S&P500

Я использую VIX от CBOE. Идут лесом все остальные «колхозные» чарты. Раскрасил сам, для удобства)
Про викс можно десятки страниц писать. Правы будут, по большей части, только те, кто видит в основе всего спрэды.

Но, куда же без рыночной магии?
Снижение волатильности и консолидация ее у нижней границы значения «20», которое отделяет зону спокойствия от зоны напряжения я бы, в данной ситуации и в связке с развитием дел на СиПи трактовал как: у рынка есть консенсус по поводу текущей консолидации американского индекса на уровне просадки в 20%. Т.е. часть рынка считает, что этого, возможно, достаточно. И что с «инфляцией справятся», и что «мягкая посадка» будет успешной, и что рецессия  -это и не рецессия вовсе, так как создаются рабочие месте.

Короче. Отскок по СиПи плюс снижение волатильности — неплохой задел, чтобы остановиться, подумать, обмозговать, хотим ли мы все на -30% или на -40%. 

Берегите депо!

мой телеграмм t.me/volnovoy_analiz

Иностранные инвесторы за пять месяцев вывели с развивающихся рынков около $38 млрд, сообщает Financial Times. По данным Института международных финансов, которые приводит издание, сумма оттока стала рекордной за все время наблюдений — с 2005 г.
Основными причинами, по мнению аналитиков, стали опасения по поводу глобальной рецессии и инфляции, агрессивного повышения процентных ставок в США и замедления экономического роста в Китае.
Отток средств может усугубить нарастающий финансовый кризис в развивающихся странах, отмечает FT. За последние три месяца Шри-Ланка объявила дефолт по своему суверенному долгу, а Бангладеш и Пакистан обратились за помощью к МВФ.
По данным JPMorgan, в 2022 г. инвесторы также вывели $30 млрд из фондов валютных облигаций развивающихся стран. Облигации в валюте примерно 20 пограничных и развивающихся рынков торгуются с доходностью более чем на 10 п. п. выше, чем облигации США. Такие спреды могут быть индикатором серьезного финансового стресса и риска дефолта, отмечает издание.

( Читать дальше )

Если детальнее погрузиться в данные, предоставленные стат службами США, то мы можем понять, почему официальные лица говорят о «замедлении», а не о рецессии. Изменение ВВП США во II квартале составило -0.2% в квартал после -0.4% в I (это именно квартальные показатели). Судя по этим цифрам, спад относительно первого квартала замедлился, то есть вроде как дело идет на поправку, переживать не стоит! Поэтому официально рецессию не объявили (я так понимаю есть специальный орган, который это делает). Отсюда так воодушевился фондовый рынок и подрос на несколько процентов. 

Но не дайте себя обмануть. Все опережающие индикаторы экономики находятся на худших значениях за много лет, если не десятилетий (их очень много, я не буду их все приводить, вы можете легко найти их самостоятельно). Из ключевого: продажи автомобилей, домов упали на 6-7%. Сбор налогов упал на 6%. Лично для меня эти показатели более красноречивы. Как вы думаете, улучшится ли ситуация в будущем, если ставку продолжат повышать? 

( Читать дальше )

Есть  еще время у инвесторов до дня Труда, чтобы собраться с мыслями и продолжить думать о том как сохранить свой капитал. Июльское закрытие индекса говорит только о том, что ФРС нашел методы, которые позволили остановить панику на американском фондовом рынке.А как назвать коррекцию СНП500 на 30% от своих хаев.Расставаться с иллюзиями, что ты владеешь с «бумажным» богатством для инвесторов это мучительно больно. Поэтому любой положительный информационный повод они расценивают, как перелом тенденции и готовы вновь говорить о привлекательности инвестиций в фондовый рынок. Однако близится зима и эти инвесторы будут разорены из-за своего заблуждения и  невозможности принять новую реальность. Цикл дешевых денег ЗАКОНЧИЛСЯ! Медленное сжигание напечатанных денег будет продолжаться. Этот процесс будет идти до тех пор пока рядовые инвесторы не переключатся на вложения в долговой рынок. Задача ФРС в первую очередь спасти фундамент мировой экономики-возможность создавать «ценности» из воздуха. С этой задачей главная мировая финансовая власть успешно справляется! Исполнится ли прогноз Майкла Бьюри и Мы сможем увидеть индекс у отметки 1700-1750 через 6-8 месяцев? Наблюдаем! 

S&P 500 Часовой график.

Как мы видим на каждой негативной новости, рынок вел себя оптимистично. В цены уже заложено и инфляция и падение ВВП, и повышение ставки.

Сопротивление находится на 4160п.
Сегодня на дневке пробили МА100, индекс прибавляет более 1%.

При пробое сопротивления, целью будет 4450п. 

Подписывайтесь на мой авторский Telegram-канал. 
Доходность по всему моему счету сейчас составляет более 3000%.

Ссылки:

Телеграмм канал - @milzhenyacash

Моя доходность на comon - Comon

Мне хотелось бы думать, что ралли на медвежьем рынке, но как-то уверенно растём 😁

А я просто молча положил на полочку все свои потуги относительно анализа и прогнозирования на рынке. Хорошо, что я не спекулянт, т.к. сейчас бы слил всё в ожидании 3600.

📈Фьючерс на S&P 500 +0.5% Рынок сосредоточил внимание на отчетностях крупнейших нефтегазовых и производящих потребительские товары компаний США, а также на статистике по доходам и расходам населения страны. Инвесторы хотят понять, насколько высок уровень потребительского спроса. На потребрасходы приходится около 70% американского ВВП. Расходы населения США в июне выросли на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, показали данные министерства торговли страны. Доходы американцев увеличились на 0,6%. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение первого показателя на 1%, второго — на 0,5%.

Потребительские расходы занимают 70.7% в структуре ВВП США, где расходы на товары 27.8%, а услуги – 43.7%. Потребительские расходы на товары значительно превышают государственные расходы и инвестиции (по вкладу в ВВП), которые занимают лишь 16.9% в ВВП, частные инвестиции – 19.4%, объем экспорта товаров и услуг – 12.4%.



Расходы на товары вносили основной положительный вклад в американскую экономику с 2020 по 2021 года, однако теперь это самый уязвимый элемент системы, который на 40% значимее, чем совокупные частные инвестиций в структуре ВВП.

В настоящий момент расходы на товары снижаются на 3.2% г/г  – это самое сильное снижение с 2009. Снижение происходит из-за торможения фискальных, монетарных стимулов, исчерпания сбережений, потенциала кредитования и падения реальных доходов, плюс эффект базы. Во 2 кв 2021 необеспеченный рост расходов на товары стал самым мощным в истории США.

Даже с падением на 3.2%, — расходы на товары на 14.2% выше декабря 2019 по сравнению с плюс 1% у расходов на услуги. С 4 кв 2019 по 2 кв 2022 расходы на товары длительного пользования выросли на 22%, а на товары краткосрочного пользования плюс 10.2%. 

( Читать дальше )