TATN

Больше обзоров и сделок в моем авторском телеграм-канале об инвестициях, присоединяйтесь! t.me/Vlad_pro_dengi 

1) 6 апреля стало известно, что Татнефть приобретает турецкую топливную компанию Aytemiz Fuel Distribution за 320 млн долларов. Продажа одобрена владельцем актива, холдингом Dogan. Компания 7-я в списке крупнейших заправщиков в Турции, более 570 автозаправок в 77 провинциях Турции. Выручка компании за 2022 год = 1,6 млрд долларов, прибыль = 72 млн долларов.

Дорого ли заплатила Татнефть за сеть туруцких АЗС?

P/E = 320 млн / 72 млн = 4,44, то есть покупка сети бензозаправок окупится через 4,5 года. Цена сделки адекватная.

2) 24 марта Татнефть стала владельцем 100% долей в шинном заводе финской компании Nokian Tyres во Всеволожске Ленинградской области. Цена сделки 285 млн евро.

Дорого ли заплатила Татнефть за шинный бизнес? Оценим по прибыли Nokian Tyres в 2021 году (206,2 млн евро), так как в 2022 компания больше была настроена выйти из России, чем работать тут.

🛢Татнефть – российская компания, которая занимается добычей и переработкой нефти. 36% акций принадлежит правительству Республики Татарстан.

Единственная нефтяная компания РФ, которая опубликовала отчет по МСФО за 2022 год.

Операционные показатели:

1. Компания сохраняет в последние 5 лет добычу нефти на одном уровне (от 27 до 30 млн т.), в 2022 году — 29,1.
2. Компания значительно нарастила производство нефтепродуктов (бензин, дизель, керосин, нафта, мазут) – с 8,5 до 16,6 млн т. за 5 лет (на 4 млн т. за 2022 год).
3. В 2022 году компания получила рекордные выручку и прибыль. 1427 млрд руб. и 285 млрд руб. соответственно.

«Татнефть» — умеренно-растущий бизнес.

По текущим мультипликаторам компания недооценена:

P/E = 3,33 (окупает себя прибылью за 3 года, средний показатель «Татнефти» за 5 лет = 8)
P/BV = 0,86 (компания владеет активами стоимость которых больше, чем стоимость самой компании на бирже, средний показатель за 5 лет = 2)

С долгами все в порядке, 14,5 млрд руб. долг, кэша на руках 167,9 млрд руб., чистый долг отрицательный.

Очень бодрые покупатели, формирование первых волн. Локальнымицелями видимо не ограничится.

Ориентир по старшей волне [с]: t.me/TerritoryofTrading/5752

__________________________________________________

Обогнал рынок ММВБ в 10 раз. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции.
Подписывайтесь. Ссылку оставил в шапке профиля.

Реакция быков состоялась, которую ждал, но в плане этой глобалки я стал немного сомневаться, увидел альтернативные сценарии.

Но локально может сработать рост в рамках волны iii или с. При этом из зоны покупок состоялась реакция и последнее снижение прошлой форме коррекции. Поэтому есть все шансы сбегать повыше. А глобалку еще переварю.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

315 публичных торговых сигналов: счет моих роботов 198:117

Закрылись еще 2 публичные сделки моих роботов:

• Робот AVP, купивший акции Лукойла (LKOH) 28.02.2022 по 3984.5 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 4044.5 рубля.
• Робот AVP, купивший Татнефти (TATN) 28.02.2022 по 328.8 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 334.8 рубля.

На текущий момент было 315 публичных сигналов на покупку. 106 от робота AVP, 172 от робота PVVI и 37 от робота CandleMax. Вот ссылки:

Название характеризует нынешнюю ситуацию! Когда нужно думать не о том, какие акции платят большие дивиденды или имеют большие перспективы роста, а о том, какие компании наиболее устойчивы, т.е. наименее подвержены текущим событиям. А событий хоть отбавляй – санкции, эмбарго, потолок цен, добровольные взносы, а также всё новые и новые налоги. Ах да, еще и активы зарубежом то продавать вынуждают, то вводят временное управление, то вообще конфискуют. И что считаю одним из самых важных пунктов – а куда и как перенаправить выпадающие европейские объёмы. Вот именно по этому пункту мы и будем ориентироваться. Имею ввиду, кому куда и как удаётся переориентировать свой экспорт. Ну ладно, не только по нему, ведь еще важно определить % этого самого экспорта, а также сколько шло в Европу. Если принять во внимание это всё в комплексе, то можно определить кто пострадал МЕНЬШЕ. Именно этим мы с вами и займёмся.

Признаюсь, это не статья, а сценарий для Youtube. Вот ссылка на видео - 

Сравним акции компаний Татнефть и Башнефть. Обязательно выясним, какие риски существуют при инвестициях в каждую из компаний и в итоге выберем победителя. Также я вам расскажу своё личное мнение о том, какую компанию стоит выбрать. Устраивайтесь поудобней, вам предстоит легкое погружение в сложный мир финансов и инвестиций. От вас требуется только внимательность.

Признаюсь, это не статья, а сценарий для Youtube. Вот ссылка на видео - https://youtu.be/s2jKeLtTLC0

Но если вы предпочитаете читать, то текст я для вас также подготовил:

❗️Прописка

Все сравнения, на сегодняшний день, я начинаю именно с юрисдикции, т.е. с того, где компания зарегистрирована. Сегодня от этого зависит слишком многое — начиная от возможности выплачивать дивиденды и заканчивая множеством других рисков, таких как делистинг или разделение бизнеса.
Но у нас в этот раз, что Татнефть, что Башнефть – российские компании с российской юрисдикцией, дивиденды могут выплачивать и выплачивают! А значит по этому раунду сравнения мы засчитываем обеим компаниям по одному очку.