EURUSD

Приветствую, товарищи. На понедельник система показывает внизу на уровнях 1,1210 и 1,1110 долги, которые надо закрывать. Первый уровень, скорее всего, сразу закроем, а вот второй 1,1210 придется ждать в течение недели. Не исключаю, что пойдем закрывать долги через 1,1360–70.

В видео-обзоре «Форекс под прицелом. Топ 5 событий за неделю» рассматриваются наиболее интересные события недели к 23 октября 2026 производится их оценка с точки зрения фундаментального анализа и даются рекомендации по конкретным валютным парам.

В топ 5 событий недели входят основные события экономики: 
1. Деловая активность, США
2. Инфляция, Британия
3. Деловая активность, еврозона
4. Инфляция, Япония
5. ВВП, Китай 

Торговый план — здесь

Евро и фунт продолжают восстановление в пятницу. EUR/USD поднимается к 1,1260, GBP/USD — к 1,3350. Сильный отчет по инфляции США не удержал доллар от снижения. Рынок сейчас больше волнует не сам рост цен, а готовность ФРС ответить на него уже в октябре.

Оснований для беспокойства хватает. Цены производителей в США выросли в сентябре на 6,3% год к году — максимум с 2022 года при прогнозе 5,3%. Базовый PPI прибавил 0,7% за месяц и 5% за год. Давление заметно и за пределами энергетики, хотя перенос этих цен в потребительскую корзину не бывает полным и мгновенным.

Однако Уорш не стал превращать эти цифры в обещание скорого повышения ставки. В Бангкоке глава ФРС подтвердил приверженность ценовой стабильности, но отказался предрешать ближайшие заседания. Дейли и Боуман также дали понять, что срочности может не быть. Фьючерсы оценивают вероятность октябрьской паузы примерно в 72%, а декабрьского повышения — в 92%. Речь идет о сроках ужесточения, а не об отказе от него.

Доллару мешает и снижение доходностей. Опасения вокруг долгов компаний, связанных с ИИ, усилили спрос на американские гособлигации. Их цены выросли, а доходности упали вопреки инфляционному сюрпризу. Пока процентная поддержка ослабевает, европейским валютам легче отыгрывать прежние потери:

( Читать дальше )

Вчера на рынке валют произошел показательный сбой программы. Индекс цен производителей (PPI) в США подскочил до 6.3% годовых при ожиданиях в 5.3%, розничные продажи прибавили солидные +0.8%, а базовая инфляция днем ранее зафиксировалась на 3.7%. По всем классическим правилам доллар должен был пробивать годовые максимумы и закатывать мажоры в асфальт. Вместо этого индекс DXY спикировал к 101.83, а евро и британский фунт резво отскочили от годового дна.

Коротко за день:
• Индекс доллара DXY: откат к 101.83 после ложного укола к годовому пику 102.95.
• Казначейские облигации: доходность 10-леток США рухнула с 5.33% до 5.08%, реальная ставка TIPS упала до 2.84%.
• Кредитный стресс: 5-летние CDS оператора вычислительных мощностей CoreWeave взлетели до 1195 б.п. (рынок закладывает 63% вероятности дефолта), CDS гиганта Oracle подскочили до рекордных 288 б.п.
• Позиции на CME: по евро зафиксирован институциональный сигнал buy_reversal, в стакане фунта перевес покупателей 1.06 к 1.

( Читать дальше )

Рынок готовится к дальнейшему повышению ставки ФРС. Новые данные по потребительской инфляции усиливают эти ожидания.

Что показывают цифры?

➡️Индекс потребительских цен (CPI) вырос с 0,4% до 0,6% м/м. (за год увеличился с 3,4% до 3,7%.).
➡️Индекс цен производителей (PPI) вырос с 0,4% до 1,3% м/м.(за год увеличился с 5,4% до 6,3%).

После выхода CPI рынок отреагировал на новости сразу:

💵 Доллар пошёл штурмовать новые вершины (DXY).
🥇 Золото продолжает падать на ожиданиях дальнейшего повышения ставки.
📈 Доходность американских казначейских облигаций (трежерис) продолжает расти.

