iMOEX

График Индекса МосБиржи, на котором отметили увеличения и уменьшения веса акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги за последний год. Каждый треугольник – изменение веса акций примерно на 1%, вверх – зеленый, или вниз – красный.

Торговая активность была невысокой. С прошлого августа мы, наблюдая за ЦБ, переключились на денежный рынок. Но зеленые треугольники в среднем ниже красных. Что-то, получается, начали понимать. Или угадывать чаще, чем не угадывать. Всю историю операций портфеля можно отследить в нашем телеграм по паре тегов #акци #сделки.

Далее, группа графиков о динамике и составе портфеля. Сумма денег (в РЕПО с ЦК) понемногу сокращается. А вес корзины акций (соответствует Индексу голубых фишек, + теперь Займер и в дальнейшем – АПРИ) тянется к 50% от активов. И вскоре должен дотянуться и пойти выше.

На рынке наложилось сразу несколько факторов, которые отчасти являются причинами июльской коррекции. Сегодня все их разберем и попробуем оценить, когда стоит ожидать окончания падения.

☝️ Сразу оговорюсь, что точно никто вам не сможет сказать, когда закончится коррекция или начнется рост. Мы лишь будем оперировать теми данными, которые оказывают фактическое влияние на рынок в моменте.

💰 Первый фактор — дивиденды. В июле многие компании распределяют часть прибыли своим акционерам. Из крупных эмитентов я бы выделил следующие:Газпром Нефть #SIBN (выплата 19,49 руб. на акцию) — отсечка была 8 июля, Татнефть #TATN (25,17 руб. на акцию) и Роснефть #ROSN (29 руб. на акцию) — 9 июля, Фосагро #PHOR (309 руб. на акцию) и Сбер #SBER #SBERP (33,3 руб. на акцию) — 11 июля, Магнит #MGNT (35 руб. на акцию) — 15 июля, МТС #MTSS (35 руб. на акцию) — 16 июля.

💰 Также в конце прошлой недели закрыли реестр по Сургутнефтегазу #SNGSP (12.29 руб. на акцию) и Транснефти #TRNFP (177,2 руб. на акцию). Каждая отсечка приводит к дивидендному гэпу, что оказывает влияние на индекс Мосбиржи.

Новость о том, что нынешний Президент США Джозеф Байден сошел с гонки за второй срок, была позитивно воспринята нашим рынком. Аналитики и инвесторы видят в этом первые шаги по снижению геополитического давления. При этом многие понимают, что данный процесс может затянуться на годы. На рынке закончились дивидендные перипетии, осталось только решение ЦБ РФ, которое еще может притормозить рост российского фондового рынка. На нейтральном информационном фоне индекс Московской биржи показал рост на 📈+0,54% до 3 024,54 пункта.

Неделя дивидендов сменилась неделей отчетностей. Северсталь показала в 1 полугодии рост выручки по МСФО на 21% до 409,1 млрд. рублей, из которых на выручку 2 квартала приходится 220,4 млрд. рублей. Второй квартал ознаменовался снижением производства чугуна на 28% и стали на 20%. Поэтому рост выручки был поддержан реализацией прошлых запасов. Снижение производства найдет свой финансовый результат уже в 3 квартале. Также сегодня совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 31,06 рублей на одну акцию. Компания сегодня в лидерах падения на 📉-2,9%.

День сегодня тихий. Учитывая факт что не было покупателя, цена откатиласьв ближнюю зону покупок. Реакция была, но слабая. Предполагаю, пойдем к следующей зоне.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

«Альтернативы повышению ставки на заседании 26 июля нет», — сказал Олег Кузьмин из Renaissance.

Есть такой морской термин: " Женщина на корабле- быть беде!", это к тому, что турбулентность в США нарастает и волатильность на рынке будет рвать Депо. Похоже Байдена «увели» супротив его воле, что с родни отстрелу. Заметим, что важность само отстранения объявляется лично в обращении к нации чего здесь нет и, если сейчас Байден уже в коме удивляться не надо. Все это к тому, что демократы так просто не уйдут из Белого дома и если уж списали Байдена, то причины были вескими- полная нетрудоспособность, что даже если выборы будут выиграны, он сойдет с дистанции сам, превратившись в овощ! Отсюда вывод- битва будет жаркой и штормить будет по всему миру. Кстати, один из авторитетных прогнозов гласил- приход на пост главы государства США женщины, фактически он близок к исполнению если Байдена до выборов отстранят от управления. С выборами тоже ничего не понятно, т.к. административный ресурс, голосование мигрантов, мертвые души по почте… это все за демократов, да и новые покушения на Трампа очень вероятны. Похоже эти выборы станут триггером развала США. Вывод такой, что сейчас робкий рост IMOEX без объемов будет слит на малейшем негативе для нашего рынка Оттуда.