USDRub

Предыдущая неделя.
Слабость доллара США(Dxy), рост цен на нефть и снижение опасений по поводу нового коронавируса вселили в инвесторов оптимизм. Вернувшийся аппетит инвесторов к риску оказывают поддержку рублю. Рубль, как и предполагалось, скорректировался в район 73 (мин. 73,13.), что давало отличную возможность купить недорогой доллар. В пятницу вместе с окончанием роста нефти закончилось и укрепление деревянного.

Прогноз на предстоящию неделю 27.12-31.12.
Окончание коррекции по рублю совсем близко. На текущей неделе финансовые рынки уходят на праздники. Ликвидности становится меньше- рынок становится тоньше; в связи с этим нужно быть осторожным, возможны гэпы. Подтверждением окончания коррекции и возобнобления падения рубля станет пробитие уровня 74.  Первая цель — 76, вторая – 78.

Доллар
ФРС по-прежнему настроены на ужесточение ДКП. Возобновление повышения процентных ставок повысит курс доллара США и приведет к серьезному оттоку капитала с развивающихся рынков.

Возможно укрепление курса рубля по отношению к доллару до уровня 70,4 руб./$1 в следующем году, полагают аналитики Райффайзенбанка.

«Курс рубля имеет небольшой потенциал для укрепления в следующем году (в отсутствие новых геополитических рисков) за счет сохранения сильного текущего счета на фоне высоких мировых цен. Тем не менее активному укреплению помешает сохранение повышенного оттока капитала и интервенций Минфина. В итоге мы ожидаем роста курса рубля лишь до уровня в 70,4 руб./$1», — указывают эксперты банка в комментарии.

Российский рубль в пятницу обновил месячный максимум в условиях легкой торговли, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу геополитического противостояния между Москвой и Западом. Российская валюта остается под усиленным геополитическим давлением с октября, поскольку западные страны выражают озабоченность по поводу наращивания военной мощи России вблизи ее соседней Украины. Москва заявляет, что может перемещать свою армию по своей территории так, как сочтет необходимым.

Рубль поддерживают экспортеры, уплачивающие налоги в бюджет, и дорогая нефть

www.profinance.ru/news/2021/12/24/c4gn-rajffajzenbank-sprognoziroval-kurs-rublya-na-2022-god.html

Доллар США

В Америке на фоне максимального за последние 39 лет роста инфляции ФРС в среду решила ускорить темпы сокращения стимулов, обозначив планы полностью завершить программу количественного смягчения к марту 2022 года. Кроме того, согласно прогнозам руководителей ФРС, в следующем году они повысят процентные ставки как минимум три раза. При таких раскладах продолжение роста доллара на глобальном мировом финансовом рынке – вопрос самого ближайшего времени.

Ситуация на рынке нефти

Котировки нефти на прошедшей недели опять оказались в минусе, пускай и не большом. Активное распространение нового штамма «омикрон», рост числа случаев заболевания, а также повторные ограничительные меры заставляют трейдеров пересматривать ожидания относительно роста спроса на нефть, что негативно отражается на стоимости углеводородов. Ранее в центре по контролю и профилактике заболеваний (CDC) США предупредили о неизбежном росте числа новых случае коронавируса ввиду появления омикрон-штамма.

Добрый день!

Российский рубль оттолкнулся от пробитого нисходящего канала, где также проходит аптренд и горизонтальная поддержка 73.35. Базовый сценарий при таких раскладах – рост котировок до первого потенциального уровня 75.30:

Золото делает робкие попытки роста в виде отскока от аптренда. В принципе, при открытии рынка, можем увидеть рост благородного металла в сторону уровня сопротивления 1835.00:

Кто бы мог подумать, что Газпром может торговаться с ДД 14,4%! Да еще всего за полгода до отсечки!
Сбербанк тоже круто спикировал после панических покупок по 370!!! Вот кто-то попал ведь!!

А мы держим нос по ветру и констатируем следующее:
Мистер Зе идет по стопам уважаемого господина Саа и планирует под шумок Олимпиады захватить Донбасс силой.
Вова тем временем закончил переброску войск к западным рубежам и ждет момента чтобы поймать мистера Зе за жабры вместе с его жавелинами и сделать ему денацификацию.
Сонный Джо следом поймает Вову за бубенчики санкциями.
Отключение свифта врядли будет, иначе гpуди фрау Бер замерзнут и немцы не смогут около них согреться.
Но тем не менее, бубенчики у Вовы не дрогнут, так как ему всего-то могут вменить:
1) ограничение на рынок заемного капитала для Газпрома, Сбера, Роснефти и прочих наших чеболей.
2) ограничение на покупку вторичного госдолга
3) ограничение на конвертацию рубля в баксы для госбанков

И тут уже начнут подгорать бубенчики у западных ребят-инвесторов, которые, как все мы знаем, в случае чего голосуют своими ногами.
В итоге:
1) можем увидеть рубь по 100-120 в моменте; 
2) можем увидеть газпром по 220, сбер по 200;
3) ставки руония могут взлететь до 12-15% в моменте.

Страшно ли это для Вовы? Не думаю!
Страшно ли это для нас с вами? Страшновато, конечно! Но переживем!

