forex

👉Сегодня был опубликован еженедельный отчет по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Опубликованное значение в 201 тыс. заявок стало минимальным за последние пол года, а так же оказалось ниже ожиданий.

👆🏻Напомню, что сильный рынок труда — одна из основных причин разгона инфляции, о чем не раз упоминал в своих предыдущих выступления Пауэлл.
👉В совокупности с заявлениями некоторых крупных работодателей, таких как Amazon, о решение об увеличении заработных плат — это может оказать дополнительные проблемы для ФРС в борьбе с инфляцией.
👆🏻Для справки: первичные заявки на пособие являются опережающим индикатором положения рынка труда. Перед тем, как попасть в отчет по безработице, американец должен подать заявку на пособие и пробыть в таком статусе 6 месяцев. Соответственно, ожидать сильного скачка безработицы можно только в случае, если еженедельные заявки на пособие показывают рост.
👉Соответственно, сильный рынок труда указывает на вероятность дальнейшего ужесточения ДКП со стороны ФРС, что оказывает поддержку USD.

( Читать дальше )

👉Вчера состоялось долгожданное событие — заседание ФРС. По итогам было озвучено решение взять паузу на этом заседании и оставить ставку на уровне 5,25% — 5,50%, что было полностью заложено в ожидания рынка.

👆🏻При этом сопроводительные комментарии оказались более жесткими, чем ожидалось. Не смотря на то, что текущая ставка уже выше официальной инфляции в 3,7%, что привело к положительной реальной доходности по трежерис (доходность от долговых бумаг за вычетом уровня инфляции) впервые за долгое время, г-н Пауэлл озвучил, что ФРС готова повысить ставку еще, если это потребуется. К данному мнению склоняются 12 из 19 членов ФРС и видят ещё одно повышение ставки в этом цикле, ожидая ставку в 2023 году на уровне 5,5% — 5,75%. Так же вновь было отмечено, что решение будет приниматься исходя из поступающих данных, что вновь означает для нас повышенную волатильность при публикации данных по ИПЦ и рынку труда.
👉Так же важной сменой риторики стали ожидания рецессии. Если на прошлом заседании Пауэлл заявлял о том, что ФРС не ожидает рецессию в США, то на вчерашнем выступлении глава ФРС уже отметил, что «мягкая» посадка экономики не является базовым сценарием ФРС.

( Читать дальше )

✅Результат за 20.09: +$195,14 (+0,98%)

( Читать дальше )

Пропагандируя здесь неминучий рост рубля вследствие действий регулятора, как спекулянт я конечно в это же время глядел в противоположную сторону и позавчера «на вечерней заре»  перевернулся в юань, где меня дружно, как мне казалось, — всем рынком, «отодрали» более мудрые участники.
     И никогда, насколько я помню, день экспирации  не приносил каких то принципиальных изменений в цветовую палитру. Рынок добивал участников в их контрактах, а уже после приступал к завязке какой то новой интриги. 
     А вот  сегодня как мы видим (пока видим)  — не так! Загнав вчера народ (спекулянтов)в рубль, рынок, развернувшись с утра в доллар, готов отыметь и этих счастливчиков, поверивших, как персонаж из известного фильма, по прозвищу «Ручечник», — в обещания начальства.

👉Последние 3 торговых дня индекс S&P500 находится в узком диапазоне около 20 пунктов. Сегодня будет озвучено решение о ставке ФРС, а так же даны комментарии по дальнейшему ДКП в США.

👉Рынок ожидает, что ФРС возьмет сегодня паузу. В целом, с этим можно согласиться, так как текущая ставка уже превышает уровень инфляции. Последний инфляционный импульс был связан исключительно с ростом цен на энергию, что вызвано сокращением добычи со стороны ОПЕК+. Бороться с этим с помощью ставки, вероятно, будет очень сложно, а сам по себе рост ставки создает проблемы для обслуживания гос. долга (а сумма там уже перевалила за 33 триллиона долларов).
👆🏻Наибольший интерес на данный момент выглядит в том, какими комментариями Пауэлл сопроводит решение по ставке. Тут есть варианты, что посыл будет прежний: «ФРС будет действовать исходя из поступающих данных» или заявление о достижении пика ставки по примеру ЕЦБ. При этом реакция рынка может быть достаточно непредсказуемой. Если Пауэлл озвучит о вероятности дальнейшего ужесточения, то в моменте это может оказать поддержку USD и создать давление на рисковые активы, в т.ч.

