EurUsd

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу 
▪️Цена открытия: 1.18089
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 1.18586
▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск
▪️Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EURUSD. На прошлой неделе мы заходили в шорт данного актива, к сожалению, сценарий не отработал, пробился новообразованный диапазон, цена продолжила рост. Стоп-лоссы — это неотъемлемая часть торгового процесса, особенно в рамках внутридневной торговли. Все сделки в прибыль закрывать невозможно, но стремиться к этому нужно. Поэтому надо всегда строго соблюдать риск- и мани-менеджмент. Ситуация разобрана, выводы сделаны, продолжаем работать дальше. При текущей формации рассматривать лонг уже не рационально, так как потенциал роста незначительный. А вот рассмотреть спекулятивную точку входа в шорт, которая компенсирует нам убыток и даст заработать сверху, можно и даже нужно. Сейчас тестируется ключевой диапазон сопротивления 1,17900 — 1,17985. По данным с биржи CME именно в этом диапазоне сформированы крупные лимитные заявки (тейк-профиты покупателей и ордера шортистов).

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу 
▪️Цена открытия: 1.18089
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 1.18586
▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск
▪️Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EUR/USD. На прошлой неделе мы заходили в шорт данного актива, к сожалению, сценарий не отработал, пробился новообразованный диапазон, цена продолжила рост. Стоп-лоссы — это неотъемлемая часть торгового процесса, особенно в рамках внутридневной торговли. Все сделки в прибыль закрывать невозможно, но стремиться к этому нужно. Поэтому надо всегда строго соблюдать риск- и мани-менеджмент. Ситуация разобрана, выводы сделаны, продолжаем работать дальше. При текущей формации рассматривать лонг уже не рационально, так как потенциал роста незначительный. А вот рассмотреть спекулятивную точку входа в шорт, которая компенсирует нам убыток и даст заработать сверху, можно и даже нужно. Сейчас тестируется ключевой диапазон сопротивления 1,17900 — 1,17985. По данным с биржи CME именно в этом диапазоне сформированы крупные лимитные заявки (тейк-профиты покупателей и ордера шортистов).

( Читать дальше )

Сопровождение сделки — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy

#EURUSD, сценарий на продажу

📣На текущий момент валютная пара Евро/Доллар, всед за индексом доллара, демонстрирует трендовое движение, на фоне которого актив приближается к среднесрочной аномальной области сопротивления 1.18180 — 1.18557, состоящей из дневного и недельного уровней соответственно. С учетом предыдущего анализа индекса доллара, я ожидаю увидеть продолжение восходящего движения с последующим ретестом данной области сопротивления. Придя в данную область, мы обновим наше предыдущие хаи, снимем ликвидность, и отретестирует уровень 1.18180 впервые после его формирования. С учетом этого мы и будем рассматривать продажу данного актива. Лимитный ордер на продажу размещаем на дневном уровне 1.18180. Стоп лосс убираем за недельный уровень сопротивления 1.18557 с учетом ложного пробоя.

🍑Параметры отложенного ордера:
▫️Тип ордера: лимитная продажа / sell limit
▫️Точка входа: 1.18180
▫️Стоп лосс: 1.18644
▫️Тейк профит: 1.16965

( Читать дальше )

Сколько веревочке не виться, а конец всегда один. EURUSD вышла из консолидации и уверенно двигается к восстановлению восходящего тренда на фоне роста глобального аппетита к риску, дивергенции в экономическом росте и в монетарной политике. Тарифы ложатся на плечи американцев, что вкупе с антииммиграционной политикой Белого дома охлаждает рынок труда и замедляет ВВП. Новые гвозди в крышку гроба гринбэка добавляют увеличение объемов хеджирования нерезидентами и давление Дональда Трампа на ФРС.

Согласно исследованиям Deutsche Bank, впервые за десятилетие, потоки в ETF, которые покупают американские активы с хеджированием валютных рисков, превышают потоки без их страхования. Речь идет о 80% потоков, связанных с акциями, и о 50% — с облигациями. Эти процессы помогают объяснить, почему слабеет доллар США, несмотря на рост инвестиций нерезидентов в ценные бумаги Соединенных Штатов.

По мнению JP Morgan Asset Management, гринбэк может еще больше ослабнуть, если по итогам сентябрьского заседания FOMC инвесторы решат, что вердикт ФРС о снижении ставки стал результатом политического давления. Дональд Трамп предсказал большую резку ставки по федеральным фондам, так как для этого есть подходящие условия. Конгресс утвердил Стивена Мирана на пост губернатора FOMC, несмотря на то, что тот не покидает состав американской администрации.

( Читать дальше )

Евро начинает неделю с осторожного роста в область 1,1750: внимание рынка плавно смещается с французского политического тупика к заседанию ФРС в среду. Под капотом этого «тихого» движения — классический пред-FOMC режим снижения волатильности и тонкие объёмы: DXY держится торгуется около отметки 97, и никто не спешит открывать крупные направленные ставки по доллару до выхода отчета по розничным продажам во вторник и решения по ставке в среду. В ценах фьючерсов почти консенсус: по данным рынка вероятность 25 б.п. около 94%, таргет-диапазон 4,00–4,25%. Но для FX не столько важен сам шаг, сколько форма «переходного моста» вперёд: траектория дальнейшего смягчения и риторика Пауэлла о рисках для спроса.

