ТОП глобальных трендов, которые предопределят нашу реальность на десятилетия

Мир стремительно меняется. СВО на Украине, война в Ормузском заливе, торговые войны – всё это одно: попытка развязать тот узел противоречий, который завязывался в мире со времён крушения Советского Союза.

Прошлый кризис, в которых зашёл Запад, столкнувшись с бешеной инфляцией 70-80-х годов, разрешился путём распада СССР. В этот раз одна из сверхдержав тоже должна пасть, чтобы остальные выжили. Кто это будет – не берусь судить (надеюсь, конечно, что не мы, а делаю ставку на США).

📌 Но пока титан не рухнул – мы будем жить в перманентном кризисе.

И как жить во время него (и самое главное – как жить после) – определяют глобальные тренды. Ведь эти тренды заложены уже сейчас, они привели к текущему положению дел – и они продолжат своё развитие и после.

🤷 Не нужно думать, что как только ситуация разрешится в ту или иную сторону (т.е. закончится СВО, надорвётся Европа или рухнет США), то всё поменяется. Нет. Эти глобальные тренды с нами надолго.

1. Инфляция – тренд на десятилетия

До ковида мир был устойчивый. Более того, активно развивалась глобализация. Богатые страны перемещали производство в более дешёвые регионы, снижая, с одной стороны, свои издержки и получая более высокую маржу на выходе, с другой стороны, способствовали росту инфраструктуры и перетоку капитала в более бедные страны.

👉Это позволяло сдерживать инфляцию, т.к. можно было производить дёшево – и продавать дёшево, логистика была оптимальной, ресурсы и готовые изделия свободно перемещались по всему миру.

Однако ковид всё изменил. Логистика порушилась – и многие страны обнаружили, что можно (и нужно) создавать свои логистические и производственные цепочки, не полагаясь на соседей. Китай почувствовал силу, США почувствовали слабость. Баланс сил, до этого хрупкий, окончательно качнулся.

СВО и беспрецедентные санкции против РФ показали, что любая страна в одночасье может стать изгоем и оказаться в изоляции. В результаты страны начали выстраивать параллельные цепочки импорта и экспорта, строить дополнительные транспортные хабы, развивать полные циклы производства на своих территориях. Это всё повлечёт за собой рост издержек, которая выльется в инфляцию даже при сокращении маржи.

В результате мировые цены на всё будут расти, в то время как экономика будет фрагментироваться и распадаться, а значит, становиться менее эффективной. Вот такой парадокс.

‼️Более того, инфляция будет грозить перейти в стагфляцию, когда цены растут, а производство и экономика – нет.

❓Что делать со стагфляцией – никто не знает: ни Центробанки, ни правительства, ни даже профессора. Потому что стимуляция экономики (низкие ставки) приведёт к галопирующей инфляции (мы это видим на примере Турции), а задавливание – к обрушению экономики (что мы видим на примере России).

2. Деглобализация приведёт к новым железным занавесам

Конец глобального доминирования США приведёт к созданию крупных макроэкономических регионов с отдельными центрами влияния – Россия, Китай, Индия, Германия, Великобритания, Турция, Бразилия, ОАЭ и т.д. И сейчас идёт подминание под себя тех игроков, которые в будущем будут составлять «оркестр» регионального лидера. Конфликт на Украине – как раз следствие этого процесса. Как и в Иране.

😳Не исключено, что ряд конфликтов продолжатся в будущем – до «устаканивания» очень далеко. При этом страны продолжат отгораживаться друг от друга, чтобы меньше зависеть от взаимных цепочек поставок и последствий гибридной войны.

То, что прямо сейчас происходит в России – только вершина айсберга, и вскоре такие процессы пойдут по всему миру. При этом во всём мире будут перенимать примеры Китая и России как стран, которые первые смогут закрыться от остальных.

А то, что будут у нас определённые перегибы – это понятно, мы первыми делаем этот процесс в глобальном мире (Китай и Северная Корея закрылись давно и в других условиях, это не считается).

