gmkn

Сезон дивидендных рекомендаций на российском рынке в самом разгаре. Вот только радует он далеко не всех. Мы видим, как эмитенты один за другим отказываются от выплат, приводя различные доводы в пользу такого решения: Газпром, Магнит, Норникель, НЛМК, ПИК… Список можно продолжать, я назвал лишь самые громкие имена. В чем же дело? Как ни странно, но в каждом отдельном случае повод разный.

⛽️ Газпром #GAZP имеет слишком маленький свободный денежный поток, поэтому с финансовой точки зрения, отмена выплаты оправдана. В защиту Газпрома скажу, что компания работает над оптимизацией операционных расходов и снижением долга. И уже в следующем году, если не случится новых форс-мажоров, есть все шансы увидеть дивиденды. Подробнее про Газпром я рассуждал здесь .

🧲 Магнит #MGNT уже не раз обманывал ожидания инвесторов, действуя непредсказуемо. В этот раз добавилось еще 2 фактора: высокий долг и покупка «Азбуки Вкуса». Не буду повторяться, о ситуации в Магните уже есть отдельный пост .

( Читать дальше )

Логично предположить, что наибольший рост в случае приближающего завершения конфликта получат те компании, которые терпят наибольшее падение стоимости акций в сравнении с их ценами за несколько дней до СВО.

Чтобы выявить наиболее упавшие компании, взглянем на следующий рисунок, показывающий, как изменились отраслевые индексы МосБиржи полной доходности, если за единицу принять их значения от 22.02.2022 г. Для большего интереса сюда же добавлена динамика основного Индекса МосБиржи полной доходности и динамика паев денежных фондов, которые в качестве бенчмарка доходности используют индекс RUSFAR (например, LQDT).

Для исследований взяты индексы именно полной доходности, т.к. результат инвестиций в акции складывается из изменения их стоимости и выплаченных дивидендов.


Довольно плотный рисунок, поэтому поясню текстом.

Ещё раз уточню, что единице на графике соответствуют значения каждого отраслевого индекса МосБиржи полной доходности, основного индекса МосБиржи и паю денежного фонда с индексом RUSFAR в роли бенчмарка доходности от 22.02.2022 г. Например, если значение индекса МосБиржи полной доходности от 22.02.2022 г. принять за единицу, то к настоящему моменту он равен 1,18768, т.е. вырос на 18,768% за эти годы.

( Читать дальше )

В этом году исполняется 7 лет, как я инвестирую на российском фондовом рынке. До этого моими основными инструментами были депозиты, недвижимость и немножко Форекс.

Помню, первые пару лет на бирже я абсолютно по-хомячьи, никак не вникая в фундаментал, покупал бумаги по принципу «авось отрастёт!». На днях, пролистывая свой уже довольно увесистый портфель из самых разных российских акций, я задумался — а какие из них находятся в нём дольше всего? Решил вспомнить, поделиться логикой этих покупок и рассказать, сколько я потерял.

Подписывайтесь на мой полезный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором, в котором делюсь опытом и рассказываю про свой путь к финансовой свободе.

🦥Не ленивец, а хомяк

Свой первый «пробный» брокерский счет я открыл в банке ВТБ в 2018 году, обладая на тот момент лишь какими-то отрывочными теоретическими знаниями о фондовом рынке. Я рассказывал, что впервые серьезно заинтересовался этим видом инвестиций в 2016-м, но тогда дальше чтения книг и поиска информации в интернете дело не пошло.

( Читать дальше )

Всех приветствую!  

По традиции с новостей!

РФ И СШA НAХOДЯТСЯ ТOЛЬКO В НAЧAЛЕ ПУТИ НOРМAЛИЗAЦИИ ДВУСТOРOННИХ OТНOШЕНИЙ, СТРOЯТ ИХ ЗAНOВO. ПУТИН ПРЕДМЕТНO НЕ OБСУЖДAЛ С УИТКOФФOМ ВOЗМOЖНУЮ ВСТРЕЧУ С ТРAМПOМ. ВСТРЕЧИ С УИТКОФФОМ ПОЛЕЗНЫ, ТАК КАК СТАЛИ ВОСТРЕБОВАННЫМ КАНАЛОМ ОБМЕНА ПОЗИЦИЯМИ МЕЖДУ ПУТИНЫМ И ТРАМПОМ, НО МОМЕНТАЛЬНЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ НИХ ЖДАТЬ НЕ НАДО — КРЕМЛЬПЕСКOВ НAЗВAЛ AВТOМAТИЧЕСКИМ ДЕЙСТВИЕМ ПРOДЛЕНИЕ ТРAМПOМ AНТИРOССИЙСКИХ СAНКЦИЙ ЕЩЕ НA ГOД: ВРЯД ЛИ СТOИЛO OЖИДAТЬ ДРУГOГO.

