imoex

9 июня я писал о том, что нас ждет «период противной и безтрендовой волатильности» и в целом пока что сценарий себя реализует (рынок почти флэт с того момента). В моменте я сфокусировался на торговле валютой (risk/reward в лонге USDRUB по 82/83 все таки казался интересней), так как акции в целом продолжают выглядеть не супер привлекательно. По моему, инвесторы не получают компенсацию (доход) за такую волатильность (об этом и был пост 9 июня) ну и в целом крепкий рубль и ставка (точнее неопределенность по ней) давят на апсайд, а дивиденды/ликвидность поддерживают рынок. Такой себе уроборос, который можно отторговывать, но не бай энд холд, который все-таки немного для другого режима рынка имо.

Сценарий с 200 бп хайка, о котором я писал под прошлое заседание, сначала многим показался через чур агрессивным, но сейчас большая часть домов прогнозируют 18% на июльском заседании. Имхо ЦБ идет с лагом, так как пытаются ориентироваться на ближайшие принты, которые никак не отражают окончание льготных ипотек (кстати акции девелоперов достаточно бодро выглядят на этом фоне, можно даже попробовать пошортить).

Вроде бы, неделька началась хорошо и рынок первые 2 дня хорошо рос. Но вчера, и особенно сегодня ситуация немного изменилась.

Часть вины лежит, конечно, на жесткой риторики ЦБ о продолжительной жесткой ДКП и удручающих данных по инфляции.
Но, стоит понимать, как я говорил и раньше — российский рынок очень чувствителен к геополитическим новостям.

Все мы помним, как корректировался рынок в начале июня, якобы не новостях о жесткой риторике ЦБ.
Но, на следующей неделе вдруг ввели санкции против НКЦ и рынок очень ярко в моменте отреагировал на это.
И возникает вопрос — реально-ли на новостях о заседании ЦБ мы корректировались, либо же на том, что кто-то заранее знал о санкциях.
И сейчас та же самая ситуация — вроде бы, да, жесткая риторика ЦБ и тп, но и новостной политический фон не молчит.
Может и сейчас кто-то знает, что произойдет через некоторое время и эти знания отражаются на рынке.

Но, честно, хотелось бы верить, что корректируемся мы исключительно на риторике ЦБ, так как не очень хочется увидеть плохие новости)

Красота! Не зря рост вызывал сомнения и пример показывал.Так всегда бывает, если крупняк не поддерживает тренд. Опять 100500 раз про одно и тоже, активность была только в зоне покупок ближе к минимуму. А вот будет ли покупатель держать его, вопрос (риторический). Это серьезный рубеж перед следующей целью.Посмотрим. Сегодня жарко не только на улице.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Усилие продаж выкупают, скорее будут корректировать локальное падение. Вообще не важно что там произойдет, активности так и нет. Максимум наиболее вероятно пробьют. Цена в сильной зоне продаж.До зоны покупок объемов толковых нет. При любом давлении цель там. Дальше смотреть за зоной. Если будет слабой, то цели намного ниже.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Цель по IMOEX достигли. Сделка в +.

Считаю, что идею можно закрыть за 1-2 до итога, т.к. цель достигли.

Итого по системе: 4 в плюс и 2 в минус.

Со следующей недели и примерно до 19 июля индекс будет или корректироваться (более чем на 50-100п) или будет во флете.

Вероятность идеи ~60-65%