3. К власти постепенно придут правые
 
В Европе уже вовсю идут правые перевороты, как на уровне правительств, так и руководителей государств. В Германии, Франции, Венгрии, Чехии, Словении, Австрии и ряде других стран правые уже образовали правящую коалицию.

Более того, в самом ЕС правые и ультраправые образовали наиболее численную коалицию (188 из 720 мандатов).
 
В Великобритании Партия реформ Найджела Фараджа однозначно победит на ближайших выборах, во Франции Национальное объединение уверенно лидирует, даже несмотря на арест Марин Ле Пен. В Италии премьер-министр Джорджа Мелони собирается идти на второй срок. В Венгрии победил Мадьяр, который, как и Орбан, тоже правый.
 
Нужно понимать, что правые – не союзники РФ (та же Мелони вполне последовательная русофобка), но они больше думают о благополучии своих стран, чем о ЕС. И либералы у власти бояться, что именно правые развалят Евросоюз, поэтому активно им противостоят. Но правый крен неизбежен – рано или поздно их доля в Европе и других проблемных регионах достигнет критической массы. И это ускорит развал наднациональных образований.
 
Самое главное, чтобы во время правого разворота в политике где-нибудь какого-нибудь художника не обидели. А то выйдет, как в прошлый раз.
 
4. Долговой и валютный кризис никто не сможет решить
 
Уже сейчас долговой кризис в США угрожает перейти в катастрофу общепланетарного масштаба. Как и глобальное падение доллара. Всё это буквально обрушит рынки и ввергнет экономики в паралич.
 
А ведь помимо США, гигантские долги есть и других стран:

✔️ Япония — 226,8% ВВП
✔️ Греция – 141,9%
✔️ Франция – 119,6%
✔️ Великобритания – 104,8%
✔️ Китай – 102,3%
✔️ Испания – 98,7%
✔️ Бразилия – 95%
 
У России, для сравнения – всего 24,8%. У США – 128,7% (не самый большой долг, несмотря на абсолютный размер).

‼️ В условиях распада глобальных цепочек поставок и стагфляции утилизировать долг в инфляцию, как обычно, не получится. Более того, при распаде единства и режима «каждый сам за себя» кредитоваться за счёт соседа тоже не получится.
 
В итоге долговой кризис решить никто не сможет, и это закончится чередой дефолтов. Вопрос будет только в том, кто не успеет сесть на последний стул.
 
5. Государства будут стремиться перейти на самообеспечение
 
Причины всё те же: разрыв глобальных торгово-экономических связей и сегментация экономики. Каждая страна будет стремиться производить у себя буквально всё: от зерна до микрочипов. Конфликт США-Иран, например, показал, как сильно страны Персидского залива зависят от поставок еды и пресной воды. А другие страны – от поставок нефти и газа.
 
Если ранее были отлаженные логистические цепочки и, условно, продавая бананы, Эквадор мог закупать тракторы в РФ – то теперь ему придётся учиться производить тракторы самому (а России – выращивать бананы).
 
В этих условиях региональное доминирование становится важным, т.к. в некоторых странах некоторые изделия физически нельзя производить. А из вассалов региональный гегемон качать ресурсы сможет.
 
6. Суверенный интернет и сегментация онлайн-пространства продолжатся
 
Это будет частью упомянутого выше «железного занавеса». Суверенные мессенджеры, блокировка «вражеских» сервисов, национальные платёжные системы, выделенные частоты, «белые списки» – всё это ещё только начало. Цифровое сопротивление против цифрового рабства – противостояние только начинается!
 
При этом не надо думать, что такое происходит только в России. В Европе в соцсети уже пускают ток по паспорту, а в США фильтрация неугодного контента (цензура) происходит непрерывно уже с десяток лет.
 
