RGBI

RGBI по дневным:


ОФЗ, входящие в индекс RGBI



( Читать дальше )

Привет, Товарищи! Индекс RGBI растёт как не в себя, как-будто бы снижение ставки на 2% будет 100 пудово.

Читаю каналы инвесторов любителей, все как под копирку призывают затариваться длинными облигациями ОФЗ.

Читаю профильные каналы действующих инвестиционных аналитиков, там риторика ближе к заседанию цб меняется с положительной на отрицательную.

Я слежу за политикой ставки ЦБ и так же не вижу оснований для её снижения. Деловые и промышленные индексы демонстрируют рост. Куда Тарим? Завтра вижу отличный спекуляционный момент, чтобы скинуть длинные облиги, а после заседания затариться ими обратно.

#Ставка_ЦБ #Длинные_ОФЗ #Заседание_ЦБ #Облигации

Индекс RGBI
(ОФЗ с фиксированным купоном):


В июле будет рост инфляции в связи с поднятием тарифов ЖКЖ с 1 июля от 11,9% 
Кроме того, в 2025 году планируется индексация зарплат бюджетников на 16,8%

Т.е. рынок закладывает снижение ставки ЦБ РФ на заседании 6 июня 
Если снижение ставки не произойдёт или произойдёт на 1%, то может быть коррекция.

Во всём мире есть поговорка:
«Покупай на слухах, продавай на фактах» (buy the rumor, sell the news) 
Предлагаю обсудить.

Аналитики ВТБ Мои Инвестиции:

Долговой рынок демонстрирует рост котировок с середины прошлой недели, по мере приближения даты заседания по ключевой ставке (6 июня). Похоже, инвесторы фиксируют высокие доходности в облигациях с постоянными купонами, а также увеличивают срочность портфелей, рассчитывая на разворот монетарной политики в этом году. В итоге, ценовой индекс гособлигаций RGBI превысил отметку 111 пунктов впервые с конца марта этого года.

Индекс RGBI пробил отметку 111 пунктов и ставит новые локальные максимумы на ожиданиях смягчения сигнала регулятора (или даже снижения ставки) на заседании в пятницу.

Наш базовый сценарийОжидаем смягчения сигнала от ЦБ, за которым в III квартале может последовать снижение ставки. Комментарии регулятора в пятницу будут иметь существенное значение для рынка.

Отсутствие намека на снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях может вернуть индекс RGBI в диапазон 108-109 п. Подобный сценарий коррекции уже реализовывался после мартовского и апрельского заседаний, когда надежды инвесторов не оправдывались.
По-прежнему считаем целесообразным около 50% долгового портфеля аллоцировать на облигации с фиксированной ставкой с фокусом на длинную дюрацию.

Не является инвестиционной рекомендацией.

В преддверии заседания ЦБ РФ 6 июня, физлица активно наращивают исторический максимум чистого лонга (разница лонг и шорт позиций) во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI) — сообщает MSCinsider.

Серый график — цена актива.
Подписывайтесь на телеграм-канал
Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider

7 суток перед принятием
решения ЦБ РФ по ключевой ставке являются «неделей тишины» 

Во время недели тишины,
полезно посмотреть на RGBI (индекс ОФЗ)

RGBI по дневным
Третий день роста


Вероятно,
ждут мягкого сигнала ЦБ РФ по ставке

https://tass.ru/ekonomika/24111483

Определяющими векторами на российском долговом рынке продолжают оставаться ожидания по ключевой ставке и геополитическая повестка. Рынок ОФЗ уже традиционно оказывается более чувствительным к выходящим новостям, тогда как корпоративные облигации продолжают медленно набирать силу в ожидании смягчения ДКП. Неделя началась с некоторым пессимизмом на фоне появившихся сообщений о возможном введении новых санкций со стороны США. Но последовавшие за этим данные по недельной инфляции, новости о возможном проведении нового раунда переговоров на следующей неделе и оптимистичные заявления высоких должностных лиц, не имеющих правда прямого отношения к ЦБ, оживили долговой рынок.

ОФЗ

Ценовой индекс гособлигаций RGBI вырос на 0,99%. Наиболее короткие ОФЗ со сроком погашения 1-3 года показали снижение средней доходности на 40 б.п. — до 16,72%. Средние по срочности бумаги (3-5 лет) снизились в доходности на 25 б.п. – до 15,51%. По более длинным выпускам доходности снизились на 22 б.п. –до 15,7%.

( Читать дальше )

Перед предстоящей неделей тишины, которая закончится в пятницу решением ЦБ РФ по ключевой ставке, индекс RGBI растет последние 3 дня и выходит из проторгованного диапазона, где находился последние пару месяцев.

Вероятно, участники рынка начинают закладывать в рынок изменение вероятности по движению ставки и риторике регулятора.

Хотелось бы верить, что это декабрьское дежавю.

 

 

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!