FEsco

Российский контейнерный рынок по итогам 2025 года может сократиться на 4–6%. По оценкам «ТеДо», ГК «Дело», ЦЦИ и FESCO, спад связан с замедлением экономической активности, высокими ставками и ухудшением мировой торговли. В отличие от 2022 года, когда падали и ВВП, и контейнерный рынок, сейчас экономика РФ, скорее всего, вырастет на 1,7%, но перевозки снова уйдут в минус.

Ситуацию ухудшает деглобализация: сокращение мировой торговли на 0,9%, рост протекционизма, формирование локальных союзов и тенденция к импортозамещению. В России это проявляется в снижении спроса на импортные перевозки, профиците провозных мощностей и давлении на ставки фрахта. Индекс ЦЦИ на перевозку 40-футового контейнера из Шанхая в Москву упал на 40% год к году.

Экспорт при этом становится ключевым драйвером. По прогнозам, контейнерный экспорт через сеть РЖД обновит исторический максимум благодаря отгрузкам целлюлозы и цветных металлов. Однако импортные и внутренние перевозки сократятся сильнее — именно они тянут рынок вниз. Особенно заметно падение в сегменте легковых автомобилей, который был одним из якорных.

Обращают на себя внимание растущие на этой неделе котировки акций FESCO ПАО «ДВ морское пароходство» (FESH).

Группа FESCO является одной из крупнейших транспортно-логистических компаний в России с активами в сфере портового, железнодорожного и интегрированного логистического бизнеса.

Кризис и санкции не так сильно повлияли на биржевые котировки компании по сравнению с нефтегазовым сектором. Поэтому акции ПАО «ДВ морское пароходство» многие инвесторы находят интересным вариантом для диверсификации инвестиционного портфеля.

На протяжении 10 последних лет группа FESCO стабильно расширяется, демонстрируя равномерно растущую выручку.

«Трансмашхолдинг» (ТМХ) не будет выкупать у «Росатома» 49% группы «Дело». По данным “Ъ”, стороны не смогли договориться об оценке актива, и заключенное менее года назад соглашение будет расторгнуто. Ранее ТМХ приобрёл у основателя группы Сергея Шишкарева 1% УК «Дело», получив право назначать гендиректора управляющей компании. Теперь этот пакет будет возвращён Шишкареву.

«Росатом» вошёл в капитал «Дела» в 2019 году, купив 30% за 29,9 млрд руб., а в 2022 году увеличил долю до 49%, реализовав опцион. В декабре 2024 года был заключён трехсторонний договор: ТМХ приобрёл 1% у Шишкарева, а дальнейшая конструкция сделки предполагала обмен активами — «Росатом» передает ТМХ свою долю в «Деле», а взамен получает долю в капитале ТМХ. Однако условия предусматривали возможность обратного разворота, если в течение года стороны не придут к соглашению по ключевым параметрам: стоимости, структуре и формату участия.

• Объем импортных перевозок снизился на 9%, до 1,958 млн TEU
• Железнодорожный транзит уменьшился на 5%, до 432 тысяч TEU
• Внутренние контейнерные перевозки стали меньше на 14%, составив 891 тысячу TEU. При этом экспорт продемонстрировал рост на 7%, до 1,444 млн TEU.

«Связано это с тем, что снизились объемы импорта из Китая и на рынке образовался профицит провозных мощностей,— сообщил старший аналитик ЦЦИ Роман Шагалов,— как на железнодорожном, так и на морском фронте. Различные виды транспорта усилили межвидовую конкуренцию, все это привело к снижению цен на доставку контейнеров из КНР, и несколько раз в течение года обновлялся постпандемийный минимум».

«Высокая ключевая ставка,— рассуждает господин Соколов,— сделала фактор скорости доставки одним из главных: импорт во многом осуществляется не на собственные средства, а на заемные, и клиент готов платить за доставку дороже, если она придет раньше».

Транспортная группа FESCO («FESCO», «Группа», предприятие в контуре управления госкорпорации «Росатом») получила в управление ООО «Петропавловск-Камчатский морской торговый порт» и ООО «Камчатское морское пароходство».

FESCO в лице управляющей компании Группы — ООО «Транспортная группа ФЕСКО» — приняла полномочия единоличного исполнительного органа ООО «ПКМТП» и ООО «КМП», а также реализовала меры по обеспечению бесперебойности производственной деятельности.

Камчатский край является стратегически значимым регионом для FESCO. На протяжении многих лет Группа успешно реализует каботажный сервис FPKL между Владивостоком и Петропавловском-Камчатским, последовательно развивая контейнерные перевозки на Дальнем Востоке России. Получение полномочий по управлению позволит FESCO усилить логистические возможности в интересах грузоотправителей и грузополучателей региона.

Кроме того, вхождение ООО «ПКМТП» и ООО «КМП» в периметр управления FESCO направлено на повышение операционной эффективности и транспортной безопасности при обеспечении регионов Дальнего Востока и севера России необходимыми грузами.

◾Источники InfraNews в контейнерной индустрии сообщили о возобновлении сервиса CMA CGM в России. Эти данные подтверждает расписание сервисов на сайте перевозчика.

◾Согласно расписанию, с ноября перевозчик включит заходы в порт Санкт-Петербург в ротацию сервиса FLX, включающую также порты Бремерхафен, Гамбург, Котка, Хельсинки, Таллин. Первый заход контейнеровоза North на «Первый контейнерный терминал» запланирован на 17 ноября.

◾Перевозчик предупреждает, что бронирование перевозок на сервисе осуществляется с ограничениями в соответствии с действующими санкциями. Заходы в Петербург на сервисе будут осуществляться раз в 2 недели, на сервисе с еженедельной частотой Петербург будет чередоваться с финским портом Раума.

◾CMA CGM исключил порты России из маршрутов на своих сервисах весной 2022 года после начала СВО. До этого компания была одним из самых активных операторов на российском рынке, в том числе она была одним из партнеров стивидорного холдинга «Глобал Портс» (входит в ГК «Дело») c долями в логопарке «Янино» и терминале «Моби Дик», а также акционером ЛОГОПЕР.

Транспортная группа FESCO (головная компания ПАО «Дальневосточное морское пароходство», ДВМП) поменяла структуру владения бункеровочной компанией в порту Владивосток.

По данным ЕГРЮЛ, 13 октября принадлежащее ДВМП ООО «Транспортная группа ФЕСКО» стало единственным владельцем ООО «Топливная компания ФЕСКО» (Владивосток). Ранее «Транспортная группа ФЕСКО» владела 1% капитала бункеровочной компании, еще 99% принадлежало зарегистрированной на Кипре FESCO Global Logistics Limited.

В FESCO эту информацию не комментируют.

www.interfax.ru/russia/1052709

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.25 вышел отчёт по МСФО за 1 полугодие 2025 года компании ДВМП (FESH). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

ПАО «Дальневосточное морское пароходство» (FESCO) — одна из крупнейших транспортно-логистических компаний в России с активами в сфере портового, железнодорожного и интегрированного логистического бизнеса. Диверсифицированный портфель активов FESCO позволяет осуществлять доставку грузов «от двери до двери» и контролировать все этапы интермодальной транспортной цепочки.

FESCO является лидером контейнерных перевозок через Дальний Восток РФ по внешнеторговым морским линиям в/из стран Азии.