Square

Компания с кодом SQ выпустила годовой отчет, форма 10-K
Прочитать его можно по ссылке: www.sec.gov/Archives/edgar/data/1512673/000151267321000008/0001512673-21-000008-index.htm
Дата публикации: 23.02.21 04:19 PM (NYT)

Компания Square — предоставляет решения в области платежей и кассовых терминалов в США и за рубежом.

Экосистема компании включает в себя:

— Программное и аппаратное обеспечение для кассовых терминалов. Она предоставляет оборудование, Magstripe считыватель, который позволяет проводить операции с картами с магнитной полосой, бесконтактные и чиповые считыватели, которые принимают чиповые карты Europay, MasterCard и Visa (EMV), а также платежи Near Field Communication.

— Square Stand, который позволяет использовать iPad в качестве платежного терминала или полноценного решения для точек продаж.

— Square Register, который объединяет в себе оборудование, программное обеспечение кассовых терминалов и технологии платежей

— Square Terminal, портативное платежное устройство, которое заменяет собой кнопочные терминалы, принимающее различные виды платежей, например, tap, dip, swipe, а также распечатывает квитанции

( Читать дальше )

Друзья, с Наступившим! 

Начинается новый год, и мы встречаем его с нашей новой стратегией, ориентированной на быстрорастущие компании на американском фондовом рынке. В прошлом году мы попробовали публиковать наш модельный портфель, но потом, к своему стыду, немного подзабили — год был насыщенный и в приоритете была работа над разработкой и тюнингом новых стратегий. 

С начала 2021 года мы хотели бы представить вашему вниманию новый модельный портфель из 10 компаний, который будет ребалансироваться по результатам квартальных отчетностей. Постараемся вести его практически в режиме реального времени и дополнять блог аналитическими материалами по компаниям, в которые мы инвестируем. Сложно ставить какие-то цели на год в абсолютном выражении, учитывая, что рынки завершили 2020 г. на исторических максимумах, но мы будем считать эксперимент успешным, если по итогам 2021 г. доходность нашего портфеля опередит рост S&P500 хотя бы на 10%.



( Читать дальше )

• Сектор: Technology (Software – Infrastructure)
• Капитализация: $ 96 bln.
• Страна: США
• Конкурент PayPal
• Основал её тот же чувак, который основал Twitter
• IPO: 2015 год. Тогда она стоила всего $ 2.9 млрд. С тех пор выросла в 30 раз.
• Рост в этом году: +237%.
• Одним из первых инвесторов и пользователей был Starbucks
• Когда-то компанию хотела купить Apple, но сделка сорвалась
• Доход складывается из двух источников: 1. приём и обработка платежей для бизнеса. 2. мобильного приложения Cash App — с его помощью можно переводить деньги, торговать акциями и криптовалютой.
• Короче Square = Cash App.
• За 9 месяцев 2020 года Cash App принесла Square на 74% больше доходов, чем за аналогичный период 2019 г.
• Square делает ставку на биткоин.
• Всего у Square 30 млн. клиентов.
• Рост доходов от операций с биткоинами в третьем квартале составил 79% от выручки Cash App
• Выходит Square = CashApp = Bitcoin (?)
• Популярность Cash App очень быстро растет: за последние 3.5 года Cash App скачали 23 млн человек (и я тоже скачал)
• По данным Pantera Capital, 40% майнерских биткоинов выкупается Square Cash App
• Но Square это не только Cash App
• Еще компания продает терминалы для приема платажей. Контактные и бесконтактные.
• У них есть терминал Square Register – замена кассового аппарата
• В 2015 года на долю компании приходилось около 10 % всех платежей малых предприятий США
• По-другому, у компании два типа продуктов: и Hardware, и Software. ПО для терминалов тоже есть. С помощью всего этого можно формировать отчеты о продажах, вести складской учет.
• Компания в 2019 стала прибыльной: +375 млн.
• P/E = 460
• Темпы роста выручки очень высокие: в среднем рост на 40% в год. Выручка растёт почти на 1 млрд. каждый год.
• Хотят трансформировать себя в банк. Уже предлагают дебетовые карты.
• Среди из акционеров — Morgan Stanley — 8,81% и Ренат Валеев 0,00000000001%

( Читать дальше )

Акции компании следуют за курсом биткоина ₿, потому что она владеет их огромным количеством. 



На фото CEO компании Microstrategy, в 2013 году он писал в твиттере, что биткоин – это обман и хрень полная, а сейчас он лично владеет >17 тысяч биткоинов.

Согласно отчету по третьему кварталу – им принадлежат 38250 ₿ при средней стоимости для компании – $11 тыс. (всего на $425 млн долларов), а текущая стоимость биткоина $19530.
Сейчас всё это добро стоит 746 млн долларов.
Интересно получается, что за счет основного бизнеса компания за 3,5 года заработала 78 млн долларов, а за месяц за счет роста биткоинов – 232 млн долларов. Хотя, конечно, это всё бумажная прибыль. Square $SQ также владеет приличным количеством биткоинов, но в несколько раз меньше.

