aqua

Компания представила МСФО отчет за 1пг 2021 года. Основные моменты:

▫️Объем реализации готовой продукции достиг 13 тыс. тонн (+35% г/г).
▫️Выручка составила 6,7 млрд руб. (+28% г/г)
▫️Скорр. EBITDA составила 2,4 млрд руб. (+6% г/г)
▫️Чистая прибыль составила 2,0 млрд руб. против убытка в 0,4 млрд руб. в 1пг 2020 года.

Вчера Компания также провела конференц-звонок, где была представлена интересная информация относительно рынка красной рыбы + мы задали массу вопросов, ответы на которые хотим также представить ниже:

📍В 1пг 2021 года объем рынка красной рыбы увеличился на ~50% относительно 1пг 2020 и 1пг 2019 и составил 33 млрд рублей в оптовых ценах или 78,3 тыс. тонн ПСГ (потрошенная с головой).

📍Можно заметить, что выручка выросла на 28%, а объемы реализации на 35%. Это означает (менеджмент подтвердил), что средняя цена реализации упала, поскольку в 1кв 2020 года была высокая база цен. Однако во 2пг 2021 года в Компании ожидают рост цен на лососевые. Согласно данным аналитических агентств (точно не знаем каких, менеджмент не уточнил), со стороны Чили (один из основных поставщиков лососевых в РФ) ожидается снижение предложения из-за сокращения объемов зарыбления рыбы. Одновременно с этим ожидается рост спроса в РФ из-за открытия каналов HoReCa (сокращенно от Hotel – Restaurant – Cafe, или точки общественного питания) и увеличения общего потребительского спроса на лососевые.

( Читать дальше )

🔴 AQUA — сокращение позиции

Причины:
Из-за стремительного роста акций позиция стала занимать большую долю от портфеля (~19%). Приняли решение провести небольшую ребалансировку и закрыть треть позиции, иначе при текущей волатильности Русской Аквакультуры общий риск портфеля стал достаточно высок.

Также в акциях с ростом цены сократилась недооценка, что в моменте не вызывает желания выделять одну пятую портфеля под данные акции, поэтому мы приняли решение сократить позицию в части заработанной прибыли.

📈 С момента нашего входа капитализация выросла на 47%, что является приемлемым результатом.

При этом, нам нравится бизнес Русской Аквакультуры, будем следить за их развитием, сохранив долю на уровне ~13% от портфеля. Если будет ретест уровня 350, то будем думать о наращивании позиции.

🟢 GAZP — увеличение позиции

Причины:
Цены на газ в Европе остаются все еще на высоком уровне, что с каждым днем приближает уверенность в высоких дивидендах от Газпрома по итогу 2021 года. Ожидаем дивиденды более 30 рублей. Ориентировочно 32 рубля, но с ростом цен на газ уже начинаю появляться прогнозы в 35-42 рубля на акцию.

( Читать дальше )

Текст будет полезен тем, кто хотел получше узнать бизнес Русской Аквакультуры и его перспективы.

Немного об истории компании

Группа компаний «Русская аквакультура» является представителем сельскохозяйственной отрасли, занимается разведением и выращиванием рыбы в естественных водоёмах, а также на специально созданных морских плантациях (садковых комплексах). Отличие аквакультуры и рыболовства примерное такое же, что разведение свиней на фермах и охота на дикого кабана. 

До того, как компания получила сегодняшние очертания, она состояла из 3 сегментов: 

• дистрибуция, ЗАО «Русская рыбная компания» — с нее собственно и началась эта история в 1997 году, занималась поставками Норвежской, а затем и дальневосточной рыбы.

( Читать дальше )

Поступили новые сущфакты о дивидендах Русская аквакультура, прочитать можно по ссылке: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17531

Поступили новые сущфакты о дивидендах Русская аквакультура, прочитать можно по ссылке: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17531

“Русская аквакультура” отчиталась за первое полугодие по МСФО. Компания является лидером в производстве атлантического лосося и форели в России. Основные направления у компании – выращивание атлантического лосося и морской форели в акватории Баренцева моря в Мурманской области и товарное выращивание форели в озерах Республики Карелия.

Выручка компании по сравнению с первым полугодием 2019 года увеличилась на 8,2%, до 5,2 млрд. рублей. Основной прирост выручки принесли продажи форели +69% (с 1,2 до 2,1 млрд), а вот выручка от продажи лосося сократилась на 13% (с 3,5 до 3,1 млрд)

Валовая прибыль до переоценки биологических активов осталась примерно на уровне прошлого года, а вот валовая прибыль после переоценки сократилась на 95% до 74 млн., по сравнению с 1,5 млрд. годом ранее. Однако, такое значительное сокращение вызвано необходимостью отражать изменения балансовой стоимости биологических активов в отчете о прибылях и убытках, поэтому данная статья является бумажной. Подтверждение этому мы можем видеть в отчете о движении денежных средств, где убыток от переоценки биологических активов записывается уже как поступление денежных средств. Поэтому прибыль от операционной деятельности по отчету о ДДС осталась примерно на уровне прошлого года и составила 2,2 млрд. рублей.

( Читать дальше )

Кто: Чернова Екатерина Анатольевна
Должность: Член совета директоров
Доля в капитале до: 0,004393%
Доля в капитале после: 9,532668%

Было обыкн. акций: 0,004393%
Стало обыкн. акций: 9,532668%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17531

Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Русская аквакультура
Тикер акций: AQUA
Кто продает? ПАО "Русская Аквакультура"
Кто покупает? Кенин Михаил Борисович
Количество акций до сделки: 17,54%
Количество акций после сделки: 3,16%
. В случае если оставшееся после прекращения у лица соответствующего права количество голосов, которым такое лицо имеет право распоряжаться совместно с иными лицами, составляет пять или более процентов общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента, полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН, ОГРН каждого юридического лица или фамилия, имя, отчество каждого физического лица, совместно с которыми лицо имеет право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента: не применимо; 2.6. Основание, в силу которого у лица прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента участия в эмитенте; расторжение или прекращение по иным основаниям договора доверительного управления имуществом, договора простого товарищества, договора поручения, акционерного соглашения и иного соглашения, предметом которого являлось осуществление прав, удостоверенных акциями эмитента): снижение доли участия в эмитенте; 2.5. Количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента, которым имело право распоряжаться лицо до наступления соответствующего основания: 15 417 142 шт./ 17,54%

Дата события: 24.04.2020
Дата публикации: 06.05.2020 08:21:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17531

Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Русская аквакультура
Тикер акций: AQUA
Кто продает? ПАО "Русская Аквакультура"
Кто покупает? ООО "Си-Эф-Си Прямые инвестиции"
Количество акций после сделки: 9,528275%
. В случае приобретения лицом права совместного распоряжения — полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН, ОГРН каждого юридического лица или фамилия, имя, отчество каждого физического лица, совместно с которыми лицо приобрело право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента: не применимо.

Дата события: 24.04.2020
Дата публикации: 06.05.2020 08:22:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17531

Кто: Воробьев Максим Юрьевич
Должность: Член совета директоров
Доля в капитале до: 47,132001%
Доля в капитале после: 48,440653%

Было обыкн. акций: 47,132001%
Стало обыкн. акций: 48,440653%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17531