Etf

Друзья,
продолжаю мозговой штурм по портфелям.

В коментах к предыдущему сообщению люди посоветовали быть аккуратнее с американскими облагиациями.
Как результат, родился вот такой вариант портфеля:
TLT       iShares 20+ Year Treasury Bond ETF         25.00%
GLD       SPDR Gold Trust                                     30.00%
VT          Vanguard Total World Stock Index ETF     45.00%


Идея: уменьшить корелляцию портфеля с американским рынком и с американскими облигациями.

И второй вопрос: есть ли смысл платить экспертам, которые предлагаю услуги по формированию портфеля?
Исходя из суммы портфеля я бы мог отдать несколько тысяч рублей за консультацию, но сможет ли консультант предложить мне что-то лучшее, чем то, что написано выше?

Ну вот, закончился первый квартал, так давайте посмотрим на лучшее, что было в этом квартале. Я исключил из этого обзора дешевки (pennystocks), чтобы в этот обзор, не попал откровенный шлак.


( Читать дальше )

Согласно проведенному БКС анализу, за неделю, завершившуюся 29 марта 2017 года, приток средств в российские акции через ETF продолжился, составив $120 млн против $80 млн неделей ранее, в основном, за счет фондов GEM.
Институциональные инвесторы возобновили покупки, которые превысили продажи почти в 2 раза.
Розничные инвесторы: длинные позиции выросли в среднем на 2%, продемонстрировав самую медленную динамику с начала февраля, когда индекс РТС был на схожих уровнях.

Мы считаем такую динамику очередным подтверждением, что инвесторы стремятся покупать на слабости, при этом агрессивные покупки также не наблюдаются. Ситуация в коротких позициях практически не изменилась, что указывает на в целом нейтральное настроение розничных инвесторов на прошлой неделе. Наш текущий целевой показатель на конец года по индексу РТС составляет 1200 пунктов, и мы считаем, что покупки российских акций при текущих уровнях не оправданы

Финмаркет

Лениво бродив по западному интернету, нашел интересную стратегию, которая своими корнями уходит к некоему Larry Connors. Стратегия построена на простом RSI с периодом 2.

Суть ее в следующем: 
покупаем индексный ETF, когда значение меньше 15 на закрытии дня (да, это можно сделать без проблем и проскальзываний на всех ликвидных ETF) и продаем, когда клоуз текущего дня выше хая предыдущего (можете придумать свои выходы, стратегия не очень-то чувствительна к выходам). 
В общем MR в чистом виде. И в принципе это должно работать на большинстве ETF развитых рынков. 
Тестил на Multicharts.Net, код ниже. 

using System;
using System.Drawing;
using System.Linq;
using PowerLanguage.Function;
using ATCenterProxy.interop;

namespace PowerLanguage.Strategy {
        public class rsi_2_spy : SignalObject {
                public rsi_2_spy(object _ctx):base(_ctx){}
                private IOrderMarket buy_order;
                private IOrderMarket sell_order;
                
                private RSI m_RSI;
        private VariableSeries<Double> m_myrsi;
                private ISeries<double> Price { get; set; }
                
                protected override void Create() {
                        // create variable objects, function objects, order objects etc.
                        buy_order = OrderCreator.MarketThisBar(new SOrderParameters(Contracts.Default, EOrderAction.Buy));
                        sell_order = OrderCreator.MarketThisBar(new SOrderParameters(Contracts.Default, EOrderAction.Sell));
                        m_RSI = new RSI(this);
            m_myrsi = new VariableSeries<Double>(this);
                        
                }
                protected override void StartCalc() {
                        // assign inputs 
                        Price = Bars.Close;
            m_RSI.price = Price;
            m_RSI.length = 2;
                }
                protected override void CalcBar(){
                        // strategy logic 
                         m_myrsi.Value = m_RSI[0];
                        if (Bars.Close[0]>Bars.High[1]){
                                sell_order.Send();
                                return;
                        }
                        
                        if (m_RSI[0]<15){
                        buy_order.Send();
                        }
                        
                }
        }
}

( Читать дальше )

Предлагаю вашему вниманию очередную программу «Торгуем на Америке». На финансовых рынках практически ничего не происходит, волатильность на исторических минимумах, поэтому решил немного подробнее остановиться на статистике, в программе разобрал коэффициент Шарпа на примере модельного портфеля «Торгуем на Америке». Если есть вопросы задавайте, а так же разумная критика приветствуется)))
Приятного просмотра!

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQE (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (http://smart-lab.ru/blog/384110.php), за март. В целом март был для модели не слишком удачным, как и для американских стоков, которыми (в основном) она торгует:

    weight monthly.ret
XLY  0.082        1.39
XLP  0.073       -0.49
XLE  0.000       -2.32
XLF  0.128       -4.63
XLV  0.123       -1.54
XLI  0.110       -1.45
XLB  0.072       -0.16
XLK  0.066        1.24
XLU  0.057        0.35
IYZ  0.000       -1.38
VNQ  0.000       -1.21
SHY  0.000        0.23
TLT  0.151        1.14
GLD  0.138        1.03

Предыдущие веса были опубликованы утром 3-го марта, соответственно доходности приведены за период с закрытия 3-го марта до закрытия 31-го марта.
Корреляции между весами и ретурнами положительны (8.2%), модель обогнала свои бенчмарки (SPY & EQW — equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) как в терминах ретурна, так и риска (максимальной просадки). Сравнение — на графике в начале: SPY — (-0.69%), EQW — (-0.56%), LQE — (-0.46%). В целом модель перформила в марте в рамках своего риск-ретурн профиля.

( Читать дальше )

За неделю, завершившуюся 22 марта 2017 года, приток в российские акции через ETF составил $40 млн.
Об этом пишет Интерфакс, ссылаясь на БКС.
Ещё почти $40 млн могли прийти через фонды GEM

Зарубежные инвесторы, по всей видимости, воодушевлены решениями ЦБ РФ и ФРС США. Уже вторую неделю подряд эти потоки достаточны, чтобы компенсировать волатильность на российском рынке. Динамика потоков остается умеренно положительной, на наш взгляд

Финанз

В мире очень много неопределенности, как успевать следить за всем и «перетряхивать» свой портфель в условиях изменчивой конъюнктуры? Существует простое решение, инвестируем в диверсифицированный портфель без оглядки на политику, нефтяные баталии, рост процентных ставок и замедление корпоративных прибылей.

Подходит к концу первый квартал 2017 года и большинство инвесторов уже определилось со своими планами на ближайшие двенадцать месяцев. Другие игроки, пока не сформировавшие свой портфель, делают все возможное, чтобы выяснить, что ждет рынки дальше и какие вложения принесут наибольшую доходность, позволяя при этом избежать многочисленных рисков. Независимо от того, пользуетесь ли вы услугами финансовых советников или инвестируете самостоятельно, проложить курс на предстоящий год невероятно сложно. Никто не знает, как быстро ФРС будет повышать ставки и как это скажется на стоимости акций американских компаний, которые демонстрируют негативную динамику прибылей последние годы. Нефтяные цены тоже далеки от стабильности. Евросоюз из тихой гавани, превратился в очаг нестабильности, раздираемый популистами. В нашей стране тоже хватает неопределенности. Первые вопросы, которые приходят на ум: как быстро ЦБ будет снижать ключевую ставку, какие темпы роста экономики нас ждут, как долго горячий капитал будет поступать на наш рынок и что случится, если поток иссякнет?

( Читать дальше )