А сейчас посмотрим на поведение инсайдеров этой компании.
Вчера на сайте SEC были опубликованы три сделки по этой компании, которые через несколько минут после публикации прочитано парсером, добавлено, переведено и переопубликовано в соответствующем телеграм-канале.
Оказалось, что два инсайдера (вице-президент-юристконсульт и вице-президент-технический-директор) радостно продавали акции по $270-277 на 5,2 млн долларов за три-пять дней до ракеты биткоина и акций компании.
Этот рост никак не связан с основным бизнесом компании и предсказать движение биткоина также мало кто может, поэтому нет ничего особенного в продаже акций инсайдерами даже на крупную сумму.

( Читать дальше )

Square, Veeva Systems и всеми любимый Google.
Эти акции технологического сектора показали мощный рост на вливании денег, при восстановлении после первой волны ковида. Во всех 3-х акциях нет железобетонной формации на падение, но есть огромный потенциал. За каждой слежу отдельно. Потенциальная проторговка в районе фиолетовых областей открывает дорогу к более глубокому шорту отмеченному на месячных свечках красными горизонтальными линиями.  Ввиду общей складывающейся картины коррекцию можно рассматривать и с текущих уровней, но всё-таки хочется видеть подтверждение  разворота на более мелких таймфреймах. Так спокойнее.





( Читать дальше )

Square представила новую услугу Terminal API, которая в перспективе сделает компанию одним из основных в мире провайдеров платежных систем как для онлайн, так и оффлайн-бизнеса. Новый программный интерфейс позволит синхронизировать Square Terminal, рабочее устройство компании, через которое она обслуживает всех своих клиентов, с любым другим платежным аппаратом, ERP или внутренней цифровой системой учета продавца. Фактически речь о том, что бизнес получит комплексную услугу, ускоряющую учет, формирование цен и продажу любых товаров и услуг внутри инфраструктуры Square. При этом, как было заявлено, что новая API не конфликтует с другими программами и платежными терминалами, а включает их в общую функционирующую систему. На этой новости инвесторы начали активнее скупать акции компании. До открытия основной сессии в пятницу акции Square прибавляли около 1,5%, после открытия выросли на 1%.

Гибкость и толерантность цифровых систем Square – это их главная отличительная черта. Они работают на любых машинах, под всеми основными операционными системами и легко сотрудничают с программами конкурентов. Нет оснований полагать, что Terminal API будет вести себя иначе. Эволюция экосистемы Square открывает возможности для появления новых программ на базе ее технологий. По последним данным, Square за последние 2 года увеличила количество постоянных пользователей среди разработчиков ПО на 80%. Число подключенных к ее системам точек продаж по всему миру к следующем году может достичь 1 млн. Основными рынками по-прежнему останутся англоязычные страны, а также Япония и Испания.

( Читать дальше )

Закрываем торговую идею: покупка акций Square от 05.08.20220 в связи с достижением целевых ориентиров.

Параметры сделки:
Открытие: 148
Закрытие: 184
Доходность: +24,3% в долларах

Square — финтех из Калифорнии, США. В портфолио компании более 30 сервисов и услуг как для бизнеса, так и для розничных клиентов. Благодаря финансовой экосистеме, в основе которой лежат цифровые решения, компания показывает высокие темпы роста, а ее капитализация с момента IPO увеличилась в 11х.

Компания основана в 2009 г. Рыночная капитализация — $60 млрд.

Акции компании Square подскочили на 11% на фоне выхода сильных финансовых результатов за 2 кв. 2020 г. С начала года капитализация финтеха увеличилась на 134,26%.
           
Square представляет собой полноценную финансовую экосистему, позволяющая принимать платежи, вести электронный документооборот, отслеживать данные о продажах, получать банковские и брокерские услуги, осуществлять покупки в онлайн магазинах.

( Читать дальше )

Недавно попалась на глаза занимательная статистика: оказывается, на осуществление операций с наличными может расходоваться до 32 часов в год! Это очереди у банкомата, походы в офис банка и самостоятельные попытки подбить баланс с карандашом в руке.

Исследование Roubini ThoughtLab Consumer Survey. Источник: сайт Visa

Конечно, для многих из вас все выше перечисленное уже давно в прошлом и вы давно уже делаете все это онлайн. Интернет-транзакции вышли на новый уровень, а с внедрением 5G ситуация будет развиваться еще быстрее.

Только вдумайтесь в перспективы роста индустрии: 

1.

По данным Всемирного Банка, суммарный мировой ВВП в 2019 г. составил $87,752 трлн;

( Читать дальше )

Square — финтех из Калифорнии, США. В портфолио компании более 30 сервисов и услуг как для бизнеса, так и для розничных клиентов. Благодаря финансовой экосистеме, в основе которой лежат цифровые решения, компания показывает высокие темпы роста, а ее капитализация с момента IPO увеличилась в 11х. Компания основана в 2009 г. Рыночная капитализация — $60 млрд.
           
Акции компании Square подскочили на 11% на фоне выхода сильных финансовых результатов за 2 кв. 2020 г. С начала года капитализация финтеха увеличилась на 134,26%.
           

( Читать дальше )