headhunter

⏰ Чуть больше месяца назад на этом канале вышла статья с говорящим названием «Три акции, которые я готов купить прямо сейчас». В ней я в максимально доступной для широкой аудитории форме изложил свое видение факторов долгосрочной перспективности бумаг компаний Headhunter, Полюса и Московской биржи: если коротко, то на сегодняшний день все вышеперечисленные эмитенты предоставляют своим акционерам уникальную для российского фондового рынка комбинацию из проверенной годами бизнес-модели с широкими возможностями для дальнейшего масштабирования; грамотного инвестиционного планирования, обеспечивающего их финансовую устойчивость в сложные времена жесткой денежно-кредитной политики; и около монопольного положения в рамках своих отраслей российской экономики. Не без «огрехов» в вопросах корпоративного управления — не будем показывать пальцем на Полюс — но тем не менее: выбираем из того, что имеем.

🔎 Разумеется, что часть с «готов купить прямо сейчас» была добавлена в название не «для красного словца»: советуешь — будь добр проверять свои гипотезы на собственной шкуре. О результатах этой самой проверки и их последующей интерпретации далее по тексту:

Уж сколько мир пугали байками про то, что роботы вот-вот начнут отжевывать у живых людей рабочие места. А всё равно каждая такая новость пробирает до костей, ведь сразу возникает вопрос: кто следующий уж не я ли? Новость о том, что мировые лидеры среди платформ по трудоустройству Glassdoor и Indeed собираются уволить 1,3 тыс. сотрудников, меняя их на искусственный интеллект, намекает, что следующим станет наш HeadHunter. 



Мировые лидеры по поиску работы и работников Glassdoor и Indeed объявили о грядущем увольнении 1,3 тыс. сотрудников. Не то чтобы за рубежом совсем плохи дела со свободными вакансии. Зато с искусственным интеллектом всё лучше и лучше. Вот роботами и собираются заменить эту толпу людей. чтобы заменить их функционал искусственным интеллектом (ИИ). Сообщило об этом агентство Reuters со ссылкой на служебные документы. Видать, кто-то из недовольных грядущим увольнением вынес сор из избы, чтобы хоть так обеспечить себе выходное пособие. 

В планах по сокращению штата лидируют США.

Если мы говорим про акции, про любые акции с горизонтом до года — то это очень рискованно. Представьте, что через месяц произошло какое-то событие или в самой компании, или в России, или в мире, на которое никто не рассчитывал. А так частенько бывает на самом деле — то происходит резкое изменение системы налогообложения, которое бьет по чистой прибыли компании, то происходит какая-то техногенная авария, и компания начинает зарабатывать меньше. И это мы еще молчим про финансовые кризисы и классических черных лебедей типа коронавируса — ведь никто не даст вам гарантию, что завтра в Китае очередной китаец не съест очердную недоваренную летучую мышь, и мы опять все дружно не сядем на карантин, так? И что тогда будет с акциями? Они спикируют вниз, потому что те предпосылки, которые мы сейчас закладываем в свои расчеты и в аналитику изменятся. Поэтому короткий горизонт в акциях очень рискованный, если мы говорим про высокую вероятность получения положительного финансового результата.

$HEAD
🕯Уже давно построил фигуру разворотную голова плечи, но фигуру не подтвердил, так как уровень поддержки 3 019 не пробил.

🛡В данный момент цена упирается в сопротивлении 3 339, если этот уровень пробьет, то пойдёт скорее всего до 3 950 тем самым сломает фигуру.

🔽Шанс отработать фигуру довольно высок, цена в данный момент, можно сказать, находится на хаях, если подтвердит фигуру, то упадёт примерно до 1800.

НЕ ИИР
Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Акции Хедхантера на на 11 пп. лучше динамики индекса Московской биржи. 

Наконец-то акции ХХ лучше рынка. Бумаге осталось отыграть у индекса еще 8 пп., чтобы сравняться с широким рынком с начала года. 

Драйвер — сентябрьские дивиденды в 200+ руб., и снижение ставки должно помочь компании. Остался вопрос, дадут ли докупить на плохом отчете за 2-й квартал?)

Безубыток с учетом полученных дивидендов есть, пора получать прибыль 💪

Мой обзор Хедхантера вот тут, рекомендую прочитать, если не читали — объясняю, почему это позиция №1 в моем портфеле: t.me/Vlad_pro_dengi/1683

Вот тут подробнее про проверку ФАС, страшна она или нет: t.me/Vlad_pro_dengi/1718

Диасофт был компанией, которая генерила почти 9% доходности денежного потока (при том, что неплохо росла в 2023 году). 

К сожалению, ситуация с денежным потоком в Диасофте после отчета за 2024 год стала хуже: t.me/Vlad_pro_dengi/1756

Текущая доходность денежного потока Диасофта = 5-6%. 

 
С денежными потоками в нашем IT беда (5% в Яндексе и 5% в Диасофте — немного, у большинства и того меньше). У Аренадаты рисуется 8%, но это при условии реализации запланированного роста в 40%, в чем есть сомнения. 

И что покупать, кроме Хедхантера?) 

Слайд — из обзора моего портфеля с идеями на второе полугодие: t.me/Vlad_pro_dengi/1773 🤝

В июне 2025 года российские компании увеличили спрос на сотрудников по сравнению с маем, однако количество вакансий осталось на 27% ниже уровня июня 2024-го, свидетельствует ежемесячный отчет hh.ru. По данным платформы, число активных вакансий сократилось на 27% год к году, тогда как активных резюме выросло на тот же процент. В результате hh.индекс, отражающий соотношение резюме к вакансиям, повысился до 5,5 пункта, тогда как год назад он составлял 3,1. Это означает, что рост числа соискателей значительно опережает рост вакансий.

Ранее специалисты Института народнохозяйственного прогнозирования РАН прогнозировали начало сокращений персонала, однако пока этот тренд подтверждается лишь частично. Официальная статистика Росстата фиксирует снижение безработицы до рекордно низких 2,2% по итогам мая. Глава Банка России Эльвира Набиуллина отмечает признаки снижения напряженности на рынке труда.

При общем снижении числа вакансий в некоторых отраслях наблюдается дефицит квалифицированных кадров. Так, в розничной торговле на одну вакансию приходится всего 1,2 резюме, а в медицине и фармацевтике — 2,2 резюме. В то же время избыток соискателей наблюдается в маркетинге (16,4 резюме на вакансию), информационных технологиях (12,3) и административном персонале (10,9).

Вышла статистика рынка труда за июнь 2025 года, которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного: