IPo

Henderson продолжает осваивать нишу премиальной мужской одежды, ранее оставленную другими ритейлерами, открывая более крупноформатные магазины с расширенным ассортиментом. По нашим оценкам, в 2024 году выручка компании может вырасти еще на 15-20%, до 19,5-20,0 млрд руб. Акции Henderson за последний месяц прибавили в цене 16% (для сравнения, индекс МосБиржи за тот же период вырос на 5,5%), однако их цена все еще на 9% ниже, чем на момент IPO.

Согласно утвержденной дивидендной политике, компания планирует направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО при уровне соотношения чистый долг/EBITDA менее 3х. При значении выше 3х доля будет определяться отдельно, с учетом потребностей компании и макроэкономической конъюнктуры. Компания будет стремиться выплачивать дивиденды не менее 2 раз в год.

Источники, близкие к ситуации, сообщили, что размещение акций на американском фондовом рынке может быть отложено в зависимости от решения, принятого регулятором в Пекине, сообщает Reuters.

Ожидается, что задержка произойдет в результате «более жесткого, чем ожидалось, контроля» со стороны регулирующих органов США в год выборов в стране, а также «длительного процесса утверждения», в котором участвуют несколько китайских регулирующих органов.

О намерении Shein разместить акции на Нью-Йоркской фондовой бирже впервые стало известно в ноябре прошлого года, после нескольких месяцев спекуляций.

Источники сообщили, что Shein подал в Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая заявку на размещение акций в США, что делает их «подпадающими под новые правила листинга Пекина для китайских фирм, выходящих на оффшорный рынок».

▫️ Министерство финансов11 января опубликовало предварительную оценку исполнения федерального бюджета в 2023 году. Объем доходов федерального бюджета составил 29 123 млрд руб. На ненефтегазовые доходы пришлось 20 301 млрд руб., на нефтегазовые — 8 822 млрд руб. Расходы федерального бюджета за 2023 год составили 32 364 млрд руб. (т.е. дефицит в 3,2 трлн руб. или 1,9% ВВП).

▫️ Чуть ранее ведомство сообщило о том, что в декабре фактические нефтегазовые доходы оказались на 199,9 млрд руб. меньше ожидаемых. Дополнительные нефтегазовые доходы в январе прогнозируются ведомством на уровне 130,8 млрд руб. Исходя из этого, «объем средств, направляемых на продажу иностранной валюты и золота, составляет 69,1 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 15 января 2024 года по 6 февраля 2024 года». 

▫️ По данным Минфина средняя цена нефти Urals в 2023 г. составила $62,99 за баррель (в 2022г — $76,09 за баррель).

▫️ Первая рабочая неделя года началась с новостей о внесении изменений в президентский указ о продаже валютной выручки экспортерами: теперь дочерние предприятия могут не исполнять его нормативы, в случае, если более половины внешней выручки получена в рублях. Данная мера была принята в ответ на проблему «круговорота рублей», о которой было заявлено в конце 2023 г. 

Давайте рассмотрим, как прошли дебюты нескольких компаний в прошлом году.

В январе 2024 года акции двух новичков на бирже сразу выросли. Бумаги владельца АЗС ЕвроТранс подскочили на 35%, а акции Мосгорломбарда прибавили около 20% за несколько дней.

Этот рост был связан с увеличением объема сделок, но сейчас обе компании теряют в цене. Такое поведение акций часто указывает на спекулятивный характер сделок.

В этом году ожидается новая волна IPO на рынке. В первой половине года планируется размещение семи-восьми новых компаний. А как изменились цены на акции компаний, которые уже стали публичными в 2023 году?

Например, акции Центра генетики и репродуктивной медицины «Genetico» выросли почти в три раза после размещения. В то же время, акции финтех-сервиса «КарМани» снизились ниже цены IPO. Акции разработчика программного обеспечения «Астра» торгуются на 57,84% выше цены размещения.

Акции производителя мужской одежды и аксессуаров «Henderson» в настоящее время теряют около 12% от цены IPO. А золотодобытчик «Южуралзолото» и банк «Совкомбанк» показали рост после размещения.

Делимобиль вынес на совет директоров вопрос о листинге на Мосбирже

ПАО «Каршеринг Руссия» (Делимобиль)
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

Дата проведения заседания совета директоров эмитента: «11» января 2024 года.

Об обращении с заявлением о листинге обыкновенных акций Общества.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CaOqWE-CDC0SN23Djunn0Xg-B-B

В прошлый раз я рассказывал про 6 наиболее вероятных IPO этого года. Не факт, что все они произойдут, конечно, но 2024 год точно будет богат на новые размещения. Посмотрим сегодня, кто ещё остался. 9 компаний, которые мы можем с неопределённой степенью вероятности увидеть в 2024 году на бирже.

Итоги 2023

Ещё раз освежим в памяти, что произошло годом ранее.

В прошлом году вышли на биржу: Genetico (178,8 млн), CarMoney (600 млн), Астра (3,5 млрд), Henderson (3 млрд), ЕвроТранс (13,5 млрд), Южуралзолото (7 млрд), Совкомбанк (11,5 млрд), Мосгорломбард (303 млн). Я писал про них, посты по ссылкам.

Инвесторы теплее всего приняли Астру, ЮГК и Совкомбанк. Евротранс установил рекорд года, собрав 13,5 млрд, впрочем, там фрифлот был небольшой. Генетико — вообще пушка страшная, они бы ещё поменьше предложили, чем 178,8 млн. 3 млрд собрали даже Пиджаки, а единственными неудачниками стал Мосгорломбард, который не смог вытрясти из инвесторов нужную сумму, дважды переносил IPO, но так и не смог запудрить мозги инвесторам.