Фундаментальная подложка под этот консенсус уже сформировалась: сентябрьский индекс настроений потребителей Мичигана рухнул к четырёхмесячному минимуму, добавив пессимизма после ряда слабых отчетов по занятости. В паре с умеренным CPI и неожиданно мягким PPI это рисует для ФРС знакомый треугольник: риски спроса растут быстрее, чем риски повторного разгона инфляции из-за издержек. Если пресс-конференция подтвердит смещение баланса к защите роста (что произойдет скорей всего) то прайсинг следующих снижений ставки начнет набирать обороты, открыв USD дорогу к более основательному снижению.

( Читать дальше )

EURUSD

Евро на прошлой неделе пробился из коридора вверх, после чего продолжил закрепляться в новом диапазоне. Рынок находился в ожидании заседания ЕЦБ, который впоследствии сохранил процентные ставки без изменений. Однако основной фокус был смещен на пресс-конференцию главы ЕЦБ Кристин Лагард. Ее заявление о том, что «дезинфляционный процесс в еврозоне завершился», было воспринято рынком как ястребиный сигнал. Это резко снизило ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем, что стало фактором существенной поддержки для евро.

Технически пара несколько подросла, но в общем контексте продолжает торговаться разнонаправленно, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Цена встретила сопротивление на уровне 1,1777, что заставило начать снижение, но поддержка на уровне 1,1698 не пропустила ниже, заставив начать восстановление. Это указывает на высокий потенциал для продолжения восходящего вектора. Подтверждением этому станет способность цены закрепиться над уровнем 1,1698, где проходит граница ожидаемой зоны поддержки. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны откроет дорогу для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1891-1,2059.

( Читать дальше )

Ключевым событием предстоящей недели станет заседание ФРС.
На заседании в среду ФРС снизит ставку и представит новые прогнозы, включая траекторию ставок, в 21.00мск.
В ходе пресс-конференции с 21.30мск Пауэлл должен обосновать решение ФРС по снижению ставки, привычно опровергнуть прогнозы членов ФРС по траектории ставок и дать понимание зависимости темпов и сроков снижения ставки ФРС от динамики инфляции и занятости в США, установив приоритеты между этими двумя показателями.
Большинство банков ожидают снижение ставки ФРС на 0,25% с прогнозами ещё двух снижений ставок в этом году и 2 снижений ставки в следующем году.
Тем не менее, текущая ситуация по рынку труда США указывает на возможность снижения ставки сразу на 0,50%, на прошлом заседании Пауэлл не исключил возможность превентивного снижения ставки при резком замедлении рынка труда, а год назад снижение ставки в сентябре на 0,50% было названо превентивным шагом и аналогия уместна.
Возможно, финальным отчетом, который позволит ФРС определиться с размером снижения ставки в среду, станут розничные продажи США с публикацией во вторник: слабые розничные продажи снизят страхи ФРС по росту инфляции (низкий спрос препятствует повышению цен) и позволят рассмотреть снижение ставки на 0,50%, а сильная розница подтвердит снижение ставки на 0,25%.

( Читать дальше )

FOMC 17 сентября: Коммуникация важнее решения о ставке


При практически гарантированном снижении ставки на 25 б.п. судьба EUR/USD и S&P 500 будет зависеть от тона Пауэлла и пересмотра прогнозов ФРС. Рынки заложили крайне оптимистичные ожидания, но история показывает — даже ожидаемые снижения могут шокировать, если центральный банк звучит осторожнее прогнозов.

Валютная пара EUR/USD тестирует ключевое сопротивление 1.1730, а S&P 500 торгуется на максимумах в традиционно слабый сентябрь. Экстремальное позиционирование участников рынка и рекордная активность в сегменте краткосрочных опционов создают потенциал значительной волатильности независимо от решения ФРС. Ключевой катализатор — данные розничных продаж за день до заседания могут скорректировать ожидания в последний момент.

Макроэкономический контекст: позитивные факторы создают ловушку для быков

Федеральная резервная система подходит к сентябрьскому заседанию в условиях кардинально изменившихся рыночных ожиданий. Если зимой инвесторы не закладывали вообще никаких снижений ставок, то сейчас вероятность снижения на 25 базисных пунктов достигла 96% согласно данным CME FedWatch.

( Читать дальше )

Почти все ключевые экономические отчеты США, начиная с нонфарма за август, указывают на необходимость снижения ставки ФРС.
Количество созданных рабочих мест с июня, пересчет на понижение в два раза созданных рабочих мест за год с марта 2024 года по март 2025 года, резкое падение инфляции PPI США в августе, рост первичных недельных заявок по безработице – все указывает на логичность снижения ставки ФРС на 0,50% в ходе заседания 17 сентября.
Общая инфляция CPI США в августе выросла на 0,2%гг по году и превысила прогноз на 0,1%мм, но это явно не тот рост, которого панически опасались члены ФРС с апреля.
Почти всегда можно найти противоположные аргументы: количество новых рабочих мест упало из-за политики иммиграции Трампа, ибо уровень безработицы пока не продемонстрировал аналогичного роста, первичные недельные заявки по безработице выросли из-за технической смены категории безработных в Техасе, а экономисты по-прежнему ждут рост инфляции от пошлин с пиковым проявлением к концу года, не говоря о том, что Трамп собирается опять повышать секторальные пошлины.

( Читать дальше )