IPO Делимобиль

IPO Делимобиль (ПАО «Каршеринг Руссия») проходит в январе-февраля 2024 года. Это вторая попытка компании разместить свои акции.
Это первое IPO российской компании в 2024 году. Официальный анонс IPO состоялся 23 января.
Само IPO прошло 7 февраля 2024 года.

Ожидания:
✅29 января 2024 года Делимобиль объявил ценовой диапазон для участия в IPO: 245-265 рублей за акцию.
✅Максимальная зарегистрированная допэмиссия Делимобиля составляет 48 млн штук
✅Всего число максимальное акций компании составит 160 млн акций + 48 млн = до 208 млн.
✅По указанному диапазону оценка компании проходит в районе ₽39,2 млрд — ₽42,4 млрд.

Реальность:
✅объем допэмисии, размещенной в ходе IPO, составил 15,849,057 акций
✅цена акции на IPO Делимобиля составила 265 рублей
✅капитализация компании составила 46,6 млрд руб
✅По данным источников Коммерсанта, переподиска в ходе IPO составила 4-4,5 раз, акции выкупили 45 тыс инвесторов.
✅Общий размер IPO составил 4,2 млрд рублей, включая стабилизационный пакет
✅размер IPO был увеличен
✅средняя аллокация составила около 22%
✅В ходе IPO Компания привлекла свыше 45 тысяч розничных инвесторов
✅доля акций в свободном обращении (free-float) составила 9%

✅Формат IPO — cash-in, то есть к размещению предлагаются акции дополнительной эмиссии, а деньги полностью поступят в компанию.
✅Всего компания намерена привлечь около 3 млрд рублей (первоначальный план подразумевал привлечение до 10 млрд рублей).
✅деньги могут быть использованы для реализации инвестпрограммы, которая предполагает покупку 7000 автомобилей.
✅Сбор заявок в рамках IPO продлится с 29 января по 5 февраля.
✅Торги акциями Делимобиль на Московской Бирже начнутся 7 февраля 2024 года под тикером DELI. ISIN акций RU000A107J11.
Акции были включены во второй уровень листинга Мосбиржи.
✅Free Float по итогам IPO составит 10%

Существующий единственный акционер — ООО «Делимобиль Холдинг».
Ранее ПАО на 100% принадлежало Delimobil Holding S.A.
ООО «Делимобиль Холдинг», в свою очередь, также принадлежит Delimobil Holding S.A.

Существующий единственный акционер компании, ООО «Делимобиль Холдинг», не планирует продавать находящиеся в обращении акции и после IPO сохранит контроль для реализации стратегии роста

В качестве андеррайтеров размещения «Делимобиль» привлек Газпромбанк, БКС и «Синару», сообщила компания на ленте раскрытия. В проспекте, опубликованном во вторник утром, упоминаются и другие потенциальные организаторы: «Алор+», «Ньютон Инвестиции», «Ренессанс Брокер», «Финам», Райффайзенбанк, ИФК «Солид» и др.

Оценка аналитиков IPO Делимобиль

👉В «БКС Мир инвестиций» считают, что целевая капитализация компании через 12 месяцев может составить ₽54–66 млрд.

👉В инвестиционном банке «Синара» оценили справедливую рыночную стоимость компании без учета поступлений от предстоящего IPO в ₽71,7 млрд на конец 2024 года.

👉Солид-Брокер: По нашей оценке, Делимобиль размещается близко к справедливой капитализации. Мы рассчитываем на основании DCF-модели с WACC 20.2% стоимость акционерного капитала в размере 41,4 млрд. рублей, что находится в середине предложенного диапазона размещения. EV/EBITDA 2024 года, по нашим расчетам, 9,4х, P/S 2.1х, P/E 30х.

👉Аналитики опрошенные Forbes в ноябре 2023: «IPO может пройти с переподпиской по верхней границе диапазона оценки всей компании в 60-90 млрд руб. с учетом долга.»

Первая попытка IPO Делимобиль

В июне 2021 года стало известно, что «ВТБ Капитал» купит миноритарную долю в Delimobil Holding S.A — головной компании каршеринговых сервисов «Делимобиль» и Anytime и сервиса аренды авто Anytime.Prime. Сумма сделки составит $75 млн Ранее компания планировала начать торги
депозитарными расписками на Нью-Йоркской бирже в ноябре 2021 года. однако решила отложить проведение IPO «из-за рыночных условий».
Ценовой диапазон был установлен в районе $10–12 за бумагу В ходе Ipo, компания планировала привлечь более $250 млн
Делимобиль тогда получил предварительную оценку в диапазоне от $760 млн до $912 млн.
Изначально проведение IPO планировалось в США.

Совместными букраннерами размещения выступали BofA Securities, Citigroup Global Markets, «ВТБ Капитал», а также Renaissance Securities, Sber CIB, Banco Santander и «Тинькофф».

«Делимобиль» основан компанией «Каршеринг Руссия», принадлежащей другой компании — «Mikro Kapital Group», зарегистрированной в Люксембурге.
Бенефициаром организаций является Винценцо Трани. Ему принадлежит 69% активов «Делимобиля».
11% и 10% принадлежит Алексею Градову и Артуру Меликяну.
Ещё 20% принадлежит Андрею Сергееву — сотруднику Concern General Invest, которую основал Винценцо Трани.

Начало торгов акциями Делимобиля после IPO

Торги акциями Делимобиля на Московской Биржи начались 7 февраля в 11:00мск.
Тикер DELI и ISIN RU000A107J11
В первую минуты после начала торгов акции выросли на 19%, однако затем вернулись назад.
По итогам первого дня акции закрылись на уровне 283 руб, +6,5% к цене IPO.
Объем сделок превысил 1,6 млрд руб,