iMOEX

Новостной фон за день

Поставки российского газа в Евросоюз

• Россия значительно увеличила поставки газа в Европейский Союз, укрепив свою позицию как одного из ведущих поставщиков природного газа. Это особенно заметно на фоне роста поставок сжиженного природного газа (СПГ);
• Рост объемов сжиженного газа произошел в основном благодаря сокращению поставок из Африки и Ближнего Востока, что позволило России занять вторую позицию на европейском рынке СПГ;
• Увеличение доли на рынке связано с падением поставок из США и Тринидада и Тобаго, которые ранее доминировали на рынке;
• Кроме того, поставки трубопроводного газа из России также увеличились, несмотря на общее сокращение импорта газа в Европу, что позволило России обогнать Алжир как второго по величине поставщика трубопроводного газа.

 Зависимость от российского урана

• Франция оказалась наиболее зависимой от поставок российского урана среди недружественных стран, на её долю пришлось более половины всего уранового импорта за последние полтора года;

Рынок неплохо так нас радует — в пятницу +2,45% и сегодня +2,43%.
Хотя, казалось бы, никаких новых факторов за рост не появилось — наоборот, ЦБ повысил ставку и дал ясно понять, что в случае чего готов её ещё повышать.

На чём же тогда растём? — сказать точно нельзя. Вполне возможно, что это обычный отскок перед новым погружением или же это наоборот полноценный разворот рынка.
Что бы это ни было, рынок со своих максимумов скорректировался более, чем на 30% — что не мало. Прошлую неделю он закрылся в плюсе, а до этого было 7 недель подряд в минусе. А, как мы все прекрасно знаем, рынок не может вечно ни расти, ни падать — поэтому, нынешнюю ситуацию вполне себе можно списать на банальный отскок.
Но, это не значит, что рынок пойдёт сильно погружаться вниз — нас вполне себе может ждать нейтральное движение. Период ужесточения ДКП уже подходит к концу — что безусловно будет позитивом для рынка. Плюсом, многие страны уже стали снижать ставку, что может подстегнуть цены на нефть — очередной плюс в карман для нас.

— Как думаешь – сейчас можно купить летнюю резину дешевле, чем весной?
— Сейчас всё можно купить дешевле, чем будет весной!

Любая планируемая покупка сильно зависит от (1) временного горизонта на который мы планируем покупку и от (2) ожидаемой нами инфляции за это время.

Деньги сейчас всегда дороже, чем деньги потом и отдавать их хочется примерно никогда. Но если мы с вами говорим про рынок, то и FOMO (ощущение страха упустить возможности) давит по полной.

Поиск баланса в такой ситуации задача очень непростая. Всего за 5 лет мы с вами видели как наш рынок падал на десятки процентов обнуляя счета плечевиков, а потом взлетал обнуляя счета шортистов. Рынок, своими движениями от максимумов к минимуму и обратно как бы нам намекает, что баланса не существует. Мы только можем пролетать «справедливую» оценку либо сверху вниз, либо снизу вверх.

Забавно, что никакая оценка не кажется слишком высокой когда рынок на подъёме, никакая оценка не кажется слишком низкой, когда рынок на дне. Ведь настроения меняются вместе с направлением рынка.

В пятницу Центральный Банк РФ повысил ключевую ставку с 18% до 19% годовых. Однако рынок отреагировал на это не так, как можно было ожидать — он начал расти. Почему так произошло?

🔹 Реакция рынка

Несмотря на повышение ставки, рынок продемонстрировал позитивную динамику, и в пятницу пришли хорошие объемы покупок. Это связано с тем, что многие участники ожидали более жестких мер со стороны ЦБ. Повышение всего на 1% воспринято как компромиссное решение, и вместо паники началась волна покупок ранее просевших акций.

Кроме того, было замечено закрытие коротких позиций (шортов), что еще больше подтолкнуло рынок вверх.

🔹 Инфляционные ожидания

Прогнозируемая инфляция на 2024 год — 6.5-7%, но уже сейчас ЦБ допускает, что этот потолок может быть превышен.

Из негативных моментов — ЦБ рассматривает возможность поднять ставку до 20% на октябрьском заседании, что может повторить рекорд 2022 года

🔹 Влияние на кредиты и вклады

Высокий уровень ставки негативно сказывается на условиях кредитования и ипотеки, делая их менее доступными для заемщиков. Однако для вкладчиков это отличная возможность разместить средства под высокий процент.

Все аналитики-трейдеры выскочили со своим прогнозами после повышения ставки ЦБ, ну и я решил заявить о себе.
Итак кризис отменяется все лонгуем на 146% и летим в космос, так же как это было после повышения ставки 15 декабря, тогда тоже все говорили ну всё это последнее повышение дальше ставка будет только снижаться, увы товарищи аналитики не угадали.

Что на мой взгляд случится вероятнее всего, какое-то время бычий жор и пампинг индекса достигнет 3000 пунктов и после окончания выборов в США 5 ноября, финансисты расслабят булки, назначат Камалу Харрис президентом и отпустят рынки в свободное плавание, так как уже не придется никому ничего доказывать ближайшие 4 года, а вместе с америкой пойдет и наш рынок в гости к Спанч Бобу.