Usdrub

Всем понедельник!

Прошлая неделя на мировых фондовых рынках завершилась на довольно негативной ноте. Risk OFF продолжается практически на всех секторах. Причина прежняя, процентные ставки растут повсеместно, ФРС не собирается останавливаться а это может привести к серьезным последствиям в виде рецессии. Пока американская экономика не сильно сигнализирует об этом, но рынки как всегда играют на опережение или торгуют будущее, поэтому котировки уже сейчас отображают надвигающийся негатив.

Широкий индекс SnP500 коснулся предыдущего локального минимума, зафиксированного под конец июля, но пока отскочил от этого сильного уровня. Вероятно на этой неделе если ветер не переменится, будет пытаться это уровень пробить. NASDAQ с SnP уже в медвежьем рынке, промышленный индекс голубых фишек DOW Jones закрылся на пороге этого медвежьего рынка. В Остальном мире ситуация не лучше так европейский индекс STOXX 600 уже пробил июльский минимум и пошел ниже, потеряв более 21% с последнего максимума и фиксируя нахождение в медвежьем рынке.

В статье «Рубль: Доллар и Юань (Vol 1.0)», опубликованной на SMART-LAB 12 сентября 2022, мы писали, что в начале недели ожидается рост пары USD/RUB с около текущих значений к 61.5р., с перспективами пробоя и дальнейшего роста. К сожалению, как писали ранее на канале, цена не смогла пройти последнее серьезное сопротивление в зоне 62.5р. (2.26 угол альфа канала А-Б движения в 0.5 коробке), а реакция цены получила более сильно развитие, чем предполагалось. В пятницу произошел пробой локальных границ, который вынуждает принять этот самый канал в качестве основного и ожидать дальнейшее существенное укрепление рубля как к доллару, так и к юаню. Уже во вторник при пробое границы восходящего канала в 0.2 коробки можно было с большой долей вероятности закладывать данный вариант, однако ввиду высокого патриотизма (отправлять бакс на 47, то есть бочку нефти к 3тр., то есть бюджет в Z-АД — не патриотично… и, возможно, из-за личной длинной позиции по доллару) гибкость в анализе подзакостенела. Многие триггеры на укрепление рубля были списаны на неправильно подобранные ценовые коробки, а пробои границ канала в младших ценовых коробках принимались за погрешность измерений. Стиснув зубы, мы принимаем ту самую нисходящую альфу и отправляем бакс на 47р., а юань — на 7р.

Всем пятница!

Американский фондовый рынок продолжает заваливаться, там все по-прежнему отходят от последнего заседания ФРС, где она дала понять что будет идти дальше до победного, даже ценой наступления рецессии в экономике. Потому что по заявлению главы ФРС Пауэла лучше пережить рецессию сейчас чем позже, когда она будет гораздо тяжелей, с более плачевными последствиями. Под это дело ЦБ опубликовал прогнозы роста экономики, которые составили всего 0,2% в этом году, понятное дело что виноватых в этом потом объявят русских.

Инфляция пока не собирается отступать, а ее длительное нахождение на высоких уровнях серьезно вредит и рынками и экономике, об этом уже давно говорит глава ФРС и многие крутые экономисты, поэтому так важно ее победить и поэтому такое серьезное влияния на котировки оказывают новости насчет инфляции или борьбы с ней. Как следствие рынок закладывает в снижающиеся котировки, что под давлением инфляции пострадают корпоративные прибыли. Если отчетности за третий квартал не оправдают этих опасений или инфляция в октябре снова просигнализирует снижение или о чудо прохождение пика, мы можем увидеть очередной разворот индексов и ралли наверх.

Всем четверг!

Вчера С самого утра всю страну сразило выступление президента, в котором была объявлена  мобилизация. Новость конечно шоковая хоть давно обсуждаемая и где-то очень глубоко ожидаемая. Данное решение конечно в очередной раз демонстрирует какое сильное влияния политика, или конкретные геополитические решения имеют на весь рынок, по сути отодвигая экономически параметры на второй план. Рынок открылся мощнейшим движением вниз, но к концу дня уже отыграл часть потерь. Долларовый RTS закончил торговую сессию падением на -4%, когда день начал с обвальных -11%. Рублевый MOEX продемонстрировал похожую динамику. Индекс приблизился к своим минимумам, за 2 дня отыграв вниз почти 2 месяца постепенного роста. После небольшого отскока возможно он попробует обновить минимумы.

