Pump and Dump

Напомнили историю про одного менеджера хедж фонда, который инвестировал в китайские компании. И как-то однажды ему пришла в голову мысль посетить объекты своих инвестиций. Прелюбопытная экскурсия у него получилась.  Зовут этого менеджера Зак Бакли (Zack Buckley). Он является одним из руководителей фонда Buckley Capital Partners. Зак начал свою инвестиционную деятельность  в 2007 году. В то время компании быстрорастущей китайской экономики казались лакомыми и крайне недооцененными кусками пирога со сверчками (или с кем там они их едят). И после исследований отчетов этих компаний, подаваемых в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, а так же нескольких переговоров с менеджерами этих компаний, хеджер сделал некоторые вложения.

И все у него шло хорошо (как он думал)  пока на очередном «сходняке» инвестиционных менеджеров – Value Investing Congress, он не услышал

выступление одного из крупнейших управляющих китайскими хедж фондами  – Lei Zhang из Hillhouse Capital. В своем выступлении Lei прямым текстом сказал, что более половины из торгующихся на американских биржах китайских компаний являются «проблемными», а то и вовсе – мошенническими. Вот тогда Зак и напрягся в первый раз.  Подумал наш манагер месяца три и решился.  Собрал  чемоданчик и направился в поднебесную, чтобы  лично посетить заводы и фабрики, в которых он имел доли.
 

На бирже не все так радужно как некоторые думают, это бизнес акул, одни имеют других.

Вот интересная ситуация которую мы обсуждали  19 Июня прям перед накачкой LIVE, когда он еще стоил 6$

Такое письмо скинул investorslive, прочитайте очень интересный дисклаймер))) 

 

Уже чуть больше недели нахожусь в отпуске, поэтому особо не торгую и уж тем более не пишу =). Но вот такие пампы не дают полностью отвлечься от рынка…

К сожалению на «самый сок» я не попал в этой акции (тупо опоздал на открытие и первый час торгов), но часть ребят в чате молодцы, классно взяли по 0.34$-0.35$. Опишу как получилось проторговать этот памп за последние 4 дня:

• 83 сотрудника трудятся в компании;
• ~ 13 млн USD рыночная капитализация на сегодня;
• ~ 13,14 млн USD записано убытка;
• ~ 93,4 млн акций обращается на рынке;
• 0 – выплаченных дивидендов.

Опишу трейд вторника:

AXN —  специализированная фармацевтическая компания, исследует, разрабатывает, производит и распространяет различные препараты боли управления прежде всего в Народной Республике Китай. В акции была накачка более 50% в понедельник, а на постмаркете еще и объявили новость после которой её открыли с гепом вверх.

Ожидал от акции с открытия более волатильного и сильного движения, поэтому на хорошем торможении у цены 3.40-3.48 не шортал. После падения и резкой попытки возврата уже и набрал позицию по средней цене 3.29$. Выходил из акции так же быстро, так как этот стак может легко откатывать и на много, да и к тому же акция сделала неплохое движение.

Сегодня опишу пару ситуации вчерашнего дня:

AVEO — биофармацевтическая компания, разрабатывает целевые методы лечения для пациентов с раком. Геп на новости о том, что их лекарства могут одобрить в Европе.

Первый шорт был еще на премаркете: расчет был на откат (поэтому даже часть позиции не оставлял), так как утреннее движение могло быть очень волатильным и даже «взрывным». Повторный шорт был уже после открытия и захода больших объемов, со стандартным торможением и перевесом продавцов в акции (на сайте есть куча примеров с записью таких входов). Выходы показаны на графике:

Результат проторгованного пампа:

CBLI — биофармацевтическая компания, недавно в акциях провели респлит в итоге получаем шерс флоат чуть больше 3 млн. акции. Но падение продолжилось до 1.90$, а дальше началось небольшое удержание. В день роста на компанию вышел пиар от TheStreet, на покупку, а так как шерс флоат очень мал мы можем наблюдать такой рост. Больше на компанию ничего важного из новостей не выходило.

Следующий день акцию открывают с гепом и продолжают тащить вверх. В итоге акция на огромных объемах проходит больше 100%, на этом счастливое возрождение компании заканчивается — уже просто не хватает сил покупателям двигать её выше (дополнительных новостей нет).

По сути только ленивый не шортал эту акцию. Мой шорт был по цене 4.05$ и 4.03$, выходы показаны на графике:

Оригинал поста тут. 

Опишу сегодня некоторые интересные ситуации, которые происходили в четверг 21.05.15, так как сетапов было много:

ISR отличный Pump and Dump, акция выросла больше 100%, а потом еще и открылась с гепом вверх. Была попытка пробиться выше с классными объемами, сквизанули ранних шортистов и так же быстро от проторговки премаркета начали валиться в низ. Шорт и выходы показаны на графике:

Я рад, что тематика оказалась интересной, поэтому продолжим. Между прочим (и по теме), на рисунке изображен «Ночной певец акций» он продавал акции во время пузыря компании Южных морей — это одна из первых промо компаний. Тогда акции подняли в цене от 125-130 до 1000 фунтов, если будет интерес, есть очень интересная статья об этом.