FIx price

Продолжаем искать детали, которые прячутся за сухими цифрами и новостями :)

✅ Удачливый акционер Fix Price. Компания объявила щедрые дивиденды — их размер составит 35 рублей на акцию, что в моменте давало около 20% доходности. На этом позитиве бумаги взлетели, и верившие в компанию могли заработать неплохие деньги.

Особенно повезло тем, кто купил акции прямо перед этой новостью. Одним из них был начальник отдела логистики — он так верил в свою компанию, что в конце ноября вложил в ее акции 1,3 млн. рублей.

Сумма не очень большая, так что на инсайд не похоже. Или это лишь верхушка айсберга?

✅ Проблемные сектора экономики. Вышли данные по ж/д перевозкам — их объемы снижаются 14 месяцев подряд, что говорит о замедлении экономики. И хуже всего обстоит дело со стройматериалами (-21% г/г), зерном (-13%) и металлами (-7%).

Лишь две категории сумели выйти в плюс — это железная руда (+3%) и удобрения (+9%). Видимо, ситуация с экспортом немного наладилась, а значит на операционном уровне у ФосАгро все должно быть в порядке.

Неожиданные новости о выплате дивидендов от $FIXP. Выплаты особо никто не ждал, ведь компания переехала с Кипра в Казахстан. Есть некоторые тонкости при выплате в связи с иностранной юрисдикцией.

Вчера Совет директоров эмитента рекомендовал дивиденды в 31 рубль, что от текущих составляет почти 15% доходности.

😂 И о совпадение, буквально за пару дней до этого директор компании по логистике купил 8400 акций Fix Price.

Но мы упустим этот момент и вернемся к более важному вопросу, а стоит ли покупать бумагу под данную выплату?

❎ На что я определенно отвечу нет, ведь бизнес остается стагнирующим и демонстрирует унылые результаты.

А вдобавок к этому по мультипликаторам его акции еще и оцениваются дороже более сильных конкурентов.

❗️ Из-за чего даже после объявления, казалось бы столь щедрых дивидендов, никакой идей здесь нет и близко!

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

Короткой строкой про главную новость дня; Фикс Прайс объявил дивиденды размером 30 млрд руб., выплата 35,3137 руб. на акцию, доходность = 16,7%. На этом акции летали на 32% наверх, и день закрывают в +21,5%. 

У меня нет модели, но беглый взгляд говорит, что капитализация 180 млрд руб., прибыль за 9 мес. 15,1 млрд руб., по году будет около 22,5 млрд руб. Это P/E = 8. За вычетом дивидендов 6,7. Что значительно дороже X5 и Ленты. У компании за 3 кв. отрицательный траффик 3,2%. Поэтому я бы сюда не лез, разовые дивиденды будут и у X5, и даже побольше.

И хороший же день на рынке сегодня!



С вчерашней вечерней сессии прибавили 2,3%. Меня, признаться честно, радовали и последние 3 дня, несмотря на падение, потому что портфель держался гораздо лучше рынка, и за пару дней альфа к индексу выросла еще на 2% (то же касается, и наших с вами стратегий). С начала года личный портфель опережает индекс Мосбиржи с дивидендами уже больше, чем на 21,5%. 

Рассчитывал сделать актуальный портфель (презентацию + видеообзор) к среде. При этом, чтобы вы получили прям максимум пользы, потребовалось чуть больше времени. И видеообзор (на час пятнадцать, никогда столько не говорил), и презентация на 29 слайдов с описанием всех идей и рисков уже готовы. 

Сегодня акции эмитента в взлетали на 30%, однако сейчас рост чуть замедлился, но все равно составляет достойные 23%.

💰 И это обуславливается тем, что Совет директоров компании принял решение о выплате дивидендов в размере ₽31,3, что к текущим дает 15% доходности.

К тому же Олег Штайнагель, начальник отдела логистики Fix Price, сегодня купил 1 340 000 акций компании.

❎ И конечно это все звучит круто, но на деле Фикс Прайс все равно остается стагнирующим бизнесом и по мультипликаторам оценивается дороже своих более сильных конкурентов в лице X5, Магнита или Ленты.

К тому же риски о возможном делистинге здесь по-прежнему никуда не делись и остаются витать рядом.

🚫 Из-за чего покупать акции Fix Price под дивиденды я бы не стал, ведь дальнейших перспектив хотя бы для закрытия гэпа здесь будет не так много!

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в следующем году могут показать отличный рост.

И список таких идей я уже опубликовал в tg: https://t.me/+tJvCEHBUNI8xYzVi 

Курсы валют ЦБ на 6 декабря:

💵 USD — ↘️ 103,3837
💶 EUR — ↘️ 109,7802
💴 CNY — ↘️ 14,1399

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 1,01%, составив 2 510,83 пункта.

▫️ Инфляция в РФ на 2 декабря. Недельная: 0,5% (0,36% ранее), с начала года: 8,33% (7,8% ранее), годовая: 9,07% (8,78% ранее). Вышедшая вчера в 19:00 статистика Минэкономразвития (данные Росстата) затмила собой итоги первого дня форума ВТБ: с 26 ноября по 2 декабря потребительская инфляция составила «шоковые» 0,5% — при целевых для ЦБ четырёх процентах за год и после того, как 19 ноября Набиуллина заявила, что Банк России находится в «переломной точке борьбы с инфляцией».

▫️ Ситуация с ростом цен не требовала глубокого анализа, поэтому сегодня прозвучал ряд заявлений касательно курса национальной валюты. Так, Антон Силуанов справедливо напомнил, что ослабление рубля связано с санкциями против Газпромбанка, «неделя-две, еще одна неделька — и все будет в порядке», — уверен министр. Вице-премьер Александр Новак считает, что для дальнейшего ослабления рубля предпосылок нет и он постепенно находит точку равновесия.

В $FIXP шорт-сквиз на дивидендной рекомендации в 35,3 рубля на акцию. Это шанс выйти для тех, кто зачем-то лез в бумагу ранее. Покупать ее под дивиденды — история крайне плохая:

— компания выплачивает разовый дивиденд за 3 года работы, больше такой большой выплаты не будет;

— чистая прибыль компании в этом году ₽15 млрд за 9 месяцев, это снижение на 44% к прошлому году;

— это расписки, а не акции, со всеми вытекающими отсюда рисками.

PS: и в лучших традициях РУ фонды, менеджмент компании закупался акциями за неделю до новости)))