Oracle

Oracle (ORCL) ожидает, что выручка от облачной инфраструктуры достигнет $166 млрд в 2030 финансовом году, пишет Reuters. Такой прогноз озвучил один из генеральных директоров компании Клэй Магоуирк на встрече с аналитиками, после чего акции Oracle выросли на 5%.

В сентябре компания сообщила, что получила заказы на инфраструктуру на сотни миллиардов долларов и сотрудничает с разработчиком ChatGPT — OpenAI — над проектом стоимостью $500 млрд, включающим строительство пяти новых центров обработки данных.

Магоуирк отметил, что за один 30-дневный период в предыдущем квартале Oracle Cloud Infrastructure получила новые обязательства на сумму $65 млрд, включая контракт с Meta Platforms (META) на $20 млрд. Он подчеркнул, что эти заказы поступили от клиентов, не связанных с OpenAI.

Компания также уточнила прогноз по марже, заявив, что ожидает скорректированную валовую прибыль в размере 30–40% от предоставления облачной инфраструктуры, поддерживающей технологии искусственного интеллекта. Oracle привела пример, согласно которому расходы по шестилетнему контракту стоимостью $60 млрд составят около $6,4 млрд в год, а уровень прибыльности останется стабильным на протяжении всего срока соглашения.

После крушения самолёта на необитаемом острове оказались три человека: у первого — дверь от самолёта, у второго — 100 $ в кармане, у третьего — ничего.

Тот, у которого 100 $, покупает у первого дверь (ну, чтобы хижину прочнее сделать). Тот, у которого ничего нет, организует банк и предлагает второму сделать депозит (100 $).

Второй, который теперь с дверью, хочет иметь денег и берёт в этом банке кредит под залог двери. Первый, у которого теперь 100 $ на депозите, снимает уголок в хижине второго и платит ренту через банк. Ну и работает заодно у первого, рубит дрова для обогрева хижины, за что получает от него зарплату (через банк).

Потом он кредитуется в банке, имея постоянный доход. А второй перекредитовывается под дело производства дров.

В итоге через некоторое время — обороты у банка

10 000 $, у первых двух — оборотные средства по несколько тысяч долларов на депозите и расчётных счётах…

Но реально у них троих на необитаемом острове — дверь от самолёта и 100 $.

Акции Oracle Corp. (ORCL) снизились после публикации данных о том, что рентабельность облачного подразделения компании оказалась ниже ожиданий аналитиков Уолл-стрит, сообщает Bloomberg.

За три месяца, завершившиеся в августе, Oracle получила около $900 млн дохода от аренды серверов на базе чипов Nvidia (NVDA). При этом валовая прибыль составила лишь около $125 млн, что оказалось существенно ниже прогнозов. Бумаги Oracle упали на 7,1%, но затем частично восстановились. Акции Nvidia снизились на 0,6%.

В некоторых случаях Oracle фиксировала убытки при аренде небольших партий графических процессоров Nvidia, включая как новые, так и более старые модели. Представитель компании отказался комментировать информацию.

Несмотря на временное снижение, акции Oracle выросли примерно на 70% с начала года благодаря росту спроса на технологии искусственного интеллекта. В прошлом месяце компания прогнозировала, что выручка в облачном сегменте увеличится на 700% в течение трех финансовых лет, что ранее вызвало рост акций на 36%.

Мы ожидаем

В фокусе внимания инвесторов сегодня будет публикация протоколов сентябрьского заседания FOMC, которые представляют интерес в плане нюансов дискуссии его участников, а также баланса их мнений относительно дальнейшего курса монетарной политики. После смешанных сигналов по итогам последнего заседания (более «голубиный» прогноз ставок и сдержанный тон пресс-конференции Пауэлла) инвесторам также важно оценить степень обеспокоенности ФРС по поводу устойчивости инфляции. Если выяснится, что тревоги монетарных властей по поводу роста цен сильнее, чем предполагалось, это может привести к углублению коррекции на рынке акций.

Выходящие в эту среду еженедельные данные по заявкам на ипотеку дадут дополнительные ориентиры относительно состояния рынка жилья после падения показателя на 12,7% на предыдущей неделе.

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6670–6760 пунктов (от -0,7% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).

После выполнения целей первого импульса актив выходит в коррекцию. Теперь нам предстоит увидеть стандартную коррекционную тройку в диапазоне 205,44-259,06. 

