TCS GROUP

TCS 22 ноября опубликует отчет за 3К23 по МСФО. Телеконференции для инвесторов и аналитиков не планируется.

Мы ожидаем дальнейшего роста чистых процентных доходов до RUB 55.9 млрд (+4% к/к, +53% г/г) — новый рекорд на фоне сильного роста кредитования, чистые кредиты составят RUB 882 млрд (+51% г/г, +12% к/к).

Суханова Мария
«БКС Мир инвестиций»

По комиссиям мы ожидаем улучшения после относительно слабого 2К23 — RUB 18.2 млрд (-3% г/г; +10% к/к благодаря увеличению клиентской базы и диверсификации бизнеса.

Мы ожидаем расходы на резервы на уровне RUB 11.9 млрд (+8% к/к), CoR в основном без изменений на уровне 4.9%.

По операционным расходам ожидаем RUB 51.2 млрд (+13% к/к), поскольку активное привлечение клиентов и возобновление роста вновь выданных кредитов предполагают их повышение.
       

Открываем идею:

TCS Group

Тактическая цена: 3760 руб. 

Бумаги могут сильно вырасти, так как уже завтра пройдёт ВОСА, по результатам которого совет директоров может получить право проводить обратный выкуп, а 22 ноября будет опубликована финансовая отчётность за 3 квартал.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Аналитический Центр ПСБ

 

Аналитики SberCIB обновили список фаворитов на российском рынке акций. В список наиболее перспективных бумаг вошли акции железнодорожного оператора Globaltrans и судоходной компании «Совкомфлот».

Globaltrans

Для компании Globaltrans (GLTR) складывается благоприятная конъюнктура рынка: ставки оперирования на полувагоны около исторических максимумов, а ставки на цистерны растут, сообщили аналитики.

Совкомфлот

Эксперты ожидают резкого роста ставок фрахта в четвертом квартале 2023 года и рекордных финансовых результатов и дивидендов в 2023 году.





quote.ru/news/article/6555e17d9a7947ca9306a9c4

Динамика котировок в финансовом секторе после выхода нашей стратегии на IV квартал была довольно активной. Напомним наши рекомендации.

Рекомендация по сектору — «Покупать»

В стратегии на IV квартал аналитики БКС подтвердили рекомендацию «Покупать» по рынку в целом. Финансовый сектор тоже был удостоен позитивного взгляда, а потенциал роста оценивался в 40%.

В семерку фаворитов стратегии тогда вошли в основном экспортеры. К ним присоединился Сбер — как самая привлекательная история внутреннего спроса. Привилегированные акции Сбера также фигурировали в пятерке дивидендных имен с доходностью чуть выше 13% на горизонте года.

Сбер продолжает лидировать по оборотам и остается любимчиком публики. С даты выхода стратегии его «обычки» и «префы» подорожали примерно на 10%. Акции Мосбиржи тоже выглядели уверенно — рост на 11%. Бумаги TCS и МКБ за это время укрепились на 4%. А вот акции ВТБ просели на 5%. Как изменился расклад за последнее время рассмотрим в публикации.

( Читать дальше )

Группа «Тинькофф» сообщила о назначении Алексея Малиновского председателем совета директоров кипрского холдинга TCS Group Holding. Малиновский — экс-глава Mastercard в России, он вошел в совет директоров группы в июле 2023 года.

frankmedia.ru/145810
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=q9gyusYI5EGDPIWQ9e5pXA-B-B&attempt=3

📈Котировки Тинькофф банка взлетели на 3,3% после новостей о планируемой редомициляции

TCS GROUP планирует провести редомициляцию, изучает все опции —  председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк.

«Мы планируем, что мы точно делаем (редомициляцию). Мы уже это говорили, что рассматриваем все варианты различных опций, которые у нас есть на столе», — сказал он.

www.interfax.ru/business/930009

TCS Group Holding PLC (TCS LI) (далее — «Группа», “Компания”), ведущий поставщик финансовых услуг и услуг для жизни через свою цифровую экосистему, объявляет, что г-н Константинос Экономидис ушел из состава Совета директоров Компании.

Правление глубоко благодарно г-ну Экономидесу за его выдающийся вклад в развитие Компании на протяжении 15 лет, сначала в качестве директора, а затем, начиная с 2015 года, руководя ею в качестве директора и председателя.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cGx-AXynZhkWJeW-ASyenPyA-B-B&attempt=1

По данным Интерфакса, Владимир Потанин, владеющий 35,1% TCS, направил обращение о включении операционных компаний Группы TCS в правительственный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО). В данный момент обращение рассматривается профильными ведомствами (Министерство экономического развития подтвердило его наличие)

Согласно 470-ФЗ, потенциальное включение в список ЭЗО дает возможность российским бенефициарам получить прямой контроль над своей долей в российском бизнесе, а также прямые выплаты дивидендов, минуя иностранную холдинговую компанию (так называемая “принудительная” редомициляция).

Тинькофф Банк является системно значимым финансовым институтом с 2021 года, что является одним из ключевых критериев для включения в список ЭЗО, согласно 470-ФЗ. Учитывая это, мы считаем, что вероятность включения компаний Группы TCS в список высокая. Таким образом, мы рассматриваем эту новость как позитивную для инвестиционного кейса TCS. В то же время, если и когда завершится редомициляция TCS и конвертация ГДР в локальные акции, может возникнуть риск навеса акций со стороны инвесторов, воспользовавшихся возможностями «географического арбитража».

Кипнис Евгений

( Читать дальше )

Тинькофф претендует на статус ЭЗО для релокации в Россию    

Как сообщает «Интерфакс», федеральные ведомства рассматривают обращение Владимира Потанина, крупнейшего акционера TCS Group с долей 35%, о включении компаний TCS Group в список экономически значимых организаций. Этот шаг позволит суду приостановить корпоративные права иностранной холдинговой компании, а именно TCS Group Holding, в отношении ЭЗО, например, голосовать на собраниях или получать дивиденды. При этом российские бенефициары смогут получать акции и доли в прямое владение через суд, а также перейти на прямую выплату дивидендов.

Новость позитивна для миноритариев TCS Group с точки зрения восприятия, поскольку она открывает возможности для релокации в Россию.

Атон