EurChf

Мы сохраняем позиционирование неизменным, ждем точки входа в лонг по EURUSD, AUDUSD, EURCHF, шорт по EURDKK, сохраняем прочие позиции.
Неделя завершается спокойно, и настроения в течение дня вряд ли испортятся. Скорее, наоборот, есть некоторый шанс ослабления доллара и иены на фоне общей покупки риска. Источником оптимизма может опять стать Европа. Издание Financial Times сообщает, что сегодня продолжатся интенсивные переговоры между европейскими кредиторами и Испанией. Стороны стремятся достичь консенсуса уже к следующей неделе, и тогда объявить о формальной договоренности. Условия, на который Мадрид получит помощь, видимо, будут достаточно мягкими. Это, вероятно, будет лишь так называемая «предварительная программа», которая не подразумевает срочной помощи для выхода из острого кризиса. Вместо этого правительство Испании должно будет лишь подписаться под картой структурных реформ.


( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным, ждем точку входа в EURUSD, AUDUSD, будем восстанавливать лонг в EURCHF в диапазоне 1.2-1.2050.
Начала появляться первые экономические итоги сентября. Цифры по деловой активности в Азии и Европе стали поводом для разочарования инвесторов. Китайский PMI вышел на уровне 47.8 пунктов, что несколько лучше результатов августа (тогда показатель составил 47.6). Тем не менее, для рынка это по-прежнему плохая цифра. Она означает, что уже 11 месяцев промышленность КНР чувствует себя достаточно слабо, а значит и темпы роста ВВП страны будут далеки от максимальных. Первые данные из Европы также разочаровывают. Статистика по всем ключевым экономикам региона свидетельствует об углублении рецессии. Даже в Германии и Франции вторичный сектор продолжает сжиматься.
Все это, конечно, не может позитивно сказаться на риске. Низкие индексы PMI стали отличным поводом для продажи инструментов, связанных с риском. Но это в целом нормальная и ожидаемая динамика. В наших обзорах уже неоднократно говорилось о том, что после объявления о глобальном смягчении монетарной политики рынки всегда чувствуют себя неуверенно. Это исключительно психологический феномен, и пока он проявляет себя абсолютно обычным образом. Аналитики AForex полагают, что «пост-эйфорийная» коррекция продлится еще несколько торговых сессий; вероятно, до конца следующей недели. Однако дешевые деньги — это главный драйвер для рынка, и скрыться от волны свежеотпечатанных долларов вряд ли удастся. Мы ждем точек входа в EURUSD и AUDUSD/NZDUSD.
 
По материалам: ning.it/OGkUBA

Мы будем агрессивно покупать AUDUSD, EURUSD на коррекции, продолжим частично фиксировать прибыль в EURCHF на 1.225, держим позиции.
Практически сформировалась идеальная обстановка для длительного и масштабного ралли в риске. ФРС включил печатный станок, ЕЦБ готов сделать это в любой момент, и, похоже, момент этот все ближе. Главной новостью выходных стали утечки информации о том, что Испания приняла принципиальное решение принять программу ужесточения бюджетной политики. Это означает, что страна сможет получить помощь ESM, а вслед за этим на вторичном рынке автоматически появится покупка Европейского центробанка. Такое развитие событий является максимально позитивным для общих настроений на форексе. Мы ожидаем существенного подорожания высокодоходных валют в ближайшие 2-3 месяца. В данный момент аналитики AForex пересматривают свои прогнозы по основным парам.


( Читать дальше )

SNB не сказал абсолютно ничего нового
Никаких подтверждений слухов о перепривязке
Но, и это сюрприз, пара осталась на 2100 а не свалилась моментально к 2010-2030 как все предыдущие разы

А это значит...


( Читать дальше )

— Диапазон Швейцарского национального банка для 3-мес процентной ставки LIBOR составлял 0,0%-0,25%, как и прогнозировалось
— Швейцарский национальный банк оставил нижний предел для пары евро/франк на уровне 1,20
— Будем со всей решительностью защищать нижний предел для пары евро/франк
— Готовы покупать иностранную валюту в неограниченных количествах
— Курс франка все еще высок — Инфляция потребительских цен в 2012 г составит -0,6% против предыдущего прогноза -0,5%
— Инфляция в 2013 г составит 0,2% против предыдущего прогноза 0,3%
— Не потерпим роста франка
— Инфляция в 2014 г составит 0,4% против предыдущего прогноза 0,6%
— Дальнейший рост франка будет иметь серьезные последствия для цен, экономики

( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным, будем наращивать спекулятивный лонг в EURCHF на 1.2050.
Рынок продолжает медленно корректироваться. Вполне вероятно, что в таком режиме мы проторгуем еще и весь вторник, и только завтра на форекс вернется какая-то жизнь. Принести ее с собой должно заседание Конституционного суда Германии, которое уже неоднократно упоминалось в наших обзорах. Агентство Рейтер опросило 20 немецких специалистов по праву по поводу вероятного исхода дела. Все эксперты убеждены, что блокировать ESM не станут. В худшем случае будет наложено некое требование условности, например, закрепить за Германией право односторонне остановить работу фонда. Это достаточно легко реализовать, так что особенных угроз с евро-фронта мы не ждем.
Если Суд действительно сочтет создание Механизма Стабилизации конституционным, это будет способствовать дальнейшей стабилизации ситуации на долговых рынках периферии. Как следствие должна упасть волатильность, что традиционно создает великолепные условия для керри-трейд. Мы полагаем, что такие инструменты как AUDUSD, EURJPY и EURCHF получат хорошую поддержку от такого исхода. Искать точку вход в длинные позиции по этим инструментам (с соответствующим стопом) разумно уже сегодня, пока рынок еще дремлет. Сама пара EURUSD на «правильном» решении суда может протестировать 1.3. Дальше эстафета перейдет к Бернанке, но об этом мы порассуждаем уже завтра.
 
