SPO

«Итак, в ходе размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска, Банку удалось привлечь приблизительно 4 млрд рублей. При этом цена размещения была установлена на 1380,5 рублей за одну акцию.» 

Такая оценка предполагает премию порядка 20% к текущей цене акций на бирже и говорит в пользу сохраняющегося апсайда по бумагам. Всего банк размести 2,9 млн акций, что составляет лишь 8,4% капитала – это небольшое увеличение. 

Полагаю, что основной инвестор относится к структурам главного акционера. Все это указывает на заинтересованность в бизнесе Банка со стороны мажоритариев и их оценку акций — «выше рынка».

Куда пойдут деньги?

⏺ Увеличение кредитного портфеля (денежные средства, вырученные от SPO позволят МТС Банку увеличить кредитный портфель с высокой доходностью и нарастить рентабельность собственного капитала (ROE) до целевого уровня в 35%. Вкупе с трендом на снижение ставки ЦБ, откроют окно возможности повысить эффективность работы)

⏺ Возможные M&A сделки (МТС Банк постоянно мониторит интересные предложения на рынке, и если посчитает синергию целесообразной, может поучаствовать в сделках слияния/поглощения в будущем).

Акции МТС Банка в ходе торгов 14 июля на умеренно корректирующемся рынке прибавляют в цене 0,7%, до 1150 руб.

Эмитент сообщил об успешном завершении размещения дополнительного выпуска акций объемом около 2,9 млн по цене в 1380,5 руб. за бумагу, что предполагает премию 20% к рыночной цене. Цель допэмиссии — увеличение кредитного портфеля с высокой доходностью и целевой рентабельностью собственного капитала (ROE) в 35%. В первом квартале объем кредитования в МТБ Банка сократился, а рентабельность собственного капитала упала до 4,2%.

По всей видимости, как пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, компания заинтересована в привлечении средств инвесторов, но не за счет заемного финансирования в условиях высоких процентных ставок. В банке не исключают, что полученные от допэмиссии средства (свыше 4 млрд руб.) могут быть использованы на потенциальные сделки M&A.

После дополнительного размещения уставный капитал банка увеличился на 8,4% — с 34,63 млн до 37,53 млн акций.

Москва, РФ – ПАО «МТС-Банк» (MOEX: MBNK, далее – «Банк») сообщает о привлечении приблизительно 4 млрд рублей в ходе размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска (далее – «Размещение»).

• Цена Размещения была установлена на уровне 1 380,5 рублей за 1 акцию;
• Банк разместил 2 897 574 акций, в результате чего его уставный капитал увеличится на 8,4% с 34 629 063 до 37 526 637 акций 1;

Дополнительная эмиссия позволит:

• Увеличить кредитный портфель с высокой доходностью и целевой рентабельностью собственного капитала (ROE) в 35%, что позволит Банку эффективно использовать возможности, возникающие при снижении ключевой ставки;
• Рассмотреть реализацию потенциальных сделок M&A с привлекательной для Банка синергией.

Цена размещения в рамках SPO МТС-Банка составит 1380 руб. за акцию. Дата окончания размещения ценных бумаг: 23.07.2025 — компания

Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yIIOgpupQkmJC1DmOIYDxQ-B-B

🆕 Друзья, представьте себе фондовый рынок, где участие в IPO и SPO не только прибыльно, но и не облагается налогами. Где инвесторы, вкладывающиеся в технологические компании на старте, не боятся «налоговых сюрпризов». Где IT-компании охотно идут на биржу, а не ищут поддержки за границей. Похоже, эта идея начинает обретать реальные черты — и на этот раз по поручению самого президента.

❓ Что случилось?

✍️ Владимир Путин дал указание правительству и Центробанку до 1 октября представить меры налогового стимулирования для физических лиц, покупающих акции на первичном (IPO) и вторичном (SPO) размещении. И речь идёт не о символических бонусах, а о возможной отмене ключевых ограничений: минимального срока владения акциями и лимита на доход от их продажи.

🔭 Это означает, что частным инвесторам в России могут создать условия, при которых участие в IPO станет по-настоящему выгодным и — главное — защищённым от фискальных потерь.

⚖️ Почему это важно?

🧮 Сейчас рынок выглядит так: даже если вы поддержали перспективную компанию на старте, получили рост стоимости акций — вы обязаны платить налог на доход.

На большинстве ресурсов продолжают рисовать 240 млн акций и 70 ярдов капитализация.

Но Алиса ссылается на Альфу, где возможно единственные посчитали, что акций стало 580 млн и соответственно капитализация 161 млрд рублей.

Думаю мультипликаторы нет смысла сравнивать с такой оценкой.

Мессенджер Макс и господдержка? Без рекламы он принесет одни убытки, а с рекламой кто туда перейдет...

С оценкой 70 млрд всем было дорого, с оценкой 160 млрд все стали покупать.