Ipo

​​ 4 июня состоялось IPO, с учетом стабилизации компания провела сделку на 3.3 млрд рублей по верхней границе ценового диапазона (300 руб). Free-float составляет11% от акционерного капитала.

👆 Капитализация компании на старте торгов составила 30 млрд рублей, первые торговые сессии колебалась буквально на ± на 1%, чем расстраивала часть инвесторов, ориентированных на быструю прибыль. После решения ЦБ по ставке российский рынок перестало лихорадить, и торги акциями IVA в пятницу закрылись в зеленой зоне и выше цены IPO.

Несколько слов от себя по данному IPO, так как много разных мнений и вопросов слышал:

✅ Оценка компании на IPO выглядела вполне разумной, особенно учитывая темпы роста. По EV/EBITDA на уровне IPO Astra осенью 2023 г. К слову, Astra сейчас уже существенно дороже стоит, хотят скепсиса было тоже достаточно.

👉 Будем смотреть на результаты будущих периодов, если CARG выручки к 2028 году будет хотя бы 25% (что ниже прогнозов Json & Partners), то бумаги имеют апсайд.

( Читать дальше )

Соответствующий пункт в клиентских договорах недавно появился у ряда инвесткомпаний, заметили «РБК Инвестиции». В частности, речь идет о «Цифра брокере», «БКС Мир инвестиций» и «Тинькофф Инвестициях».

Конфликт интересов у брокера может возникать в нескольких ситуациях. Например, если он одновременно «продает» IPO для эмитента и оказывает брокерские услуги клиентам. Или если брокер собирает заявки на участие в IPO от клиентов, а сам параллельно выставляет собственную заявку.

В пресс-службе ЦБ «РБК Инвестициям» пояснили, что изменения, вносимые брокерами в регламенты обслуживания, связаны с рекомендациями регулятора.

🗣 «Регулятор обращал внимание участников рынка на меры, которые им необходимо предпринять при выявлении, предотвращении и управлении конфликтом интересов при предоставлении клиентам услуги по участию в IPO. Брокер не только должен указывать в регламентах информацию о конфликтах интересов при IPO, у него также сохраняется обязанность уведомлять клиента о конфликте интересов до совершения сделки в случае если меры, предпринятые брокером, не снизили риск его реализации», — отметил представитель Банка России.

( Читать дальше )

Транспортно-логистическая группа "Монополия" планирует провести IPO на "Московской бирже" в 2025 году, также сохранив листинг приобретенного ей год назад FTL-перевозчика Globaltruck (ПАО «Глобалтрак Менеджмент»), сообщил «Интерфаксу» глава совета директоров ГК «Монополия» Илья Дмитриев в кулуарах ПМЭФ-2024.

«Сейчас бизнес Globaltruck, который был основан на модели hard-asset (активный рост парка техники — ИФ), становится одним из участников платформы, помогает нам достигать сетевых эффектов, разгонять бизнес всей группы. В целом, мы ориентируемся на планы, которые есть непосредственно вокруг бизнеса Globaltruck, мы там ротируем какие-то активы — что-то выводим, что-то добавляем.У бизнеса Globaltruck как такового в его модели не будет какого-то большого роста. Но при этом компания будет продолжать все более эффективно работать уже в периметре группы „Монополия“, вместе с нашей платформой», — сказал Дмитриев.

Потенциальный объем и параметры первичного размещения «Монополии», а также его точные сроки, в группе пока не называют.

( Читать дальше )

Сеть «Медси» полностью готова к IPO, может выйти на биржу уже в 2024г —- основатель АФК Системы Евтушенков

Решение будет приниматься с учетом ряда факторов, в том числе ситуации на рынке. 

По его словам, другие компании, которые ранее также назывались в числе претендентов на IPO (Cosmos Hotel Group, «Биннофарм», агрохолдинг «Степь») также готовы к проведению размещения.

t.me/ifax_go

Сегодня в издании вышло сразу два материала с нашим участием – статья о сессии «IT расправят плечи: что будет после 2030 года?» и видеоинтервью с нашим Генеральным Директором Станиславом Иодковским. Пересказываем самое важное.

🟢 Российская IT-отрасль столкнулась с рядом существенных вызовов за последние годы: санкции, гиперконкуренция, нехватка кадров. Но российские компании справились и продолжают развиваться.

🟢 Отечественные разработчики готовы к постепенному выходу за рубеж. Некоторые уже начали экспортировать свои продукты, но высокие результаты только впереди. Мы тоже активно готовится к международной экспансии.

🟢 Сейчас больше всего не хватает разработок в области индустриального промышленного программного обеспечения

Полный текст статьи о сессии: https://www.rbc.ru/industries/news/6662b6799a79474eb2377a86

Интервью со Станиславом: https://tv.rbc.ru/archive/industries_inv/666222512ae5963325493cf0?clckid=0d115bfa

🍒 А еще наш стенд признали одним из самых красивых на ПМЭФ – прикладываем фото- и видеоматериалы. Видео вы можете посмотреть в нашем новом телеграм-канале для инвесторов IVA_investing.

( Читать дальше )

▫️ Инфляция в РФ на 3 июня. Недельная: 0,17%, с начала года: 3,13%, годовая: 8,17%. Резервы РФ на 31 мая: $599 млрд ($605,9 млрд неделей ранее). Безработица в апреле: 2,6% (ист. минимум, 2,7% в марте). Майский индекс PMI производства: 54,4 (54,3 в апреле), сферы услуг: 49,8 (50,5). Средняя макс. ставка вкладов в III декаде мая: 15,163% (14,952 декадой ранее).

