SPX


Сделка №4 за 2013 год. Закрытие позиции.

Сделка №4 за 2013 год

10.05.2013 —Закрытие 

Начало здесьРегулирование №1, Регулирование№2 


В соответствии со своим планом озвученном во врем регулирование№2, а именно закрытие позиции при достижение прибыли в размере около 2000$, решил закрыть позицию. 

Для начал покажу что рисовал рынок:

Сделка №4 за 2013 год. Закрытие позиции.
 
Видно что рынок вошел во флет и не торопиться снижаться, хотя тестирование уровня 1595-1600 сверху так и проситься. Именно это нежелание снижаться, а так же то что плавающая прибыль сегодня в течении дня колебалась от 1500 до 3200 и явилось побудительным моментом к закрытию позиции.

( Читать дальше )

Сделка №4 за 2013 год - Регулирование №2

Сделка №4 за 2013 год

03.05.2013 — Регулирование №2

Начало здесь, Регулирование №1


Не прошло и недели, как понадобилось новое регулирование. Рынок продолжил свой рост, что опять привело к тому что мы уткнулись в точку без убытка и плюс к этому дельта стали слишком отрицательной.

График SPX:
Сделка №4 за 2013 год - Регулирование №2


Для регулировки было решено провести 2 сделки.

1. Вертикальный спред. Здесь перенесли 2 купленных опциона со страйка 1580 на страйк 1610, т.е. фактически зафиксировали по ним прибыль. Это принесло в виде кредита 20.70$ за 1 спред, что уменьшило маржинальные требования.

( Читать дальше )

Сделка №4 за 2013 год - Регулирование

Сделка №4 за 2013 год

03.05.2013 — Регулирование
Начало здесь

В пятницу рынок в очередной раз показал, что я ошибся с прогнозом. Рынок идет вверх. В связи с этим позицию необходимо регулировать.

    Маленькое лирическое отступление по поводу регулирования. В целом позиции календарного спреда можно разделить на два варианта. И варианты различаються тем, что мы делаем после открытия позиции. Вариант 1:  Мы открыли календарный спред и что при благоприятном исходе, что при неблагоприятном исходе, мы позиции закрываем (можно полностью, можно частично). Вариант 2: После открытия позиции и в случаи сильного движения рынка, мы начинаем регулировать позиции. Регулирование идет по дельте. Тут появляется творческая свобода в выборе путей регулирования.
    Вариант №1 хорош, когда мы торгуем много разных некоррелируемых активов, т.е. когда у нам много календарных спредов. Тут важен выбор актива, а точнее его возможности по движение цены, и разность в имплайд волатильности месяцев на которых строится календарный спред.

( Читать дальше )

Сделка №4 за 2013 год.

Сделка №4 за 2013 год

29.04.2013 — Открытие позиции.

Пришло время открывать новую опционную позицию. Индекс волатильности опять опустился к минимальным значениям:Сделка №4 за 2013 год.


А график значений самого индекса S&P 500 (SPX) выглядит так:

( Читать дальше )

Закрытие опционной сделки №3

открытие, продолжение 

18.04.2013 Закрытие позиции

Итак прошло 18 дней с момента открытия позиции и 8 дней с момента регулирования.

Начальная позиция представляла собой календарный спред на call-ах на страйке 1550 (базовый актив SPX — индекс S&P 500).
Так как в момент удержания позиции рынок пошел вверх и достиг точки без убыточности пришлось делать регулирование и добавить диагональный спред.

На текущий момент рынок откатился от максимумов и график SPX выглядит следующим образом:

Закрытие опционной сделки №3

( Читать дальше )

Продолжение опционной сделки №3

начало здесь


10.04.2013 — Регулирование.

Сегодня произошла маленькая неприятность: так как меня не было у компьютера в тот момент когда рынок близко подошел к точки без убытка и далее прошел ее, то пришлось регулирование делать позже. Задержка во времени отразилась на стоимости регулирование и на самом принципе. Если в начале предполагалось делать регулирование через вертикальный спред, то сейчас пришлось добавить диагональный спред.

В целом же это можно рассматривать, как положительный опыт, в связи с тем, вместо плавного роста мог быть гэп за точки без убытка и ситуация стала бы равнозначной. 

Теперь о ситуации на рынке:

Продолжение опционной сделки №3

Видно что рынок устремился вверх и вышел за пределы коридора 1540-1570. Точка без убытка была в районе 1584.

( Читать дальше )

Сделка №3 на опционах SPX.

Немного предыстории.

Решил провести эксперимент по торговли опционными комбанациями на американском рынке, а именно на индксе S&P 500. Описание здесь.

Уже было проведенно 2 сделки: 1 сделка, 2 сделка

Сегодня была октрыта новая сделка.

Сделка №3 на опционах SPX.

( Читать дальше )

В поисках корреляций. Или, если быть совсем точным, в поисках самоуспокоения :)

    • 19 января 2013, 02:31
    • |
    • BpaH
  • Еще
Небольшой дисклеймер.
На афтара очень сильно давит взятая случайно мега поза, потому афтар ни в коем разе не может быть рассмотрен как лицо объективно мыслящее.

Скорее, в данном случае можно наблюдать попытку подогнать происходящее под желаемый ответ и хотя бы немного успокоить изрядно расшатавшиеся за эту неделю нервы.
Благо алкоголь и тем более сильнодействующие уже не помогают, они хуже того усугубляют :) 


Рассмотрим корреляцию между SP500 и наиболее близкой по поведению валютной парой, CADUSD.


В поисках корреляций. Или, если быть совсем точным, в поисках самоуспокоения :)


( Читать дальше )

ИМХО: Инвесторы недооценивают риски.

ИМХО: Инвесторы недооценивают риски.

С позиций оценки по ожидаемой прибыли, темпов роста прибыли, процентных ставок на рынке корпоративных облигаций и Трежериз, на текущий момент времени фундаментальных причин для серьезных движений нет. Тем не менее, возможны резкие колебания вниз, которые предоставят инвесторам возможность добавить бумаги в свои портфели по относительно привлекательной цене. По этой причине при «обвалах» рынок США не будет задерживаться у нижних значений (1000-1200 очень сильная поддержка в техническом плане и фундаментально очень привлекательный диапазон).


Настораживает существенное снижение ставок по корпоративным облигациям и падение цен на CDS рынке, то есть индикаторы роста риск-толерантности. Вероятно, это неявный сигнал того, что покупатели не достаточно «трезво» оценивают текущие экономические проблемы, учитывая стабильно, стабильно негативную динамику основных макроэкономических показателей. Тем не менее, при откате ставок к уровням предыдущего года рынок не будет выглядеть перегретым с фундаментальной точки зрения.

....все тэги
2010-2020
UPDONW