S&P500

Итак, мы сейчас являемся свидетелями самого продолжительного бычьего рынка в США за всё послевоенное время (см картинку ниже). Казалось бы всё отлично и остаётся только порадоваться. Но на самом деле далеко не всё так красиво, как может показаться на первый взгляд.

Во-первых, надо четко понимать, что этот рост во многом искусственный. Он был создан за счет колоссальных вливаний денег в мировую финансовую систему. С 2009 года ФРС, ЕЦБ и Банк Японии совокупно «напечатали» около 15 трлн долларов в рамках программы количественного смягчения (QE). Если бы не эти «напечатанные» деньги, то вряд ли бы бычий рынок начался в марте 2009 года. И вообще неизвестно, где бы сейчас болтался индекс S&P 500. Подозреваю, что явно ниже максимумов 2000 и 2007 года на уровне 1560 пунктов.

Во-вторых, если посмотреть на ВВП США начиная с 2009 года, то мы увидим, что темпы роста американской экономики самые слабые со времен второй мировой войны. И это несмотря на то, что госдолг в этот период вырос более чем в 2 раза.

• Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция
• Aкции по категориям
  • Длительный аптренд (397 акций) 29.08.2018
  • Откат в аптренде (76 акций) 29.08.2018
  • Консолидация / потеря инерции в аптренде (1149 акций) 29.08.2018
  • Пробой растущей 50МА (66 акций) 29.08.2018
  • Пробой падающей 50МА (125 акций) 29.08.2018
  • Недавний пробой растущей 50МА (126 акций) 29.08.2018
  • Недавний пробой падающей 50МА (185 акций) 29.08.2018
  • Слом растущей 50МА (45 акций) 29.08.2018
  • Слом падающей 50МА (61 акций) 29.08.2018
  • Недавний слом растущей 50МА (83 акций) 29.08.2018
  • Недавний слом падающей 50МА (118 акций) 29.08.2018
  • Консолидация под 50МА (508 акций) 29.08.2018
  • Отскок вниз от 50МА (91 акций) 29.08.2018
  • Подскок вверх от 200МА к 50МА (96 акций) 29.08.2018
  • Консолидация под 200МА (456 акций) 29.08.2018
  • Отскок вниз от 200МА (43 акций) 29.08.2018
  • Подскок вверх от 50МА к 200МА (152 акций) 29.08.2018
  • Консолидация на дне (678 акций) 29.08.2018
  • Подскок со дна (147 акций) 29.08.2018
  • Длительный даунтренд (177 акций) 29.08.2018
• Базирующиеся акции
  • В 15% от годового максимума (2493 акций) 29.08.2018

• Строка идентифицирует группу акций, 4 столбец с конца показывает какой процент рынка эта группа покрывает.
• Последний столбец показывает % акций из S&P500, входящих в данную группу.
• Акция грубо считается «лидирующей», если рейтинг относительной силы > 80, т.е. если рынок растёт, это акции, которые растут быстрее остальных, если весь рынок падает, то это будут акции, которые упали меньше остальных («на безрыбье и рак рыба»).
• Акция грубо считается «отстающей», если рейтинг относительной силы <20.
• Разбивка по отраслям производится по иерархии IBD из 197 отраслей
• Отрасли ранжируются по росту за последние 6 мес
• В таблицах оставлены только репрезентативные отрасли (в конкретный тикерлист входит не менее 3 акций отрасли)
• Из-за ограничения на размер поста краткое объяснение читайте здесь.

Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция

• Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция
• Aкции по категориям
  • Длительный аптренд (350 акций) 28.08.2018
  • Откат в аптренде (82 акций) 28.08.2018
  • Консолидация / потеря инерции в аптренде (1136 акций) 28.08.2018
  • Пробой растущей 50МА (51 акций) 28.08.2018
  • Пробой падающей 50МА (98 акций) 28.08.2018
  • Недавний пробой растущей 50МА (150 акций) 28.08.2018
  • Недавний пробой падающей 50МА (184 акций) 28.08.2018
  • Слом растущей 50МА (68 акций) 28.08.2018
  • Слом падающей 50МА (73 акций) 28.08.2018
  • Недавний слом растущей 50МА (67 акций) 28.08.2018
  • Недавний слом падающей 50МА (109 акций) 28.08.2018
  • Консолидация под 50МА (566 акций) 28.08.2018
  • Отскок вниз от 50МА (80 акций) 28.08.2018
  • Подскок вверх от 200МА к 50МА (108 акций) 28.08.2018
  • Консолидация под 200МА (480 акций) 28.08.2018
  • Отскок вниз от 200МА (36 акций) 28.08.2018
  • Подскок вверх от 50МА к 200МА (120 акций) 28.08.2018
  • Консолидация на дне (687 акций) 28.08.2018
  • Подскок со дна (181 акций) 28.08.2018
  • Длительный даунтренд (168 акций) 28.08.2018
• Базирующиеся акции
  • В 15% от годового максимума (2498 акций) 28.08.2018

