USDRub

Фьючерс на пару доллар/рубль преподнес техничную картинку. После успешного теста поддержки в районе 76, цена вернулась в привычный торговый диапазон и перешла в стадию консолидации.

Нефть и Лукойл смотри в телеграм

Сейчас на рынке наступило временное затишье, но это лишь подготовка к следующему импульсу. Чтобы не гадать, работаем от подтвержденных уровней:

🔍 Сценарии движения:
🔻 Медвежий сценарий: Если цена уйдет ниже уровня 76 185, высока вероятность начала новой волны падения. В этом случае стоит проявлять осторожность с покупками.

🚀 Бычий сценарий: О покупках можно будет говорить только после преодоления уровня 77 449. В этом случае открывается потенциал роста с целью на отметке 80 900.

Сейчас критически важно дождаться расторговки накопления. Не спешите входить в позицию, пока рынок не подтвердил направление пробоем указанных уровней.

Следите за обновлениями в телеграм: https://t.me/v_profit_v ! 💪

Информация по Сбер - ссылка
Информация по Газпром - ссылка

( Читать дальше )

В этом снижении цель USDRUBF на значении 71,1.
Когда точно не скажет ни кто,
но по динамике реализуемо ~ во временном диапазоне:
не ранее конца апреля 2026,
возможно не позднее середины мая 2026.
А пока напрашивается отскок вверх, по причине достижения перепроданности.

USDRUB = 67 в мае 2026г
Это — прогноз аналитического департамента Сбербанка Проверим !

На прошлой неделе цены на российскую нефть Юралз достигали $116/барр.,
на этой скорректировались примерно до $100/барр.
Это самые высокие уровни с 2014 года

Впереди — продажи резко выросшей валютной выручки и рост нефтегазовых доходов бюджета.
А бюджетное правило (по которому Минфин покупал бы валюту в апреле и мае) приостановлено.


( Читать дальше )

Всем пятница! Выпуск 419

 

Мы на станции не любим обсуждать политику, но так получилось, что ГЕОполитики сейчас, оказывает очень серьезное влияние на основные финансовые рынки, поэтому пару моментов все же стоит обсудить. Конечно, главной темой и драйвером многих рыночных движения является затянувшаяся война в Иране. Основные моменты про эту войну. Трамп объявлял о победе в ней раз уже 16 или 18, параллельно постоянно заявляя какие успешные переговоры они ведут с Иран, и что уже во всем продавили последних. НА что Иран заявляет, что никаких переговоров ни с кем не вел и вообще они тоже победили. Вот такая вот война, где все всех победили. В итоге недавно Трамп пошел на перемирие, что с одной стороны является позитивным фактором, говорящим о том, что все же о чем-то договорились, только вот не очень похоже, что Иран побежден, ибо выкатил вполне серьезные условия. С другой стороны, нужно понимать, что подобная война и заваруха в регионе просто так не может закончится и в каком-то виде будет продолжаться еще долго.

( Читать дальше )

На этой неделе рубль укрепился на 2+% до 11,5743 за юань и 79,7293 за доллар.
Поддержку российской валюте оказало снижение однодневных юаневых ставок RUSFAR CNY
которые на этой неделе были около 4 — 5%
(в марте RUSFAR CNY взлетал аж до 40% годовых).

Это может говорить о том, что экспортеры завели валютную выручку из-за рубежа на локальный рынок.
Также Минфин заявил, что пауза в операциях по бюджетному правилу продлится до 1 июля.

По прогнозам,
средняя цена URALS во 2 кв. 2026г $92, т.е. по бюджетному правилу Минфин покупал бы валюту.
Приостановка бюджетного правила до июля — это поддержка рублю. 

Лаг 1-2 мес., т.е. c апреля на валютный рынок хлынет валюта,
полученная от продажи сырья по высоким ценам, т.е.
после начала конфликта вокруг Ирана

1. Инфляция снова ускорилась  
За прошедшую неделю цены выросли на 0,19%, что выше средних значений последних недель. Годовая инфляция при этом находится вблизи 5,8%.  

