iMOEX

1. переток капитала из акций в облигации и депозиты на фоне высоких ставок
2. дивидендные отсечки

2901,61п — минимум #IMOEX 2024 года

Мы предупреждали в понедельник: "На неделе предстоят див. отсечки, в т.ч. компаний, занимающих существенную долю в индексе: Татнефть #TATN – 7,84%, Сбербанк #SBER – 15,77%, Магнит #MGNT – 1,26%. Ожидаем давления на индекс и активности покупателей".

А предупрежден — значит вооружен!

Надеемся, у всех под рукой есть WISH-лист со списком бумаг?

Если нет, обратите внимание на идеи КИТового модельного портфеля. Они остаются в силе, а снижение котировок и хорошие точки входа лишь увеличивают потенциал идей🔥

Посмотреть списочек бумаг с целями

После вчерашнего снижения мы больше не имеем права рассчитывать на коррекцию боковиком, который был одним из вариантов. Теперь только хардкор.

Основные тезисы, на которые буду ориентироваться дальше по рынку:

⏺ Текущее падение = лишь первое снижение в коррекционной тройке. Все только начинается...

⏺ Следующий рубеж для остановки падения находится на 2820.96 по индексу, 278 900 по фьючу. (там 38.2% по фибо + следующее накопление).

⏺ Цель всей коррекции будет находиться в диапазоне 2388.03-2604.49 (если это коррекция, а не путь в бездну).

⏺ Длительность всей коррекции оцениваю до марта 2025 года, минимум. (38.2% от длительности восходящего цикла)

Живой график индекса ММВБ здесь.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

Индекс, как это не странно, сегодня просел из-за див. гэпа в Сбере. Но, несмотря на это, многие бумаги начали понемногу откупать и индекс не стал валиться ниже.

Конец-ли это коррекции? — не думаю. Как минимум, впереди нас ждёт заседание ЦБ, а как максимум, может появиться какая-то неприятная геополитическая новость.
Но, откупать в долгосрочный портфель никогда не рано и никогда не поздно)


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Сейчас много рассуждений о том, что при таких высоких ставках, рынок акций становится совсем неинтересным для вложений. Между тем это не подтверждается расчётами. Всё как обычно зависит от срока инвестиций.

На графиках приведены регрессии EPR (Equity Risk Premium — премия за риск инвестиций в акции) от NRR (Non Risk Rate — ставка без риска, доходность ОФЗ на соответствующий горизонт) с отсечением ниже 15% по NRR.

Падение рынка, конечно, очень сильное… Хоть и мало акций держу, но даже этого кол-ва хватает, чтобы ощутить, что называется, «вкус крови» этой коррекции. Хотел в этом посте указать наиболее вероятные уровни поддержки, где можно ожидать разворота, но таковых нету😅 Единственное, за что может сегодня зацепиться рынок, это EMA200 на недельном фрейме. Она проходит на уровне 2825. Если она даст реакцию, то хорошо. Значит где-то тут начнется отскок.

Не забываем только, что сегодня дивидендный геп Сбера. Так что откроемся мы ниже вчерашней цены закрытия. А дальше надо смотреть. Мне как-то не очень верится в то, что в первые минуты торгов начнется разворот по рынку за счет закрытия Сбером див. гепа… Раз вчера валили Сургут-преф даже на див. доходности 19%, то почему для Сбера с меньшей див. доходностью должны сделать исключение? Да и по индексу у нас, конечно, перепроданность (RSI7 = 21), но не так чтоб очень сильная. Могут и пониже свозить. Так что поаккуратней с ловлей падающих ножей.

Всем доброе утро!👋

#IMOEX

Индекс Мосбиржи, на этой неделе, валится третий день подряд. За вчера котировки опустились на -2,56%, цену зафиксировали на отметке 2975,75.

Еще в начале неделе я предупреждал о том, что рос рынок пойдет на снижение, а котировки индекса могут опуститься до 3000. Результат вы сами видите 😏

_________________________________

Сегодня будет див отсечка по Сберу (див доха 10,5%), котировки бумаги опустятся до уровней начала февраля, в район 280. И тут самое интересное!🤔