IPO 2024

👏 Друзья, до первого IPO на Мосбирже 2024 года уже рукой подать! Сегодня крупнейший российский сервис каршеринга Делимобиль объявил индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 245-265 руб. за одну акцию, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 39,2-42,4 млрд руб., без учёта средств, привлечённых в рамках IPO. Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартует уже сегодня и предварительно продлится до 5 февраля.

Что касается торгов акциями Делимобиля на Мосбирже, то они начнутся не позднее 7 февраля 2024 года. Московская биржа уже включила эти бумаги во второй котировальный список.

💼 Базовый размер IPO составит не более 3 млрд руб. Привлечённые средства планируется направить на реализацию стратегии развития и снижение долговой нагрузки. Компания уже получила заявки от крупнейших российских управляющих компаний, однако Делимобиль будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между институциональными и розничными инвесторами.


Делимобиль – весьма интересная история роста в отечественном транспортном секторе, который представлен очень скромно на нашей бирже, а потому любой эмитент — это как маленький праздник!

Крупнейший оператор каршеринга в России – Делимобиль, планирует выйти на IPO уже в феврале этого года под тикером DELI. Книга заявок открылась сегодня в ценовом диапазоне от 245 рублей до 265 рублей за одну акцию, и завершится предварительно 5 февраля 2024 года. Бумаги будут включены во второй уровень листинга Мосбиржи, а начало торгов ожидается не позднее 7 февраля 2024.

По заверениям менеджмента, институциональные инвесторы проявляют высокий интерес к эмитенту и их заявки покрывают объем размещения, но Делимобиль не будет отдавать все акции финансовым компаниям, а обеспечит сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами. В ходе последних размещений половина бумаг уходила институционалам, а половина частным инвесторам и возможно в первом IPO 2024 года мы увидим аналогичный подход.

Итак, ориентир по оценке предполагает стоимость компании от 39,2 до 42,4 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO. Согласно базовому сценарию, компания планирует привлечь до 3 млрд рублей и в этом случае стоимость бизнеса составит порядка 42,2 — 45,4 млрд рублей.

Итак, момент, которого ждал рынок – раскрываем ценовой диапазон и другие важные параметры сделки:

Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 245 до 265 рублей за одну акцию, что соответствует оценке компании pre-money (до доп эмиссии) от 39,2 до 42,4 млрд рублей.

Планируется, что базовый размер IPO составит порядка 3 млрд рублей. Как и говорили ранее, привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели.

Важно №1: в результате раннего маркетинга мы получили предварительные индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и иных институциональных инвесторов на весь объём IPO по ценам внутри объявленного ценового диапазона, что говорит о высокой инвестиционной привлекательности бизнеса.

Важно №2: мы заинтересованы в привлечении розничных инвесторов и будем стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.

Сбор заявок от инвесторов начинается сегодня, 29 января 2024 года, и завершится предварительно 5 февраля 2024 года с удовлетворением биржевых заявок 6 февраля 2024 года. 

Делимобиль, крупнейший оператор каршеринга в России, планирует первичное публичное предложение акций на Московской бирже.

По расчетам, доля Делимобиля в выручке российских операторов каршеринга в 2022 г. составляла 37%. Вся отрасль в 2022 г. оценена в 33 млрд руб. По прогнозам, рынок каршеринга может расти в среднем на 40% в год в 2023 – 2028 гг. и достичь 235 млрд руб.
В планах компании на среднесрочную перспективу увеличение автопарка на 10–15% и географическая экспансия в города с населением более 500 тыс. человек.

Тикер: $DELI
Раздел: Акции получат второй уровень листинга.
Период сбора заявок: с 29 января до 05 февраля.
Минимальное участие: 20 000₽
Ценовой диапазон: 245-265 руб., что соответствует капитализации 39,2-42,4 млрд руб. до допэмиссии.
Компания планирует привлечь: до 3 млрд. руб.
Привлечённые средства направят на дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и на общекорпоративные цели.
Ожидается, что по результатам IPO доля акций компании в свободном обращении (free-float) может составить до 10%.

Ценовой диапазон IPO Делимобиля (MOEX: DELI)

Сегодня компания объявила ценовой диапазон на предстоящее размещение и дополнительные параметры IPO.

• Индикативный ценовой диапазон: 245 — 265 руб.
• Капитализация при текущей оценке: 39.2 — 42.4 млрд. руб.
• Базовый размер IPO: не более 3 млрд. руб.
• Заявки: сбор с 29 января и предварительно завершается 5 февраля
• Механизм стабилизации: 15% от размера предложения и будет действовать в течение 30 дней
• Старт торгов: не позднее 7 февраля 2024 года под тикером DELI и ISIN RU000A107J11

В этой связи мы пересчитали мультипликаторы, которые отражают оценку на текущий уставной капитал размером 160 млн. акций.

• EV / Revenue 2.6x – 2.7x (LTM); EV / Revenue 2.3x – 2.4x (‘23)
• EV / EBITDA 8.4x – 8.9x (LTM); EV / Revenue 7.6x – 8.1x (‘23)
• P / E 34.1x – 36.9x (LTM); P / E 19.7x – 21.3x (‘23)

Кроме того, компания утверждает, что в результате раннего маркетинга

Предыстория

Первое упоминание о планах IPO отходит к 2019 г. в рамках сообщения Bloomberg о намерениях от Винченцо Трани. Проведение IPO таргетировалось не позднее 2021 г. при этом в планах было привлечение более $300 млн. за счет продажи до 40% компании. С этой целью была даже проведена встреча с инвесторами США, которую организовали Sber CIB и BofA.
Винченцо сказал – Винченцо почти сделал: в октябре 2021 г. компания подала документы для IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Совместными букраннерами размещения выступали BofA Securities, Citigroup Global Markets, «ВТБ Капитал», а также Renaissance Securities, Sber CIB, Banco Santander и «Тинькофф». В рамках звонка с инвесторами один из организаторов размещения – «Ренессанс Капитал» – озвучил оценку в $0.7-1.1 млрд. при целевом привлечении $270 млн. Цифры вполне соответствуют реальности с учетом приобретения в июне 2021 года 13.4% компании Delimobil Holding S.A. за $75 млн. при оценке $560 млн.

Специально для вас я собрал и отсортировал все возможные IPO по ожидаемой дате на основании имеющейся сегодня информации 📊

Материнские компании, акции которых могут вырасти в случае успеха IPO дочек в этом году:
— 🏦 АФК-Система (см. список)
— 🏦 МТС (на IPO МТС-банка)
— 🏦 SFI (на IPO ЛК Европлан)

Акции каких секторов могут вырасти на волне ажиотажа вокруг IPO 2024 года:
— IT (8 компаний из списка)
— Финансы (7 компаний из списка)

Ставь ❤️, если понравилась подборка 📈

Всем приятных выходных!

#Ranks_аналитика

#инвестиции #акции #идеи #аналитика #финансы #мосбиржа #биржа #IPO