▫️ В течение месяца аналитики называли базовым вариантом сохранение ключевой ставки на уровне 16% годовых, многие допускали её повышение до 17% (звучали отдельные мнения о повышении до 18 и 20% в июне-июле), ближе к дате события оценки смещались к варианту с повышением до 17%, но не превалировали. За две минувшие недели сигналов ЦБ РФ о возможном ужесточении ДКП (писали о них ранее) было предостаточно. Ставку объявят сегодня в 13:30, пресс-конференция в 17:00.

▫️ Запланированные на эту неделю аукционы по размещению ОФЗ вновь были отменены, дальнейшая краткосрочная стратегия будет определена Минфином после объявления решения по ключевой.

( Читать дальше )

📣 На этой неделе компания вновь оказалась в центре внимания участников фондового рынка. Сначала в СМИ появилась новость о том, что с 6 июня 2024 года акции Элемента стали доступны для торгов на Московской бирже. А чуть позже, уже в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) менеджмент компании объявил о создании совместного предприятия (СП) с одним из ведущих технических вузов страны. Новое СП будет заниматься разработкой силовой электроники и фотонных интегральных схем, и ожидается, что рынок силовой электронной компонентной базы (ЭКБ) будет активно расти в обозримом будущем, в первую очередь за счёт спроса со стороны перспективных отраслей — электротранспорта, зелёной энергетики, инфраструктурного строительства.

Ещё одной свежей новостью в рамках ПМЭФ стало то, что Элемент начнёт поставлять электронику для российского электромобиля «Атом», разработку которого ведёт компания «Кама». И в планах всех этих компаний значится налаживание совместной разработки электронной компонентной базы (ЭКБ) широкого применения для электромобилей.

( Читать дальше )

6 июня акции отечественного производителя микроэлектроники — компании Элемент — начали торговаться на Мосбирже. В конце мая 2024 года компания провела IPO. Несмотря на успешную процедуру, размещение бумаг не вызвало большого ажиотажа среди инвесторов и взлета котировок на фоне волатильности на Мосбирже.

Что представляет собой Элемент

Группа Элемент — совместное предприятие госкорпорации Ростех и АФК Система, созданное в 2019 году. В Группу компаний входит более 30 предприятий — дизайн-центров и производственных предприятий, выпускающих интегральные микросхемы, полупроводниковые приборы, силовую электронику, модули и корпуса для микросхем, а также радиоэлектронную аппаратуру. Ключевым активом выступает крупнейший российский производитель микросхем — завод «Микрон». 

Как прошло IPO 

В ходе IPO размещение акций Группы Элемент прошло по цене 223,6 рубля за лот в 1 тысячу ценных бумаг, что соответствует нижней границе ценового диапазона в 223,6–248,4 рубля за лот. В ходе первичного размещения компанию оценили в 105 млрд рублей. Всего Элемент, разместив свои акции на биржах, смог привлечь 15 млрд рублей. Объем акций в свободном обращении (free-float) по итогам IPO оценивался в 14,3%.

( Читать дальше )

Федеральный девелопер DOGMA рассматривает возможность IPO на Московской бирже в ближайшие два-три года, рассказал президент компании Денис Морозов в ходе беседы с журналистом «РИА Новости» на Петербургском международном экономическом форуме.

«Мы не просто рассматриваем для себя эту опцию, но активно двигаемся в этом направлении. Я думаю, нам понадобятся два, максимум три года», – отметил он.

Точные сроки и объем размещения, уточнил Морозов, будут ясны позднее в зависимости от ситуации на рынке.

Пока, добавил глава DOGMA, компания активно набирает портфель земельных площадок и готовится к переходу на международную финансовую отчетность. «Первая МСФО, думаю, будет уже в этом году», – сообщил он.

dogma.ru/press-center/DOGMA_planiruet_vyiti_na_IPO_v_blijaishie_dva_tri_goda#

💡Группа компаний «Элемент» является одним из крупнейших разработчиков и производителей электроники, лидером в области микроэлектроники в России. В состав Группы входят более 30 компаний по производству интегральных микросхем, полупроводниковых приборов, силовой электроники, модулей, корпусов для микросхем, а также радиоэлектронной аппаратуры.

📊Результаты за 2023 г., г/г:

◽Выручка: 35,8 млрд руб. (+46%)
◽Себестоимость: 22,5 млрд руб. (+36%)
◽EBITDA:8,7 млрд руб. (+68%)
◽Чистая прибыль: 5,3 млрд руб. (+93%)
◽Чистый долг/EBITDA: 1,3x (2022 г.: 1,8x)
◽Рентабельность по EBITDA: 24,2% (+3,1 п.п.)

➕Выручка. Выручка компании состоит из следующих сегментов: электронная компонентная база, электронные блоки и модули, точное машиностроение и обеспечение производств. Выручка от сегмента электронные компонентные базы в 2023 г. увеличилась до 29,8 млрд руб. (+63% г/г) или до 83% в структуре общей выручки.

👨‍💼Себестоимость. Себестоимость в 2023 г. выросла до 22,5 млрд руб. (+36% г/г) за счет роста расходов на сырье, материалы и комплектующие изделия на 18% г/г и расходов на оплату труда, включая страховые взносы на 63% г/г.

( Читать дальше )