Goldman Sachs

Американский инвестиционный банк Goldman Sachs не верит в то, что нефтяная сделка сможет сильно повлиять на котировки «черного золота». Заморозка добыча поддержит нефтяные цены только в краткосрочной перспективе.

«Мы ожидаем, что избыток предложения нефти в 4 квартале 2016 года составит 400 тыс. баррелей в сутки. Как результат, мы понижаем наш целевой ориентир на 4 квартал с 50 до 43 долларов за баррель», — сообщают в инвестиционном банке. Несмотря на ухудшение прогноза на 2016 год, ожидания на 2017 остались без изменения.

Давление на нефтяные котировки окажет и большое количество открытых длинных позиций.

Goldman Sachs также считает, что в следующем году средняя цена составит 52 доллара за баррель, а торговый диапазон в 1 полугодии будет находится на уровнях в 45-50 долларов.

«Июльские и августовские данные указывают на замедление роста мирового спроса, особенно в Китае. Мы ожидаем, что в 3 квартале потребление вырастет на 900 тыс. баррелей в сутки, против 1,8 млн. баррелей в 1 полугодии 2016 года».

( Читать дальше )

После более чем 40 дней спокойствия, в прошлую пятницу настав воистину «брутальный» день для Wall Street, когда фондовые индексы потеряли более 2%.

Возникает естественный вопрос: а что же дальше? Аналитики Goldman Sachs попытались дать ответ на этот вопрос. Стратегически эксперты ожидают умеренного роста фондового рынка США в ближайшие несколько лет на фоне относительно скромного развития экономики (+1,5% в 2016 году, +2% в 2017 году).

Тем не менее, тактически Goldman выделяет 5 причин, почему нынешняя коррекция вполне может продолжиться.

1. Сентимент. Индикатор настроений инвесторов, рассчитываемый инвестдомом, находится на крайне бычьем уровне — 95. Значение выше 90 сигнализирует о чрезмерном самодовольстве участников рынка, что может иметь печальные последствия.

( Читать дальше )

Наконец-то, в пятницу — после 40-ка с лишним дней, в течение которых S&P, по сути, стоял на месте, корреляция между различными классами активов достигла исторических вершин, а квант-фонды увеличили леверидж до рекордного уровня —  все полетело в тартары, а волатильность, до тех пор “стоявшая в сторонке”, сделала свой великолепный выход на рынок, который рухнул самым быстрым темпом после Brexit и закрылся ниже вершин 2015 года.

Во-первых, Индикатор настроений находится на отметке 95, указывая на экстремальный бычий настрой участников рынка, и это является основанием для падения индекса S&P 500 на 2% в следующем месяце. Для наглядности: 28 июня наш Индикатор настроений находился на отметке 0, и это означало, что на рынках господствует максимально медвежий настрой. В соответствии с этим значением, наш прогноз на тот момент предполагал рост рынка на 4% в течение следующего месяца. За 9 недель третьего квартала наш Индикатор настроений вырос от 0 до 100, а индекс вырос на 4%. Значения индикатора выше 90 и ниже 10 — статистически значимые торговые сигналы.

( Читать дальше )

US-банк Goldman Sachs ожидает в ближайшие три месяца значительную коррекцию на рынке акций в США и Европе. S&P 500 и европейский STOXX Europe 600 упадут на примерно 10%, согласно прогнозу.

Также и JPMorgan, не видит больших возможностей для дальнейшего роста акций, инвесторам рекомендуется использовать текущие уровни для продаж.

В среду были опубликованы итоги заседания Федрезерва. Стейтмент регулятора не стал каким-то откровением для участников рынка. Тем не менее, аналитики поспешили отреагировать на релиз.

По мнению Goldman Sachs, вероятность повышения процентных ставок уже в сентябре возросла с 25% до 30%. В свою очередь в декабре соответствующая вероятность составляет 40%. В совокупности это подразумевает 70% вероятность как минимум однократного увеличения fed funds rate в этом году.

GS указал на то, что оценка рисков со стороны FOMC несколько смягчилась, что является следствием улучшения финансовых условий и макропоказателей. Риски еще не обозначены в качестве «сбалансированных», однако по направлению к этому сделан важный шаг. Отметим, что по данным сегмента деривативов на ключевую ставку (CME FedWatch), участники рынка оценивают вероятность повышения fed funds rate в сентябре в 24%.

Озарения наступают внезапно. Я закрываю позиции по Goldman Sachs. Все честно, это решение пришло вне торговой сессии, значит буду ждать цен открытия. Навскидку, могу сказать — общий убыток будет в районе 30-35%  Почему так? Спасибо озарения, мне кажется я на новой ступени теперь, следите за серией топиков дальше.

Приглашаю звезд биржевой торговли,  реальных трейдеров, — Тимофея Мартынова, Анатолия Радченко, Василия Олейника, Романа Андреева и еще Владимира Гусева, — пусть на практике покажет работу свечного анализа на рынке.

Где будет цена Goldman Sachs, покупали или продавали бы, вы эти акции сейчас ?

Считаю компанию — подобрал, достойную.

И обязательно все желающие ! 
В том числе и я. 

Я постоянно веду статистику, сейчас общий дебит от манипуляций 110%
100% по затратам, 10 % по убыткам.



            

Мировой рынок бондов поражает воображение.

Облигации на сумму более $13 трлн торгуются с негативными доходностями. Доходности американских Treasuries находятся неподалеку от рекордных минимумов, а  корпоративных бондов США – на уровнях, не наблюдавшихся со времен Мэрилин Монро.

График доходностей 10-летних Treasuries


Аналитики Goldman Sachs так охарактеризовали эту проблему – сегмент облигаций «перегрет». По мнению экспертов, налицо глобальные факторы. Достаточно устойчивая макроэкономика США противостоит сложным «внешним силам».

( Читать дальше )

Goldman  Sachs повысил прогнозную стоимость ГДР Магнита до $43,1  и акций до 13360  руб.
Также для ГДР Магнита была повышена рекомендация до  «покупать»,  а для акций компании рекомендация «покупать» была подтверждена.

Голдманы прогнозируют цену на никель на ближайшие 3 мес в +29%, до $11000 за тонну, в том числе в связи с  ожидаемыми проверками и возможной приостановкой работы никелевых  рудников  на  Филиппинах. Оценка на ближайшие полгода составляет $12000  за  тонну  (+20%), но на период 12 месяцев прогнозируется в $10000  за тонну.
Цинк на ближайшие 3 мес: +15%,  до  $2300  за тонну, на 6 мес — $2500 за тонну,  на  12 месяцев — $2000 за тонну.
Алюминий на ближайшие 3  месяца: +7%.