LQDT

Московская биржа опубликовала портфель наиболее популярных акций в портфелях частных инвесторов, а также лидеров фондов денежного рыка, в феврале.

Топ-10 акций:

• Сбербанк 30,8%

• Сбербанк-п 6,9%

• Газпром 14,9%

• Лукойл 14%

• Роснефть 6,5%

• Т-технологии 6,1%

• Яндекс 5,6%

• Сургутнефтегаз-п 5,3%

• ГМК Норникель 5,2%

• Полюс 4,7%

( Читать дальше )

📱 Яндекс — 37.9%
   Бизнес хороший, устойчивый с медленно затухающими темпами роста. Но расти будет, и расти маржинально. Но меня беспокоит смена собственников. Если ранее замедление темпов роста можно было понять, тяжело заставить слона танцевать, то теперь ещё и новые собственники хотят повышение отдачи бизнеса. Снижение инвестиций в Яндекс.Маркет и рост отдачи от Финтеха мы увидим уже в отчётности за 2025 год. Радует, что облака сохраняют темпы роста, они могут дать хороший прирост финансам компании. Интересно, что доля межсегментной выручки растёт быстрее общей. Это говорит о том, что Яндекс всё более закрывает свои потребности внутри себя и меньше денег выходит за контур компании.

🏦Сбербанк ао — 27.3%
    25% Сбера в портфеле — это вес, это надёжно 🧱. План по Сбербанку простой — 33 рубля на акцию ежегодно с индексацией, островок стабильности в моих инвестициях. Эффект от мира на Сбер будет небольшой, но отвечает ли текущие ROI 22% рискам экономики и системы? Вопрос цены. Сейчас Сбер торгуется по 1 капиталу, и это ещё терпимо. Но если будет рывок к 400, то это будет перебор. Уже сейчас его не хочется покупать. Я из принципа продавать не буду, конечно, но буду готовиться к погружению по мере роста цены.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— На прошлой неделе темпы роста инфляции замедлились.
— Поставки сырой нефти из РФ бьют трёхмесячные рекорды.
— Кто хочет стать гражданином Науры? Налетай.
— Очередной бред про запреты вывода денег из фондов. Разматываем.



Доброе утро, всем привет. Ну вот и пятница.

Вчера традиционное утреннее включение не удалось, а посему про инфляцию расскажем сейчас.



( Читать дальше )

Вот есть такое мнение, что фонда растет практически за счет физиков… это раз. Поэтому такие колебания «на переговорах».

Деньги вывели из фонда ликвидности… в нем хранили деньги как нувориши, так и финкомпании...

Первые пришли на фонду, вторые-то где куда?

Что-то грядет… а может пронесет.

⚡️Впервые за всё время ведения блога, открыто показываю свои позиции по всем БПИФам (биржевым фондам). Много раз получал в комментариях просьбы подробнее рассказать о своих вложениях в индексные фонды, и вот публикую полную статистику, всё до копейки.

Подписывайтесь на мой телеграм, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Сразу к делу! Демонстрирую все свои текущие позиции по фондам, которые у меня раскиданы по 4-м брокерам (так исторически сложилось).

Фонды на брокерском счете в Сбере:

БПИФы на брокерском счете в Сбере (февраль 2025)

Фонды на брокерском счете в ВТБ:

( Читать дальше )

      Пару дней назад, неспешно анализируя опубликованные данные фондов денежного рынка, я обнаружил резкий отток средств из ВТБ-шного LQDT. Подумал, может это начало обвала, наверняка причиной оттока является инсайд, изложил свои мысли в посте smart-lab.ru/blog/1114650.php Один из комментариев слегка покоробил, типа ни хрена себе, Америку открыл. И — «Продолжaйте нaблюдение.» Этот комментарий собрал 17 лайков, а сам пост 7. И 13 тысяч просмотров — тема интересна, но деньги любят тишину.
       Ну и что же происходило дальше? Будем анализировать.



После резкого пятничного падения в понедельник, 10.02.2025, суперспецы из ВТБ задекларировали, что количество проданных паёв не изменилось ни на одну стотысячную штуки, 248 991 447 062,42998 пая. Жаль, конечно, что ВТБ, оперируя сотнями миллиардов рублей, пудрит мозг клиентуре тысячной долей копейки. За вторник, 11.02.2025, задекларировано снова падение, но оно небольшое всего на 470 000 000 паёв — подозрительно круглое количество. В процентах по деньгам это 0,13%, по штукам в полтора раза больше, но в любом случае обвал не случился.

( Читать дальше )

Позитивный принт недельной инфляции добавил оптимизма, на данный момент наиболее вероятные значения ключевой ставки исходя из котировок OIS RUONIA выглядят следующим образом:

14.02.2025 — 21%
21.03.2025 — 21%
25.04.2025 — 21%
06.06.2025 — 21%
25.07.2025 — 21%
12.09.2025 — 20%
24.10.2025 — 19%
19.10.2025 — 18%

—

Подписывайтесь на нас в телеграмм!
Ограничение ответственности

Не обнаружив ничего внятного по расчету LQDT, сделал сам Калькулятор LQDT

( Читать дальше )

Фонды денежного рынка обрели популярность среди инвесторов на фоне роста ключевой ставки ЦБ.

📈Повышенный интерес к этому инструменту инвесторы стали проявлять с июля 2023 года, после того как ЦБ запустил цикл повышения ключевой ставки. Я начал использовать БПИФы ликвидности в своей биржевой деятельности намного раньше, а в начале сентября 2023 вышла самая популярная статья про фонд LQDT во всем Рунете по количеству прочтений. С тех времён ставка выросла почти в три раза — с 7,5% до 21% годовых.

📍Год назад я также сделал обзорную статью по всем основным фондам ликвидности на Мосбирже, и теперь пришло время актуализировать информацию.

В моем телеграм-канале каждый день выходят обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

💰Свыше 1 триллиона ₽

В январе 2025 года стоимость чистых активов БПИФ денежного рынка впервые превысила ₽1 трлн.

🚀Совокупный приток средств в эти фонды за 2023 г. составил более ₽200 млрд. По итогам 2024 г. приток достиг ₽756 млрд. В начале 2025 г. тенденция продолжилась и суммарная СЧА рублевых фондов ликвидности по состоянию на 29 января составила ₽1,05 трлн.

( Читать дальше )