Компании Visa и MasterCard относятся к тому типу компаний, рост капитализации которых легко понять и без подробного анализа отчетности. Эти платежные системы не выдают кредиты, не общаются с клиентами напрямую, практически не зависят от поставщиков, не содержат тысячи точек продаж, но ведут деятельность почти на всех континентах планеты.
Более того, восьмикратный рост в течение последних десяти лет может продолжиться вплоть до 2030-го года.
Mastercard, Visa и другие системы зарабатывают на транзакциях, поэтому увеличение их [транзакций] числа в США, Европе, Китае, России, Индии и, вот вам драйвер, в Африке может сделать p/e компании больше раз в пять. Сегодня для Visa этот p/e равен около 30х, что для американской IT-корпорации такого типа является вполне терпимым показателем. Для сравнения, агрессивно растущая Salesforce имеет p/e, исчисляемый сотнями.
Сегодня хотелось бы подробнее поговорить о бизнесе Visa, ее текущих финансовых показателях и перспективах.
Мы понизили целевую цену акции V из-за ухудшения результатов за текущий квартал до $224 на конец года.Сабитов Ален
В прошлом году сообщество наблюдало уникальное слияние традиционных платёжных компаний с криптовалютными — платформы Skrill и PayPal стремятся предоставить новые возможности для покупки и использования цифровых валют.
Этот шаг спровоцировал появление некой двойственности, когда значительные выгоды очевидны, однако не реализованы полностью. Другими словами, традиционные платежные компании показывают прогресс в развитии, однако проделанной работы по-прежнему недостаточно.
Мы рекомендуем вложения в FinEx MSCI USA IT UCITS ETF и на следующий год. Мы присваиваем FinEx MSCI USA IT UCITS ETF рекомендацию «Покупать» и повышаем целевой уровень.Саидова Зарина
По российскому рынку мы рекомендуем покупку привилегированных акций «Татнефти» с целью 810 рублей, по американскому рынку – акции компании Visa с целью $190Бикташев Расим