etf

Не дайте текущему падению на рынке США испугать вас и заставить отказаться от потенциала дальнейшего серьезного роста.

Напомню, что в 1999 году рынок по ходу своего ошеломительного роста прошел через пять существенных коррекций. Те, кто запаниковал в это время, сделали большую ошибку. Возможно, они пропустили самый мощный рост в своей жизни.

Не делайте такую же ошибку сейчас. Бычий рынок жив. И стоит оставаться в игре.

Другая актуальная сегодня тема – драгоценные металлы. С начала месяца золото выросло более чем на 3%. И наши позиции, связанные с ним, тоже подросли. Лучше всего показал себя наш «Золотой лотерейный билет». Когда цены на золото начнут расти, он может подскочить очень серьезно, на сотни процентов. Это позволит нам максимизировать свою прибыль во время нового бычьего тренда драгоценных металлов.

Мы включили «Золотой лотерейный билет» в портфель только в прошлом месяце, а он уже показал прибыль в 26%. И это может быть только началом.

Друзья, опубликовал сегодня очередной Инвестиционный бюллетень портфельного инвестора.

В этот раз добавлен блок с инвестиционными фондами. В настоящий момент в нём приведена информация по трём ETF, «торгующимся» на Московская Биржа и номинированные в рублях РФ.

Оба этих параметры выбраны неслучайно.
1.Пока использованы только ETF, потому что законодательно инвестор хорошо защищён с точки зрения входа и выхода в такие фонды через биржевые торги в отличие от тех же ПИФов. При анализе последних пришлось бы учитывать факторы погашения паев через агентов или Управляющие компании с учётом различных скидок/надбавок, поскольку паи могут просто перестать торговаться на бирже, и я даже не говорю о их ликвидности. О нюансах оценки пифов недавно написал пост про фонд Еврооблигации по УК «Альфа-Капитал»(https://smart-lab.ru/blog/504977.php).

Логичное отступление от 97.5 по DX.
Сценарий обзора от 13/11/2018 воплотился в реальность, а индекс доллара испытал очередное сопротивление на 97.5. Вероятнее всего, что теперь либо потребуется ряд дней на консолидацию или же коррекция может стать более глубокой. Сейчас внимание за ценой 96.8 (рис.1).
Евро к доллару корреляционно с отметкой 96.8 приходит на ретест 1.13. Здесь также не приветствую варианты спешки, чаще на надёжную консолидацию уходит дольше времени (рис.2). К слову, одно из «убивающих» депозит трейдера качеств – это спешка, боязнь опоздать в «уходящий поезд» ценового движения. В итоге получается и вход поспешный, и точка входа не из лучших. Поэтому да, инструмент действительно может уйти без трейдера, но как по мне, то лучше выждать более консервативные и уверенные моменты.
Британский фунт по-прежнему «крутится» вокруг новостей по переговорам Брексит. Очередные договорённости и цена тут же стартует на укрепление от 1.284 до 1.302 (рис.3). Очень напоминает историю с долларом США и фондовыми индексами, то на событиях с КНДР, то торговые войны с Китаем, Мексикой и Канадой. Складывается впечатление, что попросту позитивные новости учитывают, но волатильность создаётся вбросом из новостной ленты.
Политическое влияние больше всего сказалось на нефтяных котировках и больше даже не на сокращении спроса, а временном увеличении добычи под страхом санкций относительно Саудовской Аравии. Технически цена не выдерживает ни 72.2, ни 69.55, ни даже локальную 66.5. Если панические продажи и далее продолжатся, то ближайшей целью может стать район 61 (рис.4).
Золото также входит во многие сырьевые ETF, к примеру GSG ETF. Поэтому не только фундаментальные факторы воздействуют на золото, как низкий уровень инфляции или нынешний этап роста процентных ставок в связи с чем доходность по облигациям будет привлекать инвесторов, а не бездоходный по своей сути «жёлтый металл». Дополнительно распродажа GSG (рис.5), куда энергосырьё входит на 55.47%, тащит также за собой и золото, даже составляющее не более 5% в структуре ETF-а. Но это совокупное давление и с фундаментальной стороны, и с технической стороны.

Мания скоро может охватить американский рынок, и акции готовы вырасти до таких высот, которые никто и предположить не смел.

На пике все будут говорить об инвестировании на фондовом рынке. Таксисты будут рассуждать, какую акцию лучше купить. Наступит настоящее помешательство.

Вы можете думать, что шанс уже упущен. Что акции росли уже много лет. Но, друзья, нам повезло. Только что появилась превосходная возможность для покупок. Если честно, я уже и не думал, что появится такой шанс. Но благодаря недавней коррекции, вот он перед нами.

В апреле моя статья называлась «Последний шанс выгодно зайти на растущий рынок». Как я всегда повторяю, стоит покупать, когда инвесторы напуганы, а тогда уровень страха был очень силен. Управляющие закрывали свои позиции. Что случилось потом? Индекс S&P 500 вырос на 13% менее чем за 6 месяцев.

Я думал, что такой отличный момент, как в апреле, уже не повторится. Но вот он перед вами.

В последнее время мы много говорим о взрослом бычьем рынке – акциях США. Но всё больше обращает на себя внимание другой, совсем еще молодой бычок.

Платина выросла до $1900 за тройскую унцию в августе 2011. В прошлом месяце она достигла дна по цене менее $800. Это падение на 60%.

В течение всех этих лет инвесторы зарабатывали на росте акций, но те, кто предпочитал драгоценные металлы, продолжали терпеть убытки. Посмотрите:

Спустя семь лет почти постоянного снижения инвесторы начали сдаваться. И в поисках хорошей возможности для инвестирования именно такой момент я и стараюсь определить.

И то что случилось в прошлом месяце, по моему убеждению, говорит о том, что пора покупать.

Крупные спекулянты недавно сделали экстремальные ставки против платины, невиданные за многие годы. Об этом нам говорит отчет COT (Commitment of Traders).

Постоянные читатели знают, что я люблю использовать данные из COT, чтобы определять точки разворота на рынках, те моменты, когда тренд готов измениться. Когда крупные спекулянты единодушно ставят в одном направлении, это означает, что движение почти закончилось. Причина этого проста: когда все уже сделали ставки, то не осталось никого, кто мог бы дальше двигать цену.

Перед любым инвестором стоит важный вопрос: сохранить или приумножить? Любые вложения – это риски. Разница лишь в том, насколько вы к ним готовы. Если цель инвестирования – получить доходность выше, чем в банке, и сберечь свои нервы, составляйте консервативный портфель.

В этой статье рассказываем, как сохранить средства, минимизировав потери. Вы узнаете, на что обращать внимание и с помощью каких активов диверсифицировать риски.

Не кладите все яйца в одну корзину

Главный совет начинающему инвестору: «Помни о диверсификации!».

Любые инвестиции всегда связаны с рисками, поэтому в первую очередь старайтесь максимально обезопасить личный капитал. Добиться этого можно, составив диверсифицированный портфель.

Окей, гугл, как это делать?

Диверсифицировать риски — значит распределить инвестиции внутри портфеля в разные рынки, отрасли, инструменты. Цель — максимально снизить их зависимость друг от друга. Зависимость в финансовой теории называется «корреляция». Простыми словами — это то, насколько равно- или разнонаправленно двигаются цены на выбранные активы в зависимости от ситуации на рынках.

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (https://smart-lab.ru/blog/384110.php), за октябрь (результаты за прошлый месяц: smart-lab.ru/blog/497297.php). Думаю, рассказывать о прошедшем месяце много не надо, и для модели он также выдался ужасным, однако за счет более грамотной аллокации в защитные активы и ухода из самых кислотных — модель наконец-то аутперформила SPY, причем довольно существенно. Вот веса предыдущего месяца и соответствующие ретурны торгуемых тикеров:

weight monthly.ret
XLY 0.161 -10.10
XLP 0.181 2.02
XLE 0.144 -11.37
XLF 0.122 -4.75
XLV 0.171 -6.78
XLI 0.000 -10.87
XLB 0.000 -9.18
XLK 0.000 -8.00
XLU 0.078 1.98
IYZ 0.062 -5.18
VNQ 0.081 -2.93
SHY 0.000 0.15
TLT 0.000 -2.93
GLD 0.000 2.12

За сачет того, что модель не залезла в часть особенно сливших секторов (XLI, XLB, XLK) — удалось обогнать SPY: (-6.9)% SPY vs (-5.0)% LQI vs. (-4.7)% EQW. В терминах максимальной просадки в течение месяца модель также обогнала SPY и оказалась чуть хуже EQW: 6.9% LQI vs. 9.7% SPY vs. 6.3% EQW.