ETF

Этот цикл статей – для ленивых и не очень ленивых долгосрочных инвесторов, которые хотят сделать простое, но выгодное вложение. Вложение, которое сможет долгосрочно давать доход без перепродажи активов. Мы обсудим, в какой степени на эту роль годятся фонды, отслеживющие популярные биржевые индексы вроде S&P 500: общерыночные и отраслевые фонды, growth- и value- фонды. А также дадим советы, как самостоятельно собрать выгодный портфель акций “с нуля”. Мы покажем, что даже самые простые методы могут дать доходность порядка 11% годовых, а продвинутые – от 15% и выше.

Автор: Виктор Аргонов, с использованием материалов статей Кори Хоффштейна и Натана Фабера из аналитической компании Newfound (blog.thinknewfound.com/2016/02/growth-not-not-value, blog.thinknewfound.com/2016/03/what-are-growth-and-value, blog.thinknewfound.com/2016/04/closer-look-growth-value-indices)

Джек Швагер (Jack Schwager) – автор десяти хорошо принятых критиками книг о финансовых рынках. В их числе – ставшая бестселлером серия «Маги рынка» (MarketWizards) и исчерпывающее учебное пособие «Швагер и фьючерсы» (SchwageronFutures).   

Швагер также является сооснователем и главным аналитиком компании FundSeeder, которая занимается разработкой технологических продуктов для трейдеров, позволяющих создавать трек-рекорд, обновляемый в режиме реального времени, и открывающих доступ к множеству инструментов для анализа и мониторинга результатов торговли и уровня риска. Кроме того, недавно Швагер разработал серию собственных индикаторов для компании TradeShark.

В ЕTF FXMM сегодня зафиксирован спайк (шип) в 17:08 величиной более чем в 7%. FXMM отражает динамику ставок денежного рынка (своп-разница между рублем и долларом США). 10 тыс. акций FXMM в моменте отрисовали шип на графике.

Возможно, трейдер перепутал сторону заявки, либо нажал не на первую цену в стакане, а на вторую, так как стакан не плотен и он пролетел (ошибка «толстых пальцев»). Также это мог быть рыночный ордер, которым трейдер собрал весь стакан. 

19:00 Встреча гостей, чай и подкрепиться.

19:30 Структурные особенности и риски биржевых инвестиционных фондов (ETF). Вопросы и ответы. Владимир Крейндель, исполнительный директор, FinEx Plus (Москва). ​

• Европейские UCITS ETF – юридическая структура с максимальной защитой инвестора
• Методика оценки инфраструктурных, операционных и рыночных рисков ETF
• ETF на Московской бирже – какие риски есть у инвестора?
• Особенности наполнения UCITS ETF активами – физическая vs. синтетическая репликация индекса.

20:15 Минимизация издержек при управлении активами, Иван Хоменко, частный трейдер (Москва). 

• Виды прямых затрат при управлении активами.
• Сравнение издержек в разрезе российских брокеров и торгуемых инструментов на MOEX (фьючерсы, опционы, акции, валюта).
• Сравнительный анализ расходов разных типов торговых стратегий.
• Расчет общего процента издержек за год в процентах на капитал по рассматриваемым торговым стратегиям.
• Будущая доходность по системной стратегии — вопрос, будущие затраты – факт.
• Способы минимизации издержек.

21:00 Фуршет, общение

Регистрация

Начало года было отмечено сильнейшим за несколько десятилетий падением мировых фондовых индексов. Тем не менее, несколько недель спустя они смогли нащупать почву, обрести уверенность, которая вылилась в бурное рыночное ралли.

Ведущие фондовые индексы растут с первой декады февраля:  пять недель роста при слабом падении на прошлой неделе привели к тому, что SP-500 (SPY) и DOW (DIA) по итогам 1 кв. оказались в плюсе: на 0,83% и 1,52%, соответственно.  NASDAQ (QQQ) сократил потери до 2,37%.

Тем не менее, все ведущие индексы акций американского рынка (включая акций малой и средней капитализации) смогли овладеть своими 200 дневными  скользящими средними линиями, которые в настоящее время выступают в качестве поддержки.

Рынок воспрял духом на этой неделе после вторничного обещания Йеллен о приверженности к умеренному курсу на повышение ставок, и продолжи ралли,  начатое 11 февраля.

Итоги 1 кв. на рынке  ETF говорят, что склонность инвесторов к риску распространилась на активы развивающихся рынков  при одновременном наращивании позиций в золоте, подорожавшем почти на 16%. При этом  лидерами роста 1 кв. (не включая маржинальные и инверсные фонды) стали акции компаний занятых добычей драгметаллов.