IMOEX

По графику





Это может быть и 3в5в5 вниз.

Что видим.
С хая прошло 3 импульса вниз и 2 коррекции вверх, на ставке ЦБ РФ в апреле и на перемирии на 9 мая.

Коррекции слабые и быстрые. Много недель снижения.

Закончилась ли 5в5 волна, пока неизвестно. Но, думаю, скоро.

Как закончится, поедем наверх на большую коррекцию. Возможно на решении по ставке ЦБ РФ в июне 2026 года. Или перед ним. Инфляция низкая, а летом может быть и дефляция, поэтому возможно снижение ставки и на 1-3%.

Кроме того, Путин отметил, что по ходу боёв (не переговоров) скоро сво может закончиться. Сроков не назвал.

Зеленский, сказал, что у ноябрю боевые действия закончатся.

Возможно, к нам опять приедут Витьков и Зятьков. Поедем вверх?

Про нефть.

Ормузский пролив закрыт.

Слухи про заключение соглашения США и Ирана не подтвердились.

Трамп, говорит «надвое».

Нефть Brent, хоть и снижается, но выше 90 долларов за баррель. И это фьючерс с исполнением в июле 2026. Реальная нефть против денег дороже. Я думаю на 20-30 долларов за баррель.

То, что дают СМИ, это уже следующий фьючерс с исполнением в августе 2026 года, он дешевле.

( Читать дальше )

Московская биржа с 19 июня изменит состав основных индексов. Изменения в индексе происходят 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Посмотрим на изменения, а также напомню что такое индексы и для чего они нужны.

Индекс – показатель, рассчитываемый Мосбиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах Биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.

На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС. Значение Индексов рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета Индекса к значению делителя на n-ный момент расчета индекса. Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета Индекса, скорректированное с учетом произошедших изменений базы расчета и начального значения Индекса.

Индекс Мосбиржи (IMOEX) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, их виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики. Рассчитывается в рублях. Запущен в 1997 году с начальным значением 100 пунктов.

( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/tradesignals/1301234.php
IMOEX, IRUS, фактически на обнуление (повторно, не понимаете...)
В выигрыше будут лишь те, кто шортит.
Если брокер не даёт шортить, то это лишний раз подтверждает,
что вас не собираются «делать богаче», а намереваются «раздеть»,
при этом до последнего, вас зазывали на фондовый рынок именно для этого.

Рынок падает 12 недель подряд — это «достижение». Заодно закрывается и месячная свеча: третий месяц снижения (тут пока без рекордов, но хоть раньше были отскоки). А сейчас — просто пикирование вниз.

1️⃣ «Русагро» передали в управление структуре Россельхозбанка (данные ЕГРЮЛ).
И хочется, и колется. Актив очень интересный, но сколько уже было «национализаций»? Ни одна не прошла нормально.

2️⃣ Сбер ведёт переговоры с АФК «Система» о покупке доли в Ozon — пишут СМИ.
Не можешь победить — возглавь? 😁 Раньше Сберу очень не нравились скидки Озона по своим картам. Теперь решил войти в долю. 👍 Новость обросла слухами — вплоть до версии, что из-за этой покупки у Сбера не хватит денег на дивиденды 😁

3️⃣ «ЕвроТранс» выкупил «народные» облигации двух серий на 232,3 млн руб.
Компания постепенно расчищает вал проблем. Вопрос один: доплывёт ли до финиша? 🤞

4️⃣ Группа «Астра» раскрыла неаудированную отчётность по МСФО за 2025 г.
Отгрузки упали на 4%, выручка — на 15%. EBITDA ушла в минус. Чистый убыток — 752 млн руб. против прибыли 184 млн годом ранее.

( Читать дальше )

Что в декабре 24, что летом — в общем индекс падал ниже.

Но была большая разница: щас, например, финансы справедливо стоят дороже, а застройщики, металлурги, недохайткек и многая другая бесполезная фигня стоит дешевле.

Т.е будто бы часть падения в этот раз более справедливая.

Из негативного — оба выхода из пике были на надеждах мира. Что глобально возможно, хоть и мало вероятно. В этот раз если Путин решит что Донбасс не краеугольный камень, дешевле трубу с водой из Питера пустить. Люди умирать перестанут.

А доктрину защиты таки вешать на яо. В случае мира, и последующего нападения Украины издержки его применения будут совсем другими. Западные сми все равно обвинят во всем РФ, но мы торгуем больше с востоком.

Ой. Как так? 😳
И кстати не выглядит однозначно дёшево при этом.

Писал уже на эту тему в общем, но щас месяц прошел..

Итоги пяти месяцев 2026.

Плата за плечо — 20% счета.
Убыток по акциям — 7,5% счета.

Серебро в 0. На пике было более 15% убытка в нем. Убыток в битке где-то 6%.