• Строка идентифицирует группу акций, 4 столбец с конца показывает какой процент рынка эта группа покрывает.
• Последний столбец показывает % акций из S&P500, входящих в данную группу.
• Акция грубо считается «лидирующей», если рейтинг относительной силы > 80, т.е. если рынок растёт, это акции, которые растут быстрее остальных, если весь рынок падает, то это будут акции, которые упали меньше остальных («на безрыбье и рак рыба»).
• Акция грубо считается «отстающей», если рейтинг относительной силы <20.
• Разбивка по отраслям производится по иерархии IBD из 197 отраслей
• Отрасли ранжируются по росту за последние 6 мес
• В таблицах оставлены только репрезентативные отрасли (в конкретный тикерлист входит не менее 3 акций отрасли)
• Из-за ограничения на размер поста краткое объяснение читайте здесь.

Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция

• Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция
• Aкции по категориям
  • Длительный аптренд (385 акций) 27.08.2018
  • Откат в аптренде (71 акций) 27.08.2018
  • Консолидация / потеря инерции в аптренде (1076 акций) 27.08.2018
  • Пробой растущей 50МА (51 акций) 27.08.2018
  • Пробой падающей 50МА (149 акций) 27.08.2018
  • Недавний пробой растущей 50МА (212 акций) 27.08.2018
  • Недавний пробой падающей 50МА (158 акций) 27.08.2018
  • Слом растущей 50МА (66 акций) 27.08.2018
  • Слом падающей 50МА (57 акций) 27.08.2018
  • Недавний слом растущей 50МА (53 акций) 27.08.2018
  • Недавний слом падающей 50МА (91 акций) 27.08.2018
  • Консолидация под 50МА (544 акций) 27.08.2018
  • Отскок вниз от 50МА (77 акций) 27.08.2018
  • Подскок вверх от 200МА к 50МА (181 акций) 27.08.2018
  • Консолидация под 200МА (417 акций) 27.08.2018
  • Отскок вниз от 200МА (28 акций) 27.08.2018
  • Подскок вверх от 50МА к 200МА (138 акций) 27.08.2018
  • Консолидация на дне (661 акций) 27.08.2018
  • Подскок со дна (253 акций) 27.08.2018
  • Длительный даунтренд (141 акций) 27.08.2018
• Базирующиеся акции
  • В 15% от годового максимума (2494 акций) 27.08.2018

• Строка идентифицирует группу акций, 4 столбец с конца показывает какой процент рынка эта группа покрывает.
• Последний столбец показывает % акций из S&P500, входящих в данную группу.
• Акция грубо считается «лидирующей», если рейтинг относительной силы > 80, т.е. если рынок растёт, это акции, которые растут быстрее остальных, если весь рынок падает, то это будут акции, которые упали меньше остальных («на безрыбье и рак рыба»).
• Акция грубо считается «отстающей», если рейтинг относительной силы <20.
• Разбивка по отраслям производится по иерархии IBD из 197 отраслей
• Отрасли ранжируются по росту за последние 6 мес
• В таблицах оставлены только репрезентативные отрасли (в конкретный тикерлист входит не менее 3 акций отрасли)
• Из-за ограничения на размер поста краткое объяснение читайте здесь.

Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция

Нет-нет. Не воспринимайте как рекомендацию. Просто хочу заметку на тему шорта S&P500 написать.

В июне, находясь под впечатлением торговой войны с Китаем, я зашортил S&P500. Не сильно много, но зашортил. Идея была проста как 2x2: торговая война вызовет гораздо более серьезные последствия, чем дисконтирует рынок. 

Следующий месяц я более внимательно проанализировал ситуацию (честно, если бы не этот шорт, я бы так не анализировал). Сделал вот такую табличку...

Из неё стало очевидно, что экспорт США в Китай не такой существенный, чтобы можно было переживать по поводу него, даже если Китай его полностью закроет. Даже с учётом мультипликативного эффекта. Ну а главное, стало очевидно, что для Китая торговая война — это гораздо более мощная потеря, чем для США. И так со всем миром. Если США объявляет торговую войну всему миру, то шортить лучше Китай или немецкий DAX, чем S&P500.

Поздравляю! СП500 взял высоту 2900!!!
Мой план на сегодня продавать нефть и Евродоллар. Брент ночью тюкнула 76.75. У меня нарисовалась продажа.
Думаю, что РТС тоже пойдет вниз.