В случае чего если нас приравняют на демократическом западе к гражданам таких свободных стран, как Иран, Северная Корея и Беларусь. Откажут в конвертации наших деревянных в СКВ. Но мы не дрогнем! Потому что уже в Тиньке можно открыть текущий счет в юанях! Ура товарищи!!! Спасемся в юанях!

Рубль может укрепиться до 66 рублей за доллар осенью 2022 г. за счет ощутимого замедления инфляции при незначительном снижении цен на нефть, а также прекращения санкционной риторики, отмечается в обзоре «Ингосстрах-Инвестиции».

«Мы продолжаем позитивно оценивать ожидаемое движение валютного курса на горизонте года, ориентируясь на укрепление рубля до 66 руб./$1 осенью 2022 г. (до 69 руб./$1, если динамика курса будет боковой в отсутствие санкций и других триггеров) за счет ощутимого замедления инфляции при незначительном снижении цен на нефть и газ и ухода санкционной риторики в прошлое. В этом расчете мы консервативно ориентируемся на небольшой объем привязки контрактной базы „Газпрома“ (MOEX: GAZP) к ценам на газ в европейских хабах, хотя есть шанс, что объемы валютной выручки „Газпрома“ окажутся значительно больше, что приведет к укреплению рубля при конвертации валюты для выплаты налоговых отчислений и дивидендов к середине года», — пишут эксперты.

Анализ фундаментального фона.

Доллар США

Индекс доллара США на прошедшей неделе закрылся на уровне 96,07. Вышедшие данные Индекса потребительских цен в США в ноябре показали рост на 6,8% в годовом исчислении, что является самым большим ростом  с 1982 года. Высокие значения роста потребительских цен укрепили ожидания участников торгов в том, что ФРС начнет повышать процентные ставки в следующем году. В таких условиях валютные инвесторы будут сокращать свои позиции в долларах, оказывая давления на индекс доллара вплоть до конца текущего года.

Ситуация на рынке нефти

Нефть на этой неделе выросла на 8,67%- до 71,96 доллара за баррель, завершив шестидневную полосу недельных убытков и достигнув наибольшего недельного прироста с конца августа. Запугивания новым штампом вируса не смогли более сбить цену на нефть. Опасения по поводу того, что штамм Omicron может угрожать экономической активности и спросу на энергию, продолжали снижаться. Это подталкивало котировки к росту. Кроме того плохой прогресс в переговорах между США и Ираном также поддерживает цены на нефть. Из негативного фона у нефти только объявление Великобританией о более строгих ограничениях из-за COVID-19. которое сказалось локально на торгах в четверг и не оказало не какого серьезного давления на котировки цен нефти.
Данные CFTC показывают, что чистые длинные позиции крупных трейдеров в контрактах Brent и WTI продолжают снижаться. Очевидно, что инвесторы по-прежнему довольно осторожно относятся к перспективам цен на нефть. Более того, в настоящее время рынок вступает в период сезонного снижения цен на нефть, поэтому ожидаем скорый рост волатильности. Сам прогноз остается таким же, ожидаю дальнейший рост после очередной волны коррекции;

 Анализ фундаментального фона.

Индекс Доллара 
Ранее на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая перед банковским комитетом Сената США, удивил участников рынка, допустив возможность ускоренного сворачивания программы QE уже по итогам декабрьского заседания. В частности, глава американского регулятора дал понять, что программа выкупа активов, задействованная в 2020 году в ответ на пандемию коронавирусной инфекции, может быть завершена на несколько месяцев раньше, чем планировалось, так как угроза сохранения высокой инфляции более длительный период времени усилилась. Следующее заседание ФРС по денежно-кредитной политике состоится 14-15 декабря и станет последним в 2021 году. Таким образом, если ФедРезерв последует делом за словом и действительно сократит программу QE уже в декабре, для доллара начнётся новая фаза роста, которая приведет индекс американской валюты к новым максимумам.

Ситуация на рынке нефти
Что касается нефтяного рынка, то в ближайшее время он все еще уязвим для дальнейшего снижения. Негативные прогнозы Экспертов, пугают инвесторов, в ноябре котировки нефти Brent продемонстрировали самое крупное месячное падение, просев на 21%.  По прогнозам аналитиков, новый штамм коронавируса, может стоить мировому рынку нефти до 2,9 млн. баррелей спроса в день, общий ожидаемый спрос может сократиться с 98,6 млн. баррелей в день до 95,7 млн. баррелей в день. Однако это всеголишь локальная история, в то время как, альянс ОПЕК+ дал ясно понять, что не намерен помогать США и другим странам-потребителям нефти. В ближайшие месяцы он будет при каждой возможности толкать цены к $80 за баррель и даже дальше. С учетом трендов спроса и предложения много усилий для этого, вероятно, не потребуется. В ближайшее время у нефти остался потенциал для дальнейшего снижения цен, ожидаем, что до конца 2021 года цены на нефть опустятся ниже отметки $60 за баррель.И хотя в рамках текущей коррекции, цены могут просесть еще сильнее, есть все основания предполагать, что в 2022 году котировки нефти ожидает хороший рост. Поэтому все сильные провалы выглядят привлекательными для покупок.