Результат пяти месяцев — прибыль около 7%, без учёта дивидендов что пришли или отсеклись в банковской счёт.

( Читать дальше )

Перечитал фундаментальную классику — «Разумного инвестора» Бенджамина Грэма.

Знаю, сейчас на форумах модно говорить, что методы Грэма больше не работают. Мол, рынки изменились, мультипликаторы сломались, а рулят инсайды и пампы в Телеграм-каналах. Но если отбросить устаревшие примеры с облигациями железнодорожных компаний 50-х годов, механика толпы и психология рынка остались неизменными.

Я поставил книге 5 из 5. Делал закладки по ходу чтения. Вот 4 жестких правила от дедушки Грэма, которые стоит распечатать и повесить над терминалом каждому, кто устал ловить лосей:

1. Рынок — это весы, а не рулетка

«В краткосрочной перспективе фондовый рынок ведет себя как машина для подсчета голосов, а в долгосрочной — как весы».

Сегодня любой неликвид может улететь в космос просто на слухах и толпе физиков с плечами (это и есть подсчет голосов, чистый хайп). Но на горизонте 3-5 лет рынок неизбежно «взвесит» реальный бизнес: его денежные потоки, долги и дивиденды. Грэм учит не играть в казино там, где нужно взвешивать.

( Читать дальше )

«Что касается моего заявления о том, что, на мой взгляд, дело идет к завершению. Я сделал это заявление не просто так, а исходя из анализа ситуации на поле боя, а там наши войска наступают по всем направлениям, вы же видите, каждый божий день».

Да-да, я всё вижу. C начала СВО:

• Индекс полной доходности российских акций с учетом российской инфляции минус 15%


• Индекс полной доходности европейских акций с учетом европейской инфляции плюс 35%


• Индекс полной доходности американских акций с учетом американской инфляции плюс 55%

Рынок не врет. MCFTR  с учетом инфляции сейчас там же, где был 20 (!) лет назад.

У кого в голове мозг, а не вата — присмотритесь к этому графику:



Весьма и весьма поучительно...

Валютный рынок
 
Розничные инвесторы снова открыли максимальные позиции под ослабление рубля и ждут объявлений от Минфина. В этот раз есть все шансы на локальный успех с ослаблением к 11 по юаню и 76 к доллару, для большего нужен обвал цены на экспортируемую нефть при сохранении высоких объемов покупки в ФНБ. Тем временем Минфин собрал более 100 млрд. рублей в юаневых ОФЗ, не позволив рублю дополнительно укрепиться на этой неделе. Разница в ставках на 10 лет между валютами обусловлена как раз недоверием к рублю, был бы основным риск дефолта в юанях бы тоже было 14% доходности.

( Читать дальше )

График, без изменений





Вероятность похода на 5000 — 30%. На 1500 — 70%.

Рынок акций зубами тащат вниз и не дают поднять голову. Аналогично, зубами тащили вверх к экспирации квартальных фьючерсов в марте 2026 года.

По моим подсчётам, скоро должен быть отскок наверх.
Возможно будет ещё давить вниз на выходных и утром в понедельник.

Какую-то роль играет и снижение нефти.

По геополитике.

Путин сказал, что скоро всё закончится исходя из хода боевых действий. Не переговоров.

Хотя, скоро могут приехать Витьков и Зятьков. Поедем до визита наверх по привычке?

Трамп думать будет. И вроде сегодня в пятницу по времени Вашингтона ди си ответит по соглашению с Ираном.

На словах " почти всё согласовали". Про это почти, мы уже знаем. Думаю, не договорились. Но отложить решение могут.




Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Статистика «недель в минус» по Индексу ММВБ


📊 Друзья, не хотим отвлекать от пива в пятницу, но решили поделиться статистикой, которую мы собрали по Индексу ММВБ с 2012 года. Будет над чем поразмыслить на выходных.

Мы посмотрели на историю Индекса ММВБ, перевели котировки в недельный формат (закрытие недели по пятнице) и посчитали, как часто индекс закрывался несколько недель подряд в минус.

Картина по длинам серий отрицательных недель такая:

• 1 неделя в минус — 72 случая (самый частый сценарий, разовый «минус»).
• 2 недели подряд — 45 случаев.
• 3 недели подряд — 17 случаев.
• 4 недели подряд — 14 случаев.
• 5 недель подряд — 4 случая.
• 6 недель подряд — 3 случая.
• 7 недель подряд — 2 случая.
• 8 недель подряд — 1 случай.

Средняя длина серии отрицательных недель по истории Индекса ММВБ — примерно 2.08 недели,
минимум — 1 неделя,
предыдущий исторический максимум — 8 недель подряд в минус.

Поэтому, то что происходит сейчас довольно уникально для нашего рынка.

Теперь же логично и интересно посмотреть, что происходит после окончания таких серий:

( Читать дальше )