😐 Этот процесс уже не остановить, т.к. интернет – это поле боя в условиях гибридной войны. И первое правило войны – поле боя нужно изолировать (см. Искусство войны).
 
Конечно, это создаёт массу неудобств: мы привыкли ко многим западным сервисам, и альтернативы многому в отечественном пространстве просто нет.

Но это должно, с другой стороны, простимулировать техническое развитие – как железа, так и ПО. По крайней мере, теоретически.

7. ИИ определит новую реальность, но не так, как все думают

ИИ не заменит человека – даже самые продвинутые LLM-модели, по сути – большие Т9. ИИ не способен самостоятельно думать, принимать решения, анализировать глобальный контекст. Он хороший исполнитель (т.е. хороший тактик), но негодный стратег. Рулить всеми процессами по-прежнему будет человек.

Однако ИИ внесёт те же изменения в мировую экономику, какие в своё время внёс интернет, а до него – паровой двигатель, а до него – колесо. Так, обработка данных ускорится во много раз, аналитика перестанет быть прерогативой ограниченного круга лиц, будет вводиться повсеместная автоматизация посредством ИИ-агентам.

👉 Это приведёт к изменениям на рынке труда – станут востребованными как операторы ИИ, так и те, кто способен на производство уникального контента в эпоху нейрослопа (талантливые писатели, художники, музыканты). Многие профессии уйдут в прошлое, многие трансформируются (как трансформировалась профессия бухгалтера, когда те пересели с калькуляторов на эксель – ну, или пахарей, заменивших соху на тот же трактор).

ИИ не заменит человека ни в работе, ни в творчестве – но станет очень полезным инструментом. Как смартфон или калькулятор.

8. ИИ-агенты станут новой движимой силой на рынке

ИИ-агенты – это боты, которые способны автоматизировать определённые процессы и взаимодействовать с физическим миром. Чат-бот, который вежливо отвечает в техподдержке – это и есть ИИ-агент. Но это самый простой пример. На самом деле их – миллиарды. ИИ-агенты парсят сайты, анализируют базы данных, производят скоринги заёмщиков, торгуют на бирже, следят за погодой, следят за техпроцессами на заводе, обзванивают должников и т.д.

‼️ По данным Yandex.Cloud, примерно треть всех ныне работающих ИИ-агентов – это автоматизированные помощники крупного бизнеса, входящего в ТОП-500 крупнейших компаний РФ. А ещё год назад их было меньше 1%. Т.е. ИИ-агенты из пет-проектов перекочевали в крупнейший бизнес, позволяя ему повышать свою себестоимость и оптимизировать затраты. По прогнозам Яндекса, через год доля крупняка в сфере превысит 60%.

👉 И здесь глобальный тренд такой: ИИ-агентов будет становиться всё больше, и в топе будут те компании, которые смогут их внедрить и применить. А заработают на этом, как всегда, «продавцы лопат»: разработчики и владельцы облачных сервисов, где эти ИИ-агенты будут находиться. Ну и «оркестранты» − те, кто смогут связывать различных ИИ-агентов между собой.

9. Электроэнергия и ЦОДы – новая нефть

В связи со всем этим резко вырастет спрос на э/э и ЦОДы, где будут базироваться ИИ-агенты. И те страны, которые не создадут вовремя инфраструктуру для их развития, пропустят новый технологический переворот. Поэтому и США, и Китай, и Индия сейчас так упарываются в ЦОДы. Потому что это – новая нефть.

❗️ В России острая нехватка мощностей. Уже сейчас все ЦОДы заняты на 95%, новых стоек вводится минимально (около 10 тысяч в год – это капля в море). Места все раскуплены до 2028 года. Новые ЦОДы строятся долго, это очень дорого и малоокупаемо, поэтому инвесторов в сферу почти нет. А государство сейчас занято СВО, а не цифровым суверенитетом (хотя последнее и декларируется, но денег на это не выделяется, а весь суверенитет на данном этапе сводится к блокировкам).

