Societe Generale

Societe Generale Groop 
Shares outstanding as of 31 December 2018 — 853,371,494 
Капитализация на 06.02.2020г: €26,216 млрд 

Общий долг на 31.12.2017г: €1,211.09 трлн 
Общий долг на 31.12.2018г: €1,243.62 трлн 
Общий долг на 31.12.2019г: €1,287.33 трлн 

Выручка 2017г: €23,954 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: €19,278 млрд 
Выручка 2018г: €25,205 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: €18,458 млрд      
Выручка 2019г: €24,671 млрд 

Прибыль 2016г: €4,338 млрд 
Прибыль 9 мес 2017г: €3,191 млрд 
Прибыль 2017г: €3,430 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: €3,938 млрд 
Прибыль 2018г: €4,813 млрд (+40% г/г) 
Прибыль 1 кв 2019г: €842 млн 
Прибыль 6 мес 2018г: €2,077 млрд 
Прибыль 9 мес 2019г: €3,116 млрд 
Прибыль 2019г: €3,946 млрд (-18% г/г) 
www.societegenerale.com/en/measuring-our-performance/information-and-publications/financial-results

Societe Generale (SocGen) — французский финансовый конгломерат, вместе с BNP Paribas, Crédit Agricole и Groupe BPCE составляющий «большую четвёрку» банковского рынка страны. 
Банк под названием Société Générale pour favoriser le développement du commerce et de l’industrie en France (Генеральное общество содействия развитию коммерции и промышленности во Франции) был основан группой промышленников и финансистов 4 мая 1864 года, во времена Второй империи. Штаб-квартира находится в Париже, Франция. На 31 декабря 2018 года количество сотрудников банковской группы составляло 149 тысяч человек. 

Societe Generale
Shares outstanding     853,371,494
Капитализация на 06.11.2019г: €24,244 млрд 

Общий долг 31.12.2017г: €1,211.09 трлн 
Общий долг 31.12.2018г: €1,243.62 трлн 
Общий долг на 30.06.2019г: €1,321.39 трлн  

Paris, August 1 st 2019

Чистая прибыль группы Societe Generale по итогам первого полугодия составила 1,74 миллиарда евро, уменьшившись на 18,2% в годовом выражении. Прибыль от банковской деятельности уменьшилась на 2,1% — до 12,475 миллиарда евро. Операционная прибыль снизилась на 12,4% — до 2,838 миллиарда евро.

Чистая прибыль группы во втором квартале составила 1,054 миллиарда евро, снизившись на 13,9% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Прибыль от банковской деятельности уменьшилась на 2,6% и составила 6,284 миллиарда евро. Операционная прибыль снизилась на 9,6% — до 1,7 миллиарда евро. 
https://www.societegenerale.com/en/measuring-our-performance/information-and-publications/financial-results

ЭКЗИСТЕНЦИАЛЬНЫЙ КРИЗИС (НЕ ПРОСТО ФИГУРА РЕЧИ, А САМАЯ НАСТОЯЩАЯ РЕАЛЬНОСТЬ) В ЕС ПОЛНОСТЬЮ ЭКСТРАПОЛИРОВАН НА ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ ЕВРОПЫ: ПЕРСПЕКТИВЫ МНОГИХ ЕВРОПЕЙСКИХ БАНКОВ КРАЙНЕ ТУМАННЫЕ, НИЗКИЕ РЫНОЧНЫЕ ОЦЕНКИ БОЛЕЕ ЧЕМ ОБОСНОВАНЫ.

Здравствуйте! Очень часто на почту получаю вопросы, которые связаны с рядом европейских банков. Людей интересует причина «недооцененности» многих из них. Как я указал в заголовке, корни проблем в банковской системе – фундаментальные. Делать ставку на какой-либо отдельный банк очень сложно. Процесс выбора был бы более приятным, если будущее не казалось столько бесперспективным на абсолютно неопределенном временном промежутке. На мой взгляд, покупкой европейских банков сейчас занимаются только мазохисты. Необходимо провести максимально подробный анализ профитабельности и самое главное РИСК-ПРОФИЛЯ банка. Покупать индекс на европейские банки не вижу смысла (несмотря на исторические лои) и вообще я не очень позитивно отношусь к индексному инвестированию. На рынке я хочу покупать долю в бизнесе напрямую и покупать только то, что считаю нужным в необходимой пропорции. Из десятка банков потенциальный интерес может вызывать лишь Societe Generale. Сейчас банк оценивается в 0.32 собственного капитала и дает инвесторам относительно неплохую дивидендную доходность в евро > 9%. Если банк упадёт на 0.25 собственного капитала и доходность превысит 10 %, то вполне можно рассматривать вопрос о добавлении акций данного банка в портфель. Это в разы лучше, чем суборды любого банка, дающие примерно столько же, но при существенно большем риске. Плюс покупая качественный банк за 0.2 капитала с ROE> 5 %, вы вполне можете ожидать в теч.нескольких лет рыночную переоценку, если не будет проводиться доп.эмиссия и достаточность капитала не будет в «красной зоне», создавая риск SPO.

Ремесло трейдера неразрывно связано с риском, оборачивающимся либо грандиозными победами, либо сокрушительными поражениями. И когда дело доходит до последних, последствия могут иметь самые невероятные масштабы. Мы предлагаем вам ознакомиться с семеркой самых крупных биржевых неудач, повлекших за собой наиболее значительные последствия, от тюремных сроков и многомиллиардных потерь до крушения самих компаний, от лица которых совершались те или иные операции.

1. Сделки «Лондонского кита» стоили JP Morgan $2 млрд.

Санкт-Петербургская биржа продолжает расширять список доступных для инвесторов инструментов, и с сегодняшнего дня на Бирже доступны облигации внешнего облигационного займа Министерства Финансов РФ RUS-28 с погашением 24.06.2028 года. Напомним, что сейчас на Бирже торгуются еврооблигации 7 эмитентов (среди которых Societe Generale, MTS International Funding Limited и VTB Capital).

Почему же выбор пал именно на эту облигацию? Во-первых, это одна из первых валютных облигаций в современной России. В 1998 году Министерство Финансов выпустило 7 траншей валютных облигаций, среди которых RUS-28 была одной из первых, и при этом только она торгуется и по сей день, поскольку срок ее обращения – 30 лет. Во-вторых, скорее всего именно сейчас в условиях стабильного снижения рублевых ставок и фактически нулевых ставок по валютным депозитам валютные облигации будут как никогда кстати.

Что примечательно, первоначальная ставка по выплачиваемым купонам была установлена в размере 12,75% годовых. Такую доходность мы уже не увидим – сегодня она колеблется вблизи отметки в 4,25% годовых, а текущая цена около 170% от номинала (номинал этих облигаций — $1000). Выплаты по купону при этом происходят дважды в год.