( Читать дальше )

✅Результат за 19.09: +$64,08 (+0,32%)

( Читать дальше )

USD/#AZN
Таймфрейм: 1H

Что бы там не говорили в Армении, но она всё ещё член ОДКБ, а Турция, которая последнее время очень даже дружественная к России – всё ещё НАТО. Поэтому для РФ происходящее уже вполне реальный второй фронт, под который придётся объявлять мобилизацию. Поэтому я отслеживаю тему, в контексте инвестиций, она может очень сильно обвалить российский рынок – сегодня мы возможно начало этого и наблюдаем, дам свой комментарий позже, но по РТС сценарий на 890 у меня припасен. Поэтому я до последнего надеялся и всё ещё надеюсь, что стороны договорятся о границах, например, 1991-го года без большой крови. 

Ещё происходящее важно в контексте параллельного импорта в РФ, потому как на Армению и Турцию приходится его добрая половина, а значит российским предприятиям придётся формировать новые логистические цепочки, что связано с издержками. Это, опять же, фундаментально плохо для российскиркого рынка. Но, вы удивитесь, есть и позитивные стороны: снижение импорта приведет к ревальвации рубля, он может повторить финт прошлого года уйдя сперва на 70, а там и до полтинника рукой подать…

( Читать дальше )

👉Сегодня были опубликованы финальные данные по ИПЦ в ЕС за август, которые оказались немного лучше первичных. По итогам августа цены выросли на +0,5% против первичных данных в +0,6%. В годовом исчислении ИПЦ так же оказался ниже, +5,2% г/г портив +5,3% г/г.
👉При этом базовый ИПЦ (без учета цен на энергию и продукты питания) полностью совпал с предварительными данными: +5,3% г/г и +0,3% м/м.
👉Самые низкие годовые показатели инфляции были зафиксированы в Дании (2,3%), Испании и Бельгии (по 2,4%). Самые высокие годовые показатели были зафиксированы в Венгрии (14,2%), Чехии (10,1%) и Словакии (9,6%).

👆🏻Если взглянуть на показатели в разрезе, то позитивные тенденции можно увидеть в ценах на услуги, которые показали месячный прирост в +0,2% и впервые в 2023 году показали снижение в годовом исчислении с +5,6% до +5,5%. При этом показатель, конечно, далеко нельзя назвать оптимальным. Так же стоит отметить нулевую динамику в ценах на еду, где показатель в годовом исчислении снижается 5-й месяц подряд, хотя и находится все еще на высоком уровне в +9,7% г/г. Ну и основной прирост, как и ожидалось, мы видим в ценах на энергию, где месячный показатель составил +3,3%.

( Читать дальше )

АНКАРА, 19 сен — РИА Новости. Анкара не обязана делать то же, что и государства ЕС в вопросе антироссийских санкций, заявил президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган в интервью телеканалу PBS.

ria.ru/20230919/erdogan-1897116100.html


Азербайджан объявил о начале военной операции в Карабахе
 
www.mk.ru/politics/2023/09/19/azerbaydzhan-obyavil-o-nachale-voennoy-operacii-v-karabakhe.html

Мы видим соответствующую динамику  в движении «укрепляющегося рубля». Мы видим, что выкупать все трудности на пути укрепления правительство не будет...

 И это негатив долгоиграющий. Его не удастся «сосчитать» в моменте и двигаться дальше. Нет, «надежды МИД» на урегулирование не оправдаются, Степанакерт будет блокирован, быть может при том, что миротворцы наши там пока останутся, но это потеряет смысл. А значит посчитать в минус придётся непонятно сколько, поскольку непонятно сколько стоит влияние России на Кавказе. 

✅Результат за 18.09: +$39,84 (+0,2%)

( Читать дальше )