IPO

ПАО «Группа Аренадата» (далее – Компания, совместно с дочерними обществами – Группа или Группа Arenadata), ведущий российский разработчик ПО и лидер по количеству коммерческих внедрений на рынке систем управления и обработки данных, объявляет о намерении провести первичное публичное предложение (далее – IPO или Предложение) обыкновенных акций (далее – Акции) с листингом на Московской бирже.

Предварительные параметры Предложения:

• Открытие книги заявок ожидается в сентябре 2024 г. Таким образом, Группа Arenadata может стать первой публичной компанией среди профильных российских разработчиков системного ПО в сфере управления данными.
• В рамках Предложения действующие акционеры предложат инвесторам принадлежащие им Акции. При этом после IPO они сохранят значительные доли в акционерном капитале и продолжат принимать участие в росте бизнеса Группы.
• Компания ожидает включение Акций во второй котировальный список Московской биржи. По результатам IPO доля Акций Группы в свободном обращении (free-float) может составить около 15%.

Рынок акций падал, рынок акций растет. А мы продолжаем торговый эксперимент «что будет, если купить IPO-акции против продажи индекса».

На затяжном падении рынка эксперимент оказывался удачным. На скоротечном подъеме – до сих порт тоже.

У нас в покупке 2 акции, Займер (в ней Иволга – маркетмейкер, начиная с 10 июня) и АПРИ (здесь Иволга – организатор IPO). В продаже – фьючерс на Индекс МосБиржи. Свободные деньги (они появляются при продаже или покупке фьючерса) – в РЕПО с ЦК, под примерную эффективную доходность сейчас около 20%.

Расклад позиций в портфелях – нижняя диаграмма. Первоначально лонг акций составлял 50% активов, шорт фьючерса на Индекс тоже 50%. В последние дни мы скорректировали соотношение: теперь лонг 52%, шорт 48%. В будущем, вероятно, скорректируем еще в пользу роста.

Пока падал Индекс, что для нас было плюсом, совсем не падали акции АПРИ. Когда Индекс вернулся к росту, что для нас минус, опережающе выросли акции Займера.

Секретариат экономического вице-премьера Александра Новака сообщил «Ъ», что считает перспективными идеи ЦБ о прямом субсидировании компаний, выходящих на рынок капитала.

Центробанк в опубликованных 16 сентября «Основных направлениях развития финансового рынка РФ на 2025–2027 годы» предложил скорректировать модель бюджетного стимулирования перспективных инвестиционных проектов. Регулятор предложил правительству альтернативные банковскому кредитованию меры стимулирования экономики — субсидировать предлагается не сами кредиты, а их получателей, но при выходе на рынок капитала.

«ЦБ в своем докладе «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов» предлагает не смену полной моде

Субсидирование компаний за выход на рынки капитала — перспективная идея, прокомментировали «Коммерсанту» доклад Центробанка, где она была опубликована, в секретариате вице-премьера Александра Новака.

ЦБ предлагает не смену полной модели господдержки экономики, а новые меры поддержки бизнеса, которые только разрабатываются совместно с правительством <…>. — говорится в ответе.

frankmedia.ru/177881

Банк России хочет стимулировать участие НПФ в IPO за счет предоставления им дополнительных налоговых стимулов, следует из разработанного ЦБ проекта «Основных направлений развития финансового рынка» России на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.

Кроме того, ЦБ напоминает, что хочет рассмотреть вопрос о расширении инвестиционных возможностей НПФ за счет отмены части требований к составу и структуре их инвестиционных портфелей (в проекте в одном месте говорится вообще об регуляторной инвестдекларации фондов, а в другом об инвестдекларации только по пенсионным резервам. — FM). Единственный лимиты, который могут быть оставлены, — это концентрационные лимиты и единый лимит на активы с дополнительным уровнем риска. Причем последний, как отмечается в документе, может быть расширен.

frankmedia.ru/177824

Минфин ожидает IPO 30 госкомпаний общей капитализацией 1 трлн руб до 2030г — замглавы ведомства Чебесков — РБК Инвестиции. Таким образом, он раскрыл некоторые подробности проекта «Развитие финансового рынка», с помощью которого должна быть достигнута цель, поставленная ранее президентом — рост капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году.

«Целый ряд государственных компаний с точки зрения своей эффективности работы, раскрытия информации готовы, чтобы выходить на IPO. С этими компаниями мы работаем. Также ставим план по количеству таких компаний. Такое количество мы ставим в размере 30 штук», — ответил Чебесков.

Банк России опубликовал проект основных направлений развития финансового рынка до 2027 года. В них содержится ряд мер, направленных на повышение привлекательности для эмитентов выхода на рынки капитала. Такими инструментами в том числе могут стать:

• Предоставление гарантий со стороны государства и институтов развития;
• Программы поддержки по выходу на рынок акций и облигаций для компаний, осуществляющих деятельность в перспективных отраслях и проектах, в первую очередь подпадающих под таксономию проектов технологического суверенитета и структурной адаптации экономики;
• Налоговые льготы и субсидии для эмитентов.

Спрос инвесторов на первичное размещение в Индии акций Bajaj Housing Finance, подразделения жилищного кредитования некредитной финансовой организации, превысил предложение более чем в 60 раз и достиг объема в $39 млрд, пишет Bloomberg со ссылкой на данные компании.

Bajaj Housing Finance в ходе IPO в Индии стремится привлечь 65,6 млрд рупий ($781 млн). Это крупнейшее размещение акций в стране в 2024 году, отмечает Bloomberg. Заявки инвесторов достигли объема около $39 млрд к концу торгового дня в среду, 11 сентября. Эта сумма превышает 1% ВВП Индии за финансовый год, завершившийся в 2024 году, отмечает Bloomberg