Но поведение рынка вчера напоминает реакцию как будто все самое ужасное уже произошло и весь ожидаемый негатив уже случился и заложен в цене. Хороший тому пример USDrub, который вроде продемонстрировал резкий рост, но к концу дня его полностью отыграл и вернулся к привычному значению чуть выше 60 рублей за доллар как ни в чем блин не бывало. Хотя многие аналитики говорят, что дальше рубль все таки ждет обесценение, пока на это не похоже.

Еще не дно.

Обзор рынка:https://youtu.be/wLJLDrPUhLI

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Всем середина недели!

Главным ньюсмейкером вчерашнего дня стал российский фондовый рынок, который свалился на внушительные 9%. Для понимания за последнее время рынок сильней обваливался только 24 февраля в тот самый день, когда началась новая жизнь и была пройдена точка невозврата. Вниз сходил вчера весь российский фондовых рынок без различий на сектора, аналитики называют разные причины и конечно правды окончательно не знает никто. Можно только предполагать, что история повторяется и назначенные референдумы по присоединению новых территорий не сулят ничего хорошего. Они могут принести как минимум новые ужесточение в геополитике, а как максимум к более широким и полномасштабным военным действиям, но и в какой то степени могут означать начало конца.

Так же негатива добавила важная экономическая новость, а именно удар по нефтяникам, в виде очередного повышения налога, так что бюджет изымет у нефтяной отрасли дополнительных 3 трлн. рублей налогов. 

Всем вторник!

Инвесторы Америки похоже решили передохнуть и вчера весь день откупали локальное дно в индексах. SnP500 подошел снизу к ключевому уровню 3900 пунктов, но важно отметить, что вчера объем торгов был в 2 раза меньше, чем в пятницу, когда этот уровень пробивался сверху. Это говорит о том, что бОльшая часть рынка заняла выжидательную позицию перед заседанием ФРС. Если движение и продолжится, оно вряд ли будет носить определяющий характер, скорей участники торгов дождутся главной новости недели в среду.

Наступили неважные времена для фармы, так как президент америки объявил об окончании пандемии. Инвесторы стали избавляться от акций, недавно хайповых производителей вакцин. NVAX, MRNA, BNTX сходили вниз от 6 до 9%. BionTEch с Modern’ой уже находятся на уровне полугодовой поддержки, а NVAX давно ее пробил. Думаю, что у этих 3х акций перспективы пока печальны и стоит ожидать их еще ниже.

Технические аналитики инвесткомпании Опенгеймер на Уолл Стрит считают, что индекс широкого рынка SnP500 может обновить минимумы и сходить на 3500 пунктов в ожидании повышения ставки от ФРС. Правда эти стратеги так же считают, что дно рынок может достичь уже в этом октябре, и потом скорей всего начнется ралли. Парни ссылаются на статистику, что в года промежуточных выборов в Америке, в октябре рынки разворачиваются и начинается рост. Но так же они считают, что вслед за разочаровавшими данными по инфляции за август, которые вышли как раз в сентябре и вызвали панику, новые данные за сентябрь, которые выйдут в октябре порадуют инвесторов и рынок на них развернется и начнется ралли.

Всем понедельник!

Прошлая неделя все-таки закрылась снижением американских фондовых индексов, причем индекс SnP500 закрылся под ключевым для многих уровнем поддержки 3900 пунктов. Так же стоит отметить, что объем торгов составил внушительные 17 миллиардов акций против средней в 10 миллиардов за последние 20 торговых сессий. Настроение всем испортил обсуждаемый в предыдущем выпуске FDX который, не только сам рухнул на 21%, но и подал опасный сигнал для всего рынка, что потребление замедляется, а это один из основных движков американской экономики, потому что, как известно, Америка потребляет больше всех на планете с запасом.

Доходность казначейских тережерей плавно выползла на достаточно высокий уровень почти в 3,5% годовых, в ожидание повышения ставки на этой неделе. Индекс доллара DXY наоборот чутарика откатывается от локального максимума, немного сглаживая негатив. Стоит отметить, что рост котировок возможен после поднятия ставки от американского ЦБ, так в этих котировках уже отражен и подъем и много негатива.