brent

Нефть BRENT Дневки.



Полагаю, что вот-вот придет волатильность. Неплохой целью видится 40$

Телега: @madeyourtrade

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 81.07. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1004.38. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 697.92. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США упало с 422 до 418. Неделя закрылась WTI — 58.24, Brent — 62.09.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.16176.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6552.

Эксперты Альфа-Инвестиций проанализировали ситуацию на ключевых рынках и оценили перспективы разных инструментов до конца года. Вот основные выводы инвестиционной Стратегии, а полный документ прикреплён к материалу.

Ключевая ставка опустилась с 21 до 17% и, вероятно, продолжит снижаться. Этот тренд поддержит рынки акций и облигаций. Снижение могло бы быть быстрее, но на сентябрьском заседании Банк России чётко дал понять, что намерен действовать аккуратно. Поэтому мы не ждём сильного роста фондового рынка в IV квартале.

В III квартале у инвесторов появились надежды на улучшение геополитической ситуации после встречи президентов РФ и США, но явного прогресса не произошло. Мы закладываем в наши базовые прогнозы сохранение ситуации неизменной.

Главное сейчас — избирательность. Мы не ждём роста всего рынка в целом, а значит в IV квартале не получится поймать волну и заработать, просто сделав ставку на Индекс МосБиржи.

Экономика

В IV квартале состоятся два заседания ЦБ. Не исключаем снижение ключевой ставки к концу года до 16%. При этом значительного смягчения сигналов ЦБ на следующих заседаниях не ждём. Регулятор нацелен сохранить высокий уровень реальной ставки (с поправкой на инфляцию).

• Минэнерго США повысило прогноз средней цены Brent в 2025 г. с $67,8/барр. до $68,64/барр. — отчет.
• Минэнерго США повысило прогноз добычи нефти в стране в 2025 г. на 90 тыс. б/с, до 13,53 млн б/с — отчет.
• Минэнерго США повысило прогноз роста мирового производства ЖУВ в 2025 г. на 330 тыс. б/с — до 2,68 млн б/с.
• Минэнерго США повысило оценку роста мирового спроса на ЖУВ в 2025 г. на 180 тыс. б/с, в 2026 г. — 200 тыс. б/с — отчет.
• Минэнерго США ожидает, что добыча ОПЕК+ останется ниже плана, что предотвратит быстрое накопление запасов и ограничит снижение.

Стоимость Brent утром в понедельник, 6 октября, дорожает на 1,44%, $65,5 за баррель, а WTI на 1,48%, до $61,8. Цена нефти растет после решения ОПЕК+ прибавить с ноября 2025 года квоты на добычу всего 137 тыс. б/с, что оказалось более чем в 3,5 раза меньше рыночных ожиданий.

В 2023-2024 годах альянс сокращал добычу нефти, в 2025-м возвращает объемы небольшими порциями. Также были предположения о возможном ускорении наращивания добычи с ноября 2025 года до 500 тыс. б/с на квартал, что оказывало давление на котировки.

При восстановлении объемов добычи ОПЕК+ предпочел идти по «осторожному пути», чтобы не спровоцировать избыток в четвертом квартале, когда сезонный спрос слабее, а запасы растут. В таком случае мировые цены на черное золото вновь вернулись к росту.

Риски перебоев из-за санкций против России и Ирана и атаки на объекты в РФ частично компенсируют наращивание добычи, поэтому умеренный шаг выглядит логичным.

Москва выступала за небольшое увеличение, синхронно наращивая добычу в рамках общей траектории ОПЕК+, при этом корректируя темпы из-за санкционных ограничений и логистики. Альянс оставляет себе пространство для маневра.

В воскресенье страны ОПЕК+ договорились об увеличении добычи нефти на 137 000 баррелей в сутки начиная с ноября. Это решение сохраняет темпы роста, установленные в октябре, и является продолжением стратегии постепенного возвращения на рынок объемов, сокращенных в апреле 2023 года.

Контекст решения:

Это увеличение является частью плана по постепенному восстановлению добычи после значительных сокращений, предпринятых ранее для стабилизации рынка. В этом году группа стран ОПЕК+ уже увеличила свои целевые показатели добычи более чем на 2,7 миллиона баррелей в сутки, что составляет около 2,5% мирового спроса.

Разные взгляды внутри альянса:

Перед встречей высказывались разные мнения относительно объемов увеличения добычи. Россия выступала за более сдержанный рост, аналогичный октябрьскому, чтобы избежать давления на цены на нефть, а также из-за сложностей с наращиванием добычи в условиях санкций. Саудовская Аравия, напротив, была готова к более значительному увеличению, чтобы быстрее восстановить свою долю на рынке.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 81.89. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1001.86. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 701.11. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США упало с 424 до 422. Неделя закрылась WTI — 60.69, Brent — 64.36.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.17391.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6763.

Скидки на российскую нефть Urals в российских портах по итогам сентября выросли к уровню августа на $0,3-0,6 за баррель, скидка в индийских портах стала меньше на $0,47/барр., а премии в Китае выросли на $0,26 за баррель. Таковы данные Argus, с которыми ознакомился «Интерфакс».

Так, дисконты Urals FOB Primorsk к NSD (Североморский датированный) выросли с $12,54 по итогам августа до $12,88/барр. по итогам сентября, на FOB Novorossiysk дисконт подрос чуть выше – до $12,652/барр. в сентябре против $12,09/барр. в августе.

По данным Argus, дисконт для российской Urals в индийских портах (DAP West Coast India) по итогам сентября снизился к августу на $0,47/барр. до $2,336/барр.

Цена Urals для определения НДПИ в сентябре может составить $56,82/барр. по сравнению с $57,55 за баррель в августе.

www.interfax.ru/business/1050257