По мере завершения отката вниз ожидаю возврат бумаги к дальнейшему роста с потенциалом 400+.

   Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram     

Одна из крупнейших в истории американо-китайских отношений коммерческая сделка должна завершиться уже в ближайшее время. Группа американских бизнесменов и инвесторов приобретет у китайской корпорации ByteDance американское подразделение социальной сети TikTok. Напомним, что в 2024 году указом президента TikTok было предписано либо уйти с американского рынка, либо согласовать передачу американскому инвестору и хранить данные пользователей в США.

В начале сентября Дональд Трамп и Си Цзиньпин согласовали продажу платформы американским инвесторам. По словам вице-президента США, американское подразделение TikTok оценивается в $14 млрд. В КНР стоимость 100% акций компании определили в пределах $30–35 млрд. Доля выручки TikTok в США за 2024 год в ее совокупном объеме составила 46% ($11 млрд).

По условиям предварительно согласованной сделки 45% американского филиала TikTok приобретет международный консорциум инвесторов во главе с Oracle, 35% останется у нынешних американских инвесторов (в основном это частные фонды), 20% сохранит за собой основательница соцети ByteDance, которая в результате продажи 45%-го пакета получит от консорциума инвесторов примерно $6–6,5 млрд.

Неожиданную актуальность приобретают вопросы миграционной политики Штатов. Указ президента Дональда Трампа о введении сбора в размере $100 тыс. за визы для иностранных высококвалифицированных специалистов спровоцировал панику среди сотрудников американских технологических компаний из Индии и Китая. Работники массово возвращались в США, корпорации, включая Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN) и Goldman Sachs (GS), рассылали персоналу экстренные инструкции. Белый дом позже уточнил, что новые правила касаются только будущих заявок. Однако ситуация показала, насколько быстро политические решения могут трансформироваться в фактор неопределенности для бизнеса и стать поводом для колебаний на рынке.

На этот понедельник запланировано несколько важных выступлений представителей руководства ФРС, в том числе главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который примет участие в монетарной конференции, его коллеги из Ричмонда Томаса Баркина и нового члена совета управляющих Стивена Мирана. Их комментарии способны дать рынкам новые ориентиры по траектории ставок и оценке устойчивости инфляции.

В течение нескольких недель росли опасения, что стремление индекса S&P 500 ставить рекорды один за другим рискует превратиться в пузырь, причем чаще всего в качестве повода для беспокойства упоминается его завышенная оценка.

Критики указывают на огромное влияние технологического сектора на рост в этом году: всего пять акций, все из которых принадлежат технологическим компаниям с большой капитализацией, обеспечили половину 12% роста. Однако при более внимательном рассмотрении становится ясно, что технологические гиганты в значительной степени оправдывают свои завышенные оценки ростом прибыли, опережающим рост стоимости акций.

По данным Seaport Research Partners, остальная часть рынка начинает выглядеть немного переоцененной.

По данным Bloomberg Intelligence, индекс компаний S&P 500, не включающий технологический сектор, вырос за последний год на солидные 13%, однако прибыль увеличилась всего на 6,4%. Индекс информационных технологий S&P 500 вырос на 27%, что выглядит довольно сдержанным на фоне роста прибыли всего сектора на 26,9%.

В фокусе внимания биржевых игроков сегодня будут публикации августовской статистики розничных продаж и промпроизводства (консенсус: -0,1% м/м, июль: -0,1% м/м), пишут аналитики Freedom Finance Global. Общий индикатор розничных продаж, согласно средним ориентирам рынка, должен повыситься на 0,2% м/м после 0,5% месяцем ранее; показатель без учета реализации автотранспортных средств, как ожидается, вырастет на 0,4% м/м после 0,3% в июле. Прогноз Freedom Broker закладывает увеличение розничных продаж на 0,2% м/м, что отразит краткосрочное охлаждение потребительских расходов на фоне давления на реальные доходы. Ожидаем умеренного восстановления активности потребителей начиная с октября.  

Важное значение для инвестсообщества будет иметь решение федерального апелляционного суда США, который постановил, что президент Дональд Трамп не может уволить члена совета управляющих ФРС Лизу Кук до завершения стартующего сегодня заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Это гарантирует участие г-жи Кук в голосовании по вопросу о снижении ставки и временно ограничивает давление Белого дома на независимость регулятора.