Dollar Index

За неделю до очередного заседания ФРС в центре внимания снова становится статистика по США. Вопреки многим ожиданиям, экономика США оказалась довольно устойчивой, даже в условиях очень жесткой денежно-кредитной политике, которая спровоцировала банковский кризис в начале года.  Рынок труда тоже остается довольно сильным, даже на фоне массовых сокращений в ряде компаний. Уровень безработицы с начала года с 3.4% возрос до 3.8%, но по историческим мерках этот показатель невысокий и соответствует средним значениям за последние годы. Экономический рост в США тоже вполне приемлемый, по данным второго квартала он составляет 2.1%, а прогноз на третий квартал – 4.2%.

Впрочем, некоторые секторы экономики все же все же ощущают последствия жесткой денежно-кредитной политики. По данным Bankrate, ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в США выросла до самого высокого в нашем веке уровня — 8.03%, низилась до рекордного минимума. Заявки на ипотеку за последнюю неделю сократились на 6.9%, что является наихудшим показателем за последние тридцать лет.

В начале прошлой недели доллар немного ослаб и даже попытался пробить линию тренда. Но быки по доллару вскоре опять взяли верх. Ситуация в мире остается слишком неопределенной, что вынуждает инвесторов уходить в кэш.

Кризис на Ближнем Востоке пока остается локальным и не перекинулся на соседние страны, но вероятность такого сценария все еще не нулевая. Но и в США есть свои проблемы. Место спикера нижней палаты Конгресса уже две недели остается вакантным, а без выборов нового спикера невозможно принять бюджет. Голосование по кандидатуре нового спикера пройдет во вторник и нет уверенности, что нового спикера получится выбрать с первого раза. Напомним, что предыдущий спикер Кевин Маккарти смог занять свое кресло лишь с 15-ой попытки.

На фоне политической нестабильности наблюдается также рост инфляции. Минимального значения инфляция достигла в мае – 3%, но после этот показатель снова возрос до 3.7%. Также аналитики Мичиганского университета отмечают увеличение инфляционных ожиданий. Если ранее они прогнозировали, что инфляция в ближайшие 12 месяцев будет на уровне 3.2%, то в сентябре прогноз был резко повышен до 3.8%.

#DXY
Таймфрейм: 1D

В рамках подведения итогов продолжаю изучать свои разметки годовалой давности. И в этот день в 2022 году я спрогнозировал обвал DXY в волну © of [4] c последующий ростом в волну (D): t.me/waves89/4341. Разумеется, спрогнозировал против тренда, когда все верили в «доллар стронг».

И доллар пошел точно по стрелочкам, вы сами можете это проверить – посты с аналитикой в канале не редактируются, аналитика выходит по определенным числам каждого месяца, чтобы исключить даже попытку фальсификации результата. Больше так никто не делает вообще нигде. А знаете почему?.. :o)

С середины июля доллар практически непрерывно дорожает. И хотя вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики становится уже менее вероятной, тренд на рост доллар пока сломить не удается.

Если приглядеться, то сейчас непросто подобрать надежный актив для инвестирования. Высокие ставки приводят к снижению стоимости государственных ценных бумаг США. Но дело не только в ставках. Китай много месяцев подряд избавляется от принадлежащих ему казначейских облигаций США, а на прошлой неделе этот показатель сократился до $822 млрд, вернувшись на уровень 2009 года.

Не исключено, что такое резкое сокращение инвестиций в гособлигации США – реакция на санкционную политику Запада против неугодных ему стран. Заморозка золотовалютных резервов РФ со стороны США и Европы заставила многие страны задуматься о сохранности своих средства в западных финансовых учреждениях, а так как отношения Китая и США переживают не лучшие времена, неудивительно, что Китай предпочитает подстраховаться.

#DXY
Таймфрейм: 1W

Много говорят о дискредитации финансовой системы США и об уменьшении мирового товарооборота в долларах. Но курсы национальной валюты говоруны считают всё равно в долларах, равно как и цены на всё, в том числе на нефть. Они внимательно следят за состоянием американской экономики: за учётной ставкой ФРС и безработицей, количеством дефолтов и индексом S&P500… Диссонанс это не вызывает. Получается, надо пояснить в канале за дедоларизацию, за новую мировую валюту (валюту БРИКС), и в целом за смену гегемона. Заодно обновлю старшие степени по подсчету годовалой давности, когда я говорил надо шортить бакс: t.me/waves89/3992.

Начнем с парадокса. Перед крахом, экономика США покажет очень интересный финт – доллар подорожает до двух раз к мировым валютам. Вполне вероятно, что в моменте за доллар будут давать 2 евро. Так произойдёт из-за взлёта ставки рефинансирования в США. Но зачем это ФРС? Конечно, для спасения долгового рынка, который почти в 3 раза больше фондового. На минималках мы наблюдаем это сейчас: ставку взвинтили, и многие ЦБ решили войти в казначейские облигации. Но фонда пока не падает в пропасть, а что будет при походе SPX’а например на 2000? Доллар станет самым желаемым активом в мире!

#DXY
Таймфрейм: 1D

Этим постом хочу подтвердить прогноз от 12-го января 2023 года: t.me/waves89/4623. Будет продолжаться боковик в рамках финальных волн треугольника [4]. Проблемы у США начнутся не раньше исторических максимумов по их фондовым индексам. Да, будет набирать обороты инфляция, но она будет и во всём остальном мире, во всех валютах входящих в корзину, наверное пока кроме йены. Йену слихвой компенсирует евро – его удельный вес в DXY кратно больше.

Форекс как рынок валют мне пока не очень интересен – совершаю там среднесрочные ленивые сделки, но трендов не ожидаю. По индексу доллара тоже всё на краткосроке не очевидно пока, вполне волна © треугольника может ещё продолжиться какое-то время, если в ней формируется бегущий треугольник «B», а может быть уже началась волна (D) – гадать не хочу. Подожду прояснения ситуации.

#DXY
Таймфрейм: 4H

Пару месяцев назад советовал вам брать среднесрочный лонг по индексу бакса: t.me/waves89/5067. Да, этот инструмент можно торговать у некоторых брокеров. Ну или накрайняк через шорт евро/доллара. Далее советовал в премиуме частичную фиксацию, когда прошли на пару величин стоп-лосса в сторону тейка. Сейчас движение скорректировалось, и я добавляю ранее закрытый объем в рынок.

Думаю, 106 по меньшей мере DXY покажет перед ещё одним погружением. Но в целом FOREX пока не очень интересен – не думаю, что это начало нового тренда, веду практически по всем парам боковые фигуры. Торгую редко и маленькими объемами. В фокусе внимания продолжает оставаться рынок США.

#DXY
Таймфрейм: 4H

Продолжаю считать, что пока на форексе почти нет интересных идей – доллар ещё не отправился в последний путь, это случится после исторических максимумов по S&P500. А пока просто следим и торгуем локальные истории.

Например, можно попробовать взять оставшийся кусок волны «B», которая предположена была два месяца назад t.me/waves89/4774, если хочется полудоманить. На графике торговый план. Вероятность тейка ниже средней, но попробовать можно – p/l 5.

Публикация за 21 ноября. Указаны долгосрочные цели и схематично развитие дальнейшего движения. Отмечены важные фундаментальные факторы.

Интересные графики и заметки в твиттер и телеграм.
 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

В прошлый раз говорилось о высокой вероятности локальной коррекции в индексе доллара. На среднесрочный и долгосрочный прогноз она не влияет, даже наоборот «снятие перекупленности» будет только способствовать новому циклу роста.

EUR/USD

Месячный график