conocophillips

ПАО «Северсталь»

Тикер	CHMF
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	1600 руб.
Потенциал идеи	17,6%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	1250 руб.

Факторами роста компании являются ослабление рубля и позитивная ситуация на рынке стали. Ожидаем, что компания вернется к публикации отчетности в течение текущего месяца, прогнозируем хорошие финансовые результаты и возврат к выплате дивидендов.

Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 1600 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1250 руб. риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,18.

ConocoPhillips

Тикер	COP
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	$140
Потенциал идеи	21%
Объем входа	5%
Стоп-приказ

( Читать дальше )

PDV Holding Inc. утверждает, что получила 49.9% в Citgo Holding Inc. от Роснефти 

Как сообщает ТАСС, PDV Holding Inc. в понедельник выступила с утверждением, что согласно решению суда штата Делавэр, она получила 49.9% в от Роснефти. Акции Citgo были переданы нескольким международным компаниям, включая Роснефть, в качества залога по кредиту. В мае 2023 года OFAC (Управление Минфина США по контролю за иностранными активами) выдал PDV Holding, Inc. лицензию, разрешающую передачу сертификата на владение акциями и прекращение действия залога со стороны Rosneft Trading. Сообщается, что Rosneft Trading, в свою очередь, вернула сертификат 21 июня 2023 года.

Передача состоялась, по всей вероятности, в связи с тем, что суд Делавэра рассматривает продажу акций PDV Holding для удовлетворения требований ее кредиторов, таких как Crystallex и ConocoPhillips. У нас нет официального рейтинга по Роснефти.

Атон

Компания ConocoPhillips объявила о чистой прибыли за 1К23 в размере в $2, 38 на акцию, что на 18% выше прогноза рынка. Все ключевые показатели в отчете о финансовых результатах снизились как в годовом, так и в квартальном сопоставлении ввиду ухудшения ценовой конъюнктуры: нефть и газ в США, от которых в первую очередь зависят результаты ориентированной на сегмент добычи компании, в отчетном квартале стоили дешевле.

Рентабельность по EBITDA остается на хорошем уровне в 43%, на 4 п. П. Выше, чем в 4К22, но на 9 п. П. Ниже, чем в 1К22. По-прежнему сильный свободный денежный поток позволяет ConocoPhillips как осуществлять выкуп собственных акций, так и выплачивать фиксированные и переменные дивиденды.

Исходя из фундаментальных показателей (средняя цена Brent — $95/барр. На 2023 г. ) мы не видим существенного потенциала роста цены акций и сохраняем рейтинг «Продавать».

Несмотря на повышение прогноза ConocoPhillips по добыче углеводородов на 2023 г. С 1, 76–1, 8 до 1, 78–1, 8 млн бнэ в сутки, рост относительно 2022 г.

( Читать дальше )

Компания с кодом COP выпустила годовой отчет, форма 10-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

ConocoPhillips: скорректированная прибыль за 4К22 на уровне прогноза

ConocoPhillips опубликовала финансовую отчетность за 4К22, в которой скорректированная чистая прибыль в $2,71/акцию совпала с ожиданиями рынка. Отчетный квартал с точки зрения цен на нефть и газ был слабее предыдущего, изза чего выручка снизилась на 11% до $19,3 млрд. Стоимость приобретения сырьевых товаров ConocoPhillips уменьшилась при этом только на 6% до $8,7 млрд, что негативно сказалось на рентабельности по EBITDA (39% против 44% за 3К22 и 45% за 4К21). Чистый долг компании за квартал вырос с $6,5 млрд до $7,4 млрд, поскольку размер выплаты дивидендов и выкупа собственных акций (вместе $5,1 млрд) превысил свободный денежный поток.

Вышедшие результаты ConocoPhillips за 4К22 считаем умеренно негативными в самой ближайшей перспективе, поскольку компания не планирует существенного роста добычи в 2023 г., а это был один из ключевых драйверов для добывающих компаний США. Прогноз компании по добыче на 2023 г. составляет 1,76–1,8мбс против 1,76 мбс в 4К22. Стратегически более привлекательными выглядят вертикально интегрированные ExxonMobil и Chevron благодаря по-прежнему высокой марже нефтепереработки. Мы сохраняем наш рейтинг «Держать» по акциям ConocoPhillips.

Бахтин Кирилл
ИБ «Синара» 
     

С 21 июня 2022 г., с даты присвоения нами рейтинга «Покупать», цена акций вертикально ориентированных компаний ExxonMobil и Chevron выросла на 26% и 20% соответственно (без учета промежуточных дивидендов), а с 27 июля 2022 г. котировки Cheniere E.P. прибавили 18%, также оправдав нашу рейтинг «Покупать». В связи с ростом стоимости вышеуказанных бумаг мы снижаем их рейтинг до «Держать», а по ConocoPhillips после повышения цены устанавливаем рейтинг «Продавать» (ранее — «Держать»).

Катализаторы: рост маржи нефтепереработки в 2023 г. из-за эмбарго ЕС на российские нефтепродукты; повышение котировок газа на мировых рынках.

Риски: влияние инфляции на операционные расходы и капвложения; снижение прогнозов по темпу роста добычи нефти; введение налогов на сверхдоходы.


( Читать дальше )

Компания ConocoPhillips опубликовала хорошие финансовые результаты за 3К22.

На фоне 14%-ного снижения цены на нефть в сравнении с 2К22 выручка ($21,6 млрд) и EBITDA ($9,5 млрд) уменьшились только на 2% к/к. Чистая прибыль сократилась на 10% к/к до $3,6 на акцию из-за более высокой ставки налога на прибыль в отчетном квартале, но величина финансового результата все равно оказалась на 5% выше консенсус-прогноза рынка. Свободный денежный поток вырос за квартал на 5% до $6,2 млрд, тогда как чистый долг ConocoPhillips сократился на четверть (до $6,5 млрд).

Мы считаем результаты сильными и способными оказать поддержку акциям ConocoPhillips в ближайшие торговые сессии. Позитивной мы также считаем новость об увеличении долгосрочной программы выкупа собственных акций на $20 млрд до $45 млрд. Опираясь, однако, на фундаментальные показатели (средняя цена Brent $100/барр. на 2023 г.), мы не видим существенного потенциала дальнейшего роста цены акций и сохраняем по акциям эмитента рейтинг «Держать».

Бахтин Кирилл
Синара ИБ
     

Компания ConocoPhillps вчера опубликовала слабые финансовые результаты за 2К22.

EBITDA ($9,5 млрд) и чистая прибыль ($5,1 млрд) увеличились на 3% к/к и 11% к/к на фоне роста затрат на приобретение энергоресурсов на 38% к/к (до $9,8 млрд). При этом чистая прибыль оказалась на 3% выше ожиданий рынка. Свободный денежный поток вырос за квартал с $1,9 млрд до $5,9 млрд, но основная причина — значительное, сразу на $2 млрд, увеличение оборотного каптала как раз в 1К22.

В целом результаты ConocoPhillps оцениваем нейтрально, учитывая в том числе позитивный фактор — увеличение планового размера выплат акционерам на 2022 г. (с учетом программы выкупа акций) с $10 млрд до $15 млрд (доходность 13%). В настоящее время наш рейтинг по акциям ConocoPhilllips – «Держать».

Бахтин Кирилл
Синара ИБ
             

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 116,58 (-0,35%)

🔻 Индекс РТС: 1 104,77 (-0,11%)

Petropavlovsk договорился с Уральской горно-металлургической компанией (УГМК) о продаже российских активов на сумму свыше $600 млн.

Ozon не видит существенных рисков для ликвидности и операционной деятельности из-за пожара на складе в Подмосковье.

АвтоВАЗ сообщил, что компания сможет выпускать до 500 тыс. автомобилей в год начиная с 2023-го. В 2021 году было выпущено 367 тыс. автомобилей.

🔻 S&P 500: 4 151,93 (-0,08%)
⬆️ NASDAQ 100: 13 311,04 (+0,44%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 755,30 (+0,37%)
⬆️ Shanghai Composite: 3 198,10 (+0,28%)

Центральный банк Великобритании повысил ставку на 50 б. п. — до 1,75%, предполагает дальнейшее повышение. Члены ЦБ проголосовали за сокращение баланса после сентябрьского заседания.

Акционеры Tesla проголосовали за сплит акций 3 к 1. Илон Маск сообщил, что Tesla стремится увеличить ежегодный объем производства до 20 млн автомобилей к 2030 году, для чего потребуется 10–12 гигафабрик.

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров COP:
07 июня 2022 - Lance Ryan Michael продал акции COP
Сумма сделки: 70.9 млн долларов

( Читать дальше )