2. Кредитование экономики вновь пошло вверх  
Общий кредит экономике в феврале вырос на 0,4% м/м после снижения на 0,5% м/м в январе (без учета валютной переоценки).   Особенно важно, что возобновился рост требований к организациям: после двух месяцев снижения показатель прибавил 0,6% м/м.  

Кредитование и инфляция — это по сути ключевые параметры на которые смотрит Банк России при принятии решений о ключевой ставке. 

3. Минэкономразвития прямо говорит о факторах в пользу укрепления рубля  
Решетников отметил, что текущие фундаментальные факторы — это:  
— крепкий торговый баланс  
— низкий отток капитала
Именно они, по мнению министерства, будут и дальше давить на курс в сторону укрепления рубля.

Минэкономразвития в апреле планирует пересмотреть прогноз по среднему курсу на 2026 год (92,2 руб./$1) в сторону более крепкого рубля.   Сам по себе такой сигнал важен: официальные ожидания начинают постепенно сдвигаться в сторону более сильной российской валюты.

( Читать дальше )

Глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин заявил, что 
Минфин планирует отложить до осени вопрос цены отсечения в рамках бюджетного правила. 
Шохин объяснил это решение тем, что нужно оценить, как кризис на Ближнем Востоке повлияет на ситуацию на нефтяном рынке.
Ранее цена на российскую нефть упала ниже заложенной планки из-за дисконта в 25–30 долларов, но затем начала расти.

Источник
tass.ru/ekonomika/26893933

ВЫВОД
Рубль останется крепким.
Значит, ЦБ РФ сможет продолжить цикл снижения ставки

В конце февраля 2026 года министр финансов Антон Силуанов заявил, что 
правительство рассматривает вопрос об ужесточении бюджетного правила из-за недобора нефтегазовых доходов.

Силуанов отметил, что речь идёт о снижении базовой цены. 
Вскоре после этого Минфин объявил о приостановке операций по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке в мартев связи с планируемым изменением параметра базовой цены на нефть.

23 марта 2026 года Силуанов в интервью «Вестям» заявил, что 
правительство России хочет на среднесрочной перспективе сделать бюджет менее зависимым от цен на нефть и
меньше влиять на валютный рынок с точки зрения участия на нём. 
По словам Силуанова, сейчас кабмин рассматривает вопрос о дальнейших шагах в этом направлении.

Сегодня замминистра финансов Владимир Колычев  заявил, что 
Минфин РФ не станет менять бюджетное правило на 2026 год, а цену отсечения могут изменить с 2027 года. 

ВЫВОД
Неопределённость сохраняется.

( Читать дальше )

Буквально несколько дней назад на валютном рынке начала подниматься паника и резко возросла волатильность. Доллар к рублю в моменте добирался до 85, а юань пробивал 12.5. Паника, как и ожидалось, не продлилась долго и завершилась столь же стремительной обратной динамикой. И сейчас уже растет вероятность скорее дальнейшего укрепления национальной валюты чем ее ослабления.

Почему рубль снова может перейти к укреплению: 
🔘 Еще вчера появилась информация, что Минфин может не поменять цену отсечения в рамках бюджетного правила в 2026м году. Для изменения нужна поправка в бюджетный закон, и сейчас с этим решили не спешить. А рынок уже во многом закладывал снижение цены отсечения в район 50 долларов за баррель и может это в последствии нивелировать. 
🔘 Сокращение расходов бюджета также возможно откладывается. При текущих ценах на нефть дефицит покрывается без этого.  При ценах нефти марки Brent выше $100 бюджет получает сверхдоходы даже при текущей отсечке $59. Острой необходимости что-то менять больше нет. Более высокие расходы при прочих равных могут привести к более высоким ставкам в этом году, что также играет скорее на руку рублю, чем наоборот. 

( Читать дальше )