По материалам: ning.it/OaQ8uO

Концентрация оптимизма конечно зашкаливает :)
Лонг на всё, впереди космос и пр

И одновременно стоны несчастных «ах какого я закрылся раньше времени» :)))

Хотя исторически ничего серьезного пока не произошло
Конкретный уровень 2130 — это уровень спайков января-марта и не более того

Фундаментал, описанный позавчера, не изменился на самом деле, никаких сообщений о серьезном оттоке из франка не было пока


Версий основных две
 (1) спайк на слухах о повышении нижней границы
 (2) окончание европаники и начало оттока из франка обратно в евро

(1) уже было неоднократно, и в январе, и в марте, заканчивалось скорым возвратом к 2030-2010
(2) выглядит достаточно вероятным, особенно после вчерашнего Драги, но уверенно заявлять об этом я бы пока не стал, как минимум при евробаксе <1.275

( Читать дальше )

Мы держим лонг в EURNZD, ищем точку входа в шорт по AUDCAD, держим прочие позиции.
До последнего момента мы предполагали, что сегодняшний обзор начнем словами «Итак, наконец-то наступил день заседания ЕЦБ»… Но не тут-то было. Накануне вечером пришли исключительно важные новости, которые заслуживают, пожалуй, даже большего внимания. Национальный Банк Швейцарии в среду открыто — т.е. от своего имени — покупал на межбанке пару EURCHF по котировкам в районе 1.2002-1.2020! Это маржинальный прирост, который может быть очень важным сигналом. Вероятно, что регулятор таким образом сообщает о намерении повысить порог по паре. Подобные слухи по рынку, кстати, вчера распространяли швейцарские трейдеры. По их словам, речь идет о новом пороге на 1.22-1.25. В любом случае, изменение в поведении монетарных властей налицо. Аналитики AForex считают разумным сохранять длинную позицию в кроссе, но при этом максимально подтянуть стопы. Сегодня, напоминаем, годовой юбилей «привязки».


( Читать дальше )

Уважаемые господа

Ввиду повышенной сегодняшней активности относительно еврофранка и вообще брожения идей «лонг на всё»
Не могу не высказаться

Можно, конечно, лонг на всё и потом судорожно кусать локти, застряв во флете на 1.2010

А можно посмотреть на историю вопроса
Если желания или времени смотреть на историю нет, я вам сейчас ее расскажу :)

Если посмотреть на график EURCHF начиная с апреля 2012, можно увидеть прекрасную картину
Практически всё время пара находится в жестоком флете в районе 1.201, лишь иногда, раз в месяц, развлекаясь спайками на 1.203-1.207
И каждый раз, на каждом спайке, минимум пяток тем на смартлабе «ура, понеслась, лонгнавсё» :)
Каюсь, сам был тоже грешен и оптимистичен некоторое время назад :)
И тоже расстраивался назавтра, когда пара возвращалась обратно на 201

( Читать дальше )

Мы фиксируем прибыль в NZDUSD, сохраняем лонг в EURCHF.
Все внимание приковано к Бену Бернанке. В 18.00 по Москве он начнет свое выступление в Джексон Холле. Господин председатель произнесет речь на тему «Монетарная политика с начала кризиса». Заголовок уже свидетельствует о том, что предметом обсуждения станет ретроспектива. Глава ФРС, скорее всего, резюмирует действия своего ведомства за последние пять лет и даст им некую характеристику. Однако в заключительной части должна содержаться задача на будущее. Именно от того, как она будет сформулирована, зависит настроение на всех глобальных рынках, и, конечно же, на форексе в том числе.
Первое и главное: мы считаем, что Бен Бернанке не сможет пообещать или как-то намекнуть на очередной раунд количественного смягчения. Он понимает, что комитет по открытым рынкам — это коллегиальный орган, и принимать решения необходимо совместно, в рамках нормального демократического процесса. Но глава ФРС может обозначить пути мышления Федрезерва, как сделал уже когда-то в 2008 г. именно на этой конференции. Если председатель упомянет безлимитный QE как реалистичную альтернативу, или, например, таргетирование уровня цен — начнется масштабная покупка риска, а доллар окажется под давлением. Однако есть реальный риск того, что Бернанке просто сухо подведет итоги периода своего руководства центробанком и на этом закончит. Среди управляющих есть реальный раскол по поводу правильности дальнейшего расширения баланса регулятора. Кроме того, в год выборов разумно оставаться в тени, особенно когда Фед итак уже является предметом ожесточенных споров. Аналитики AForex считают разумным встретить выступление Бени без позиций, и принимать инвестиционное решение по факту, в понедельник утром.
По материалам: ning.it/O0AnfD