👉 Однако инвестиции в эту сферу будут в любом случае. А ЦОДы – это чипы, электроэнергия, кабели, ПО, сопутствующая инфраструктура. Всё это будет развиваться.

10. Экосистемы как сервис продолжат своё развитие

Классический банкинг уже отмирает. На сверхконкурентном рынке выживают только экосистемы, которые могут предложить пользователю «всё и сразу». Сбер, Т-Технологии – пример таких экосистем. У последнего вообще до 60% (!) выручки даёт экосистема, а не банк.

«Прикрученная» к стандартному бизнесу экосистема вполне способна подержать кросс-продажи и держать на плаву всю организацию. Примеры: Яндекс, МТС, Озон, ВК.

По пути создания собственных экосистем идут Вайлдберриз, ЦИАН, Хэдхантер, Авито, даже Х5 пытается в это направление.

Получается не у всех, но экосистем и не может быть много. Их отличительная черта – кросс-продажи (как сопутка в алкогольных магазинах и, наоборот, алкоголь в обычных продуктовках), единая скидочная система, подписочная модель. В результате пользователь «привязывается» к определённой экосистеме, его время жизни в ней существенно повышается, а средний чек на пользователя растёт.

❗️ Учитывая, что малый и средний бизнес в РФ уничтожается ввиду ряда обстоятельств, а системы эволюционно движутся в сторону укрупнения, следует, что большие экосистемы станут ещё больше, вобрав в себя множество стартапов.

11. Население будет сокращаться, а средний возраст продолжит расти

Мы сейчас находимся на начальном этапе нового демографического перехода, когда население в мире начало сокращаться впервые за долгое время. И дело не в конфликтах или перенаселении. Причин на самом деле много: ограниченность ресурсов, замедленный экономический рост, слом традиционных связей в обществе, удорожание стоимости жизни (детей заводить становится экономически невыгодно), политическая нестабильность, опять-таки – нетрадиционные ценности на Западе…

🔽Рождаемость стремительно падает по всему миру, особенно в развитых странах (а в странах третьего мира началось серьёзное замедление рождаемости). При этом средний возраст человечества растёт – за счёт доступа к продвинутой медицине и в целом повышения уровня жизни в мире.

Значит, ключевой тренд – ставка на геронтологическую экономику, медицину, генную биологию и прочую анатомию. Одновременно – цифровизация и ставка на зумеров и альф, которые потребляют информацию и мыслят вообще не так, как более возрастные люди.

Пожалуй, впервые в истории человечества расслоение между поколениями будет такое явное и сильное, и конфликт между ними станет одной из движущих сил прогресса.

12. Дефицит кадров – теперь надолго

Сокращение население не будет способствовать росту доступных кадров. К тому же старение населения приведёт к дальнейшему росту эйджизма в профессиональной сфере. Т.е. будет появляться много профессий, которые смогут освоить преимущественно молодые специалисты – а их как раз и не будет хватать.

При этом экономика, несмотря на стагфляцию, будет впитывать в себя всё больше и больше людей (потому что нужно выстроить новые логистические цепочки, запустить новые производства, построить ЦОДы в конце концов, а затем всё это ещё обслуживать).

Это значит, что зарплаты как основное конкурентное преимущество работодателя продолжат расти, подпитывая инфляцию (точнее, провоцируя стагфляцию), а отсутствие конкуренции будет делать работников всё более и более «капризными», а предприятия – менее рентабельными (как за счёт роста издержек на ФОТ, так и снижения продуктивности со стороны «капризного» работника).

👉 Вот такая картина получается, на мой взгляд. Теперь самое главное: а как на этом заработать? Но это тема отдельного разговора.

Ставьте лайки, если интересно!

Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично t.me/+qKgMZlaTaqZlN2Iy а так же канал МАХ max.ru/join/rBbXzYbsqETr3Ol6yex13oV69znkpEqQZ1KaAfjpe3Q