Мораторий на удары по энергетике не соблюдался Украиной, к моменту его истечения нужно все проанализировать, обменяться соображениями с США, заявил Песков ТАСС. Трамп попросил не забывать, что украинский кризис является «войной Байдена», а он лишь хочет остановить ее. Вoзмoжнoсть прoдления мoрaтoрия нa удaры пo энергетике пoсле 16 aпреля будет зaвисеть oт решения Путинa — Песков

Президент Украины Владимир Зеленский заявил о недоверии к России. Он также высказался против переговоров с Москвой во время интервью на передаче «60 минут» на телеканале CBS.

( Читать дальше )

Наши опасения относительно рынка оправдались, коррекция все-таки случилась и не исключено, что уровень по индексу2750 пунктов далеко не дно. В такие моменты еще больше начинаешь ценить ликвидные инструменты и кубышку, которую успел сформировать на росте. Но давайте по порядку.

❗️ Подробнее про все мои портфели (их осталось 3 из 5) я пишу нашем клубе . Удалось на росте продать некоторые активы и сейчас начинаю потихоньку часть из них откупать, но делаю это лесенкой. В таблице целевых уровней для докупок (тоже доступна в клубе) многие бумаги позеленели, что является индикатором того, что цены уже более-менее становятся интересными.

💼 Также 25 марта распродал 2 портфеля акций (остался только портфель «ИИС» на данный момент), это оказалось непросто, о причинах также писал в ИнвестократЪ PREMIUM  (скрин). Как сейчас вижу, точка была вполне удачная, зафиксирована неплохая прибыль и направлена в другие долгосрочные активы.

🇺🇸 К сожалению, никаких важных новостей по переговорам до сих пор нет. Те тонкие надежды, которые нам пытаются давать, быстро исчезают и рынок начал осознавать всю сложность ситуации. Лично я быстрого позитива и не ждал, 2017 год многому научил на фоне первого президентства Трампа. Поэтому и решил часть активов реализовать в надежде откупить дешевле и рынок сейчас дает такую возможность.

( Читать дальше )

Всех приветствую!  

По традиции с новостей!

Геополитика. 

Основная новость прилетела неожиданно на «вечерней» сессии — Россия согласна с предложениями прекратить боевые действия на Украине, но оно должно привести у долгосрочному миру и устранить первоначальные причины кризиса, заявил президент Владимир Путин. И наш тонкий и эмоциональный рынок воспрял!

Вопрос о прекращении огня связан с тем, как будет складываться ситуация «на земле».​ С его слов, исходя из этого «будем и договариваться о следующих шагах о прекращении конфликта, выходе на приемлемые для всех договоренности». Сама идея перемирия правильная, но есть вопросы, необходимые к обсуждению. Предложение о прекращении огня оставляет вопрос: «Что мы будем делать с этим участком вклинения в Курской области?». Должна ли Россия выпустить тех, кто «совершил массу преступлений против мирных граждан» или командование ВСУ прикажет им сложить оружие сдаться в плен, это непонятно, подчеркнул Путин.

( Читать дальше )

ГМК НорНикель Дневной график. 

Тест трендовой сверху, сейчас идут попытки закрепления. Подтверждением будет пробой 150р. и далее буду ждать по целям. 

 

Цель 1 — 180-190р. 

Цель 2 — 220-230р. 

Цель 3 — 270+р. 

 

Прикупили акции компании в портфель? 

Да — 🔥

Нет — 😱

🔍 ГМК Норникель — лидер горно-металлургической промышленности России. Компания производит никель, палладий, платину, кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу.
Ранее мы обходили Норникель стороной, ведь компания долгое время находится в нисходящем тренде, хотя бизнес является мировым лидером на рынке палладия и никеля.


🥇 Бизнесу принадлежат более 80 компаний, расположенных в России (п-ов Таймыр, Кольский п-ов, Забайкальский край) и Финляндии. Эта машина обеспечена ресурсами более чем на 70 лет. У всего этого есть один серьезный минус: по данным отчета за 2024г более 80% выручки компании приходится на экспорт.
К счастью, всего 24% из выручки Норникеля идут именно в ЕС. Это успокаивает, так как при улучшении отношений с США, решаются проблемы с продажами за океан и в Китай. Кстати, учитывая ряд последних заявлений, можно предположить, что продажи в Америку только возрастут.
📉 Имеется еще один нюанс: в 2023-2024гг шел тренд на снижение цен на металлы, составляющие основной портфель компанию: никель (-55%), медь (-13,2%), палладий (-59,6%) — данные с пиковых значений 2022г по нынешний момент.

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 10.02.25 вышел отчёт за 2024 год компании ГМК Норникель (GMKN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

ГМК Норильский никель – это Российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Занимает четвёртое место в мире по производству платины. Также производит медь, серебро, золото, кобальт и другие цветные металлы. Обладает уникальной минирально-сырьевой базой. Обеспеченность основными рудами более 70 лет. Продуктовая линейка Норникеля необходима для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.

( Читать дальше )