! В итоге к концу вчерашнего дня индексу удалось не только отыграть все это падение, но еще и выйти в хороший плюс.

Так, тестзоны покупок пошел только вечером. Из этой области нужно ждать реакцию. Пока нечего добавить по рынку, сегодняшнему плану.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy