Недавно на биржу через IPO вышла компания Rivian, которая привлекла к себе огромный интерес. За неделю акции взлетели на 120%, в итоге капитализация Rivian превысила капитализацию гигантов автопрома: Volkswagen, General Motors и Ford. Дошло до того, что Rivian стал третьим (!) по капитализации автопроизводителем в мире — следом за Tesla и Toyota.
IPO было настолько громким, что уже 17 ноября акции начали торговаться и в России — под тикером RIVN.
Rivian продержались на пьедестале недолго — за последние пару дней акции снизились уже на 30% от максимума. Но по-прежнему остается одной из самых дорогих автомобильных компаний мира с капитализацией больше $100 млрд.
Насколько это оправдано?
Легче всего покрутить пальцем у виска и сказать, что тупые американские хомяки разогнали бумагу до небес, и скоро она сдуется в ноль, где ей и положено быть.
Но самый очевидный ответ не всегда правильный. Ведь на каждом заборе написано, сколько она стоит и сколько она производит машин — надо полагать, американские хомяки тоже в курсе. И все равно покупают.
👉 Низкие процентные ставки и доступная ликвидность, которые стали ответом мировых центробанков на пандемию коронавируса, не только подняли многие фондовые индексы к новым историческим максимумам, но и спровоцировали настоящий бум на рынке IPO. В этом году объем первичных публичных предложений акций также достиг нового рекордного объема, превысив $600 млрд
👉 Важную роль в этом сыграло не только большое число самих IPO, но и очень высокие оценки стоимости, которые получали компании, фактически не имеющие никакой выручки, не говоря уже о прибыли. Хороший пример этого — недавнее размещение производителя электрокаров Rivian, который, не продав ни одной машины, получил рыночную стоимость в $100 млрд и обогнал по этому показателю таких традиционных автопроизводителей, как Ford и General Motors
👉 Впрочем, повышенная инфляция, которая провоцирует рост ожиданий повышения ставок в следующем году как минимум в США, может заметно охладить этот рынок в ближайшие месяцы
www.bloomberg.com/news/articles/2021-11-20/global-ipos-blow-past-600-billion-mark-in-best-year-on-record
«Биннофарм Групп» — фармацевтическая дочка “АФК-Системы”. Широкой общественности известна как первый производитель вакцины Спутник V.
19 ноября компания разместила дебютный выпуск облигаций на Мосбирже.
При этом Биннофарм не то чтобы остро нуждается в кэше — чистый долг по последней отчётности 8,5 млрд, при этом денег на балансе 2 млрд + 5,1 млрд. невыбранных кредитных линий.
Да и выпуск довольно скромный по сумме (3 млрд рублей) и короткий (2 года). Вероятно, через выпуск бондов компания создаёт свою публичную историю, готовясь к IPO.
Проанализировал будущую ракету русской фармы.
Чем занимается
Биннофарм объединяет пять производственных площадок в разных регионах России, которые выпускают лекарства, медицинские изделия и ветеринарные препараты.
Портфель компании:
450+ препаратов
200 фармакологических групп
Ренессанс представил первую отчетность после IPO в октябре. Мы положительно оцениваем результаты компании за 9 мес., отмечая рост маржинальности страховой и инвест.деятельности. Рост прибыли был обеспечен за счет увеличения продаж, контроля над расходами и роста доходов от инвест.деятельности.Промсвязьбанк
Все время, когда гипотетически это (IPO — РБК) обсуждалось, мы хотели бы иметь значительный размер пакета [на бирже], чтобы попадать в рейтинги и иметь достаточную ликвидность. Это важные факторы для инвесторов, и мы собираемся их учитывать— глава компании Дмитрий Конов
Возможно, что нам хватит и одного квартала на то, чтобы унифицировать отчетность [двух компаний]. А когда мы вернемся к IPO — это философский вопрос, который лучше задавать акционерамwww.rbc.ru/business/23/11/2021/619b81239a7947ac444fee83
США вводят новые санкции из-за «Северного потока-2»
Госсекретарь США Энтони Блинкен сообщил о введении новых ограничений из-за строительства «Северного потока-2». Они коснутся кипрской компании Transadria Ltd. и ее судна. Вашингтон считает, что эта фирма связана с Россией. Посол РФ в США Анатолий Антонов назвал санкции неприемлемыми.
https://www.kommersant.ru/doc/5088650
Зарубежные инвесторы распродают российские активы на слухах
Слухи о якобы планируемом военном вторжении на Украину вызвали сильнейшую за полтора года распродажу на российском рынке. Ведущие фондовые индексы обвалились 22 ноября на 3,6–5,6% и откатились к уровням начала сентября. Курс доллара впервые за пять месяцев поднялся выше 75 руб./$, а доходности долгосрочных ОФЗ приблизилась к 9% годовых. Впрочем, участники рынка считают эту реакцию чрезмерно эмоциональной и ожидают коррекции при отсутствии эскалации ситуации.
Это GRAB — малайзийская компания, типа Яндекса, которая работает в Азии. Через них можно заказать такси, доставку, покупку продуктов и т.д.
Дак вот, Grab расширяет партнерство с McDonald’s в Сингапуре.
Этот последний шаг технологического гиганта Юго-Восточной Азии можно расценивать как изучение возможностей роста, выходящих за рамки серьёзного бизнеса по перевозке пассажиров.
В рамках нового партнерства потребители могут расплачиваться с помощью цифрового кошелька Grab в магазинах McDonald’s, а также через приложение и веб-сайт сети ресторанов. Grab также будет предоставлять логистические услуги для доставки еды, и они также планируют сотрудничать в рекламных и маркетинговых кампаниях.
Насколько знаю, Grab намерен выйти на биржу Nasdaq через SPAC. Сделка, как ожидается, будет совершена к концу года. Grab оценивается почти в 40 миллиардов долларов.
DUBAI, Nov 21 (Reuters) — Компания Saudi Tadawul Group — оператор Саудовской фондовой биржи, занимающей 9-е место в мире по капитализации размещаемых компаний,— собирается провести IPO в декабре и привлечь 3,8 млрд саудовских риялов ($1,01 млрд). О планах Saudi Tadawul провести IPO известно с апреля, в воскресенье компания сообщила, что ценовой коридор при размещении составит от 95 ($25) до 105 риялов ($28) за акцию. Saudi Tadawul планирует разместить на собственной бирже 30% уставного капитала, 36 млн своих акций.
Saudi Tadawul заявила, что окончательная цена на ее предложение будет определена после завершения процесса букбилдинга, который начинается в воскресенье и заканчивается 26 ноября.
Рыночная капитализация компаний, котируемых на Tadawul, составляет около 2,7 триллиона долларов, что делает биржу крупнейшей фондовой биржей арабского мира.
Фондовая биржа Саудовской Аравии превратилась в холдинговую компанию и будет переименована в Saudi Tadawul Group в преддверии листинга в этом году, заявил ранее исполнительный директор группы Халид аль-Хуссан.