Главный вопрос теперь: как новые данные по инфляции повлияют на дальнейшие решения ФРС

Как вы считаете, что будет дальше: доллар продолжит укрепляться или рынок уже заложил повышение ставки в цены?


( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 1.11608

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1.10309

▪️Актуален: До 23:30 по Мск

Комментарий: 

На данный момент цена актива после локального падения котировок протестировала фундаментальный уровень поддержки 1,11316 и продемонстрировала импульсный рост с закреплением выше новообразованного уровня 1,11826, который теперь тоже выступает в роли поддержки. Инструмент сейчас очень сильно перепродан. На протяжении всего падения аккумулировались крупные ордер-блоки. Пока это, конечно, не спасало, но вчера был финиш. Когда цена показывает такие импульсные восходящие движения, это говорит о том, что доллар, грубо говоря, уже всем конкретно поднадоел. Значит, евро пора выходить из сумрака. Вчера сразу четверо из ФРС сказали, что спешить с повышением ставки в октябре не будут, доходности американских облигаций упали на 20 пунктов от пика, и доллар за два часа отдал весь рост на инфляции. Евро при этом стоял на минимуме за полтора года, то есть все, кто хотел его продать, уже продали, а новых продавцов не нашлось.

( Читать дальше )

ФРС нужно время, чтобы подумать. И рынки готовы это время предоставить. Ускорение потребительских цен до 3,7% и базовой инфляции до 2,6% взвинтило шансы повышения ставки по федеральным фондам в октябре к 50%. Однако затем показатель вернулся на исходную позицию к 22%. Почему бы центробанку не сделать паузу, а если CPI продолжит разгоняться, не ужесточить денежно-кредитную политику сразу на 50 б.п в декабре? В результате EURUSD прокатилась на американских горках.

Базовая инфляция второй раз подряд превосходит консенсус-прогноз. Потребительские цены разогнались до 5-месячного максимума и находятся выше таргета уже 66 месяцев. Это всего третий случай за последнее столетие, когда CPI превышает целевой ориентир ФРС на протяжении более чем 5 лет! Конечно же, это не катастрофа и не повторение 1970-х, однако для всерьез намеренного вернуть инфляцию к 2% центробанка не очень хорошая новость.

На самом деле я ожидал подобной реакции EURUSD, и рекомендовал выкупать провалы. Так как нельзя исключать подвоха от Кевина Уорша в Бангкоке. Давайте все-таки вспомним, что это человек, назначенный на пост председателя ФРС Дональдом Трампом. И Дональд Трамп его постоянно защищает. Хотя при этом не отказался от желания снизить ставки.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Индекс доллара движет валютным рынком, особенно евро и фунтом. Текущий импульс в DXY не завершен, впереди обновление максимума. Сейчас развивается волна [4], динамика в косых вилах.

 

( Читать дальше )

Американская инфляция вновь спутала планы покупателей евро и золота. После отчета за сентябрь индекс доллара DXY поднялся к 102,50. EUR/USD теряет около 0,7%, GBP/USD — 0,5%. Золото дешевеет почти на 1,7%, до $4090 за унцию. Рынок пересматривает главный вопрос: как скоро ФРС придется снова повысить ставку?

Повод для тревоги — не только дорогая энергия. За месяц базовые цены выросли на 0,3% вместо ожидаемых 0,2%. Бензин обеспечил больше половины общего месячного прироста цен, но списать весь инфляционный сюрприз на нефть уже не получается.

По оценкам фьючерсного рынка, вероятность октябрьского повышения ставки выросла с 22% до 43,7%, декабрьского — приблизилась к 90%. Инвесторы усилили ставки на три дополнительных повышения до конца 2027 года. Это заметно жестче позиции Джона Уильямса: накануне глава ФРБ Нью-Йорка говорил об одном возможном шаге в этом году, не видя пока оснований для дальнейших. Решения на 2027 год он оставил открытыми. Рынок готовится к более долгому ужесточению, чем предполагает Уильямс. Но это ожидания, а не обещание ФРС.

( Читать дальше )