RGBI

Всех приветствую. Начну с того, что все цели по снижению индекса RGBI были выполнены. 

Пост от 2023г. Тогда ставил для себя цели это 114 и 100п. На тот момент индекс был на отметке 120п


После пост от 2024г., где указал на снижение до 100п.


( Читать дальше )

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 115 пунктов, с учётом вечерних инфляционных данных, индекс закрылся в пятницу — 115,39 пункта (max уровни этого года были показаны в четверг — 115,55):

🔔 По данным Росстата, за период с 24 по 30 июня ИПЦ вырос на 0,07% (прошлые недели — 0,04%, 0,04%), в июне 0,19%, с начала года — 3,76% (годовая — 9,39%). В июне 2024 г. инфляция составила 0,64%, сегодняшние темпы в несколько раз меньше (~4% saar), что для ЦБ положительный сигнал, но не стоит забывать про месячный пересчёт мая (недельная корзина включает мало услуг, а они росли в цене опережающими темпами, поэтому недельные данные показали 0,25%, а месячные 0,43%). Глава ЦБ отметила, что замедление инфляции в России проходит быстрее, чем ожидал ЦБ, но текущий уровень инфляции остаётся выше цели.

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн).

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:
— Как дела с ценами на жилую недвижимость? Вторичка и первичка
— Поставки газа в Европу. Какую долю занимает Российская Федерация?
— RGBI и ключевая ставка
— Лукойл хороший



Доброе утро, всем привет!
Пятница. На чиле, на расслабоне.



( Читать дальше )

Немного поторопился я раздать дальние облиги… По-прежнему считаю, что откуплю дешевле, но нужно было подождать еще несколько дней. Индекс RGBI пока продолжает расти. Но перекупленность по RSI уже 87, а значит коррекция не за горами !😊

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Завтра планируем открыть шорт в индексе на RGBI. Начать открывать. В портфеле ВДО. Следите за публикациями 😉
Telegram: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Минфин опубликовал график размещений на III квартал. Всего — 13 аукционных дней: 5 в июле и по 4 в августе и сентябре (см. рис. 1).

Будут предлагаться бумаги:
— со сроком до 10 лет — на 500 млрд руб.
— от 10 лет и выше — на 1 трлн руб.

Школьная арифметика подсказывает: чтобы выполнить квартальный план, нужно занимать примерно по 115,4 млрд руб. за аукцион. Это более чем выполнимо — особенно на фоне цикла снижения ключевой ставки. Последние три недели Минфина занимал 113,2 / 194,6 и 151,5 млрд руб.
Думаю, Минфин снова пойдёт с опережением.

• Немного статистики:
— I квартал: план — 1 трлн руб., факт — 1,403 трлн руб. (перевыполнение на 40%)
— II квартал: план — 1,3 трлн руб., факт — 1,465 трлн руб. (перевыполнение на 12,7%)
— Итого за полгода: 2,686 трлн руб. — уже 60% от годового плана (4,781 трлн руб.)
Все размещения пришлись на ОФЗ-ПД. Причём около 95% — в длинные бумаги (с погашением 10+ лет). Те же пропорции запланированы и на III квартал, и, вероятно, повторится та же картина: Минфин будет давать выпуски подлинней.

( Читать дальше )

Оптимизм рынка в котировках.

С небольшой задержкой публикую обзор рынка облигаций за неделю. Его захлестнула волна оптимизма на фоне позитивных данных по инфляции и заявлений различных ответственных лиц. RGBI ставит рекорды с апреля 2024 года.

ОФЗ

Ценовой индекс гособлигаций RGBI вырос на 0,95%. При этом до середины недели он показывал небольшую, но все же негативную динамику. Наиболее короткие ОФЗ со сроком погашения 1-3 года показали снижение средней доходности на 63 б.п. — до 15,08%. Средние по срочности бумаги (3-5 лет) снизились в доходности на 38 б.п. – до 14,48%. По более длинным выпускам доходности снизились на 16 б.п. – до 14,86%.

Корпоративные облигации с фиксированным купоном.

( Читать дальше )

Индекс государственных облигаций России (RGBI) на торгах 26 июня вырос на 0,39%, превысив 114 пунктов впервые с конца апреля 2024 года, согласно данным Московской биржи.

Рост показателя обусловлен ожиданиями снижения ключевой ставки ЦБ РФ на ближайшем июльском заседании, пишет аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Замедление инфляции до 9,41% в годовом выражении, ослабление инфляционных ожиданий населения и мягкая риторика регулятора на ПМЭФ усилили уверенность инвесторов в скором переходе к фазе смягчения денежно-кредитной политики. На этом фоне интерес к долгосрочным бумагам с фиксированным купоном заметно вырос, особенно со стороны институциональных игроков. Это привело к росту цен на ОФЗ и, соответственно, к снижению их доходностей.

Если тренд на замедление инфляции продолжится в июльской статистике, то индекс RGBI может вырасти до 115 пунктов еще до очередного заседания ЦБ. В случае, если Банк России продолжит цикл снижения ключевой ставки, что мы считаем наиболее вероятным сценарием, то индекс RGBI может дойти до 117 пунктов в течение ближайших месяце.

( Читать дальше )

По индексу RGBI нет сейчас сильной перекупленности на дневном фрейме, однако присутствует дивергенция с индикатором RSI-7. Это сигнал об истощении текущей волны роста. Думаю, уже на следующей неделе увидим коррекцию к ней.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

📈Индекс RGBI преодолел отметку в 114 пунктов впервые с апреля 2024 года