DOW JONES

На неделе, завершившейся 2 февраля, в центре внимания глобальных игроков были данные из США. Главным событием недели стало заседание ФРС. ЦБ не стал делать сюрприз для рынков, оставив ставки на прежнем уровне в 1,50%. Тем не менее, в своих комментариях регулятор дал четкие сигналы для рынков о том, что стоит ожидать более быстрого повышения ставок в будущем. Объяснял он это тем, что экономика продолжает набирать обороты, а также тем, что финансовые рынки перегреты и есть необходимость в их охлаждении. Вышедшие в пятницу позитивные данные по рынку труда в США, подтвердили эти сигналы.

Реакция рынков на заявление ФРС была однозначной – резко пошли вверх доходности по государственным облигациям США, по итогам недели доходность 10 летних бондов достигла самого высокого уровня с 2014 года – 2,85%, в начале года доходность составляла 2,41%. Валютные рынки отреагировали ростом Доллара против большинства мировых валют. Самая сильная реакция была на рынке акций. Индекс Доу Джонс по итогам недели потерял более 4%. Что стало самым сильным недельным снижением за последние 10 лет! Товарные рынки повторили динамику, нефть марки Брент по итогам недели потеряла чуть менее 3%. Золото потеряло 1,5%.

Скачать полное исследование —
drive.google.com/open?id=1G96KIJ_LHuLsdixaOjmfqMc1dDSQYcRU

Все исследования в группе VK — vk.com/rkadvisors
или
в Telegram канале t.me/rkadvisors

Среди финансовых аналитиков чрезвычайно популярно утверждение о том, что долгосрочно фондовые рынки всегда растут. Однако, говоря о росте рынка, необходимо учитывать такой важный фактор, как инфляция. Если цены растут быстрее, чем активы, то есть ли польза от таких активов?

Проанализировав индекс Доу-Джонса с учетом инфляции, мы придем к интересному наблюдению. Если конкретнее, то рост фондового рынка США с 1900-го по 1982-й год составляет 0 (ноль!) процентов. Прошло почти целое столетие, а рынок за все это время практически не сдвинулся с места!

По динамике индекса Dow Jones не следует судить о капитализации рынка в целом, но общие тенденции отражены в ней довольно точно. За свою 130-летнюю историю индекс подвергался многократным перекомбинациям и ротациям, и дольше всех в нем фигурирует компания General Electric. В промышленном Доу-Джонсе всегда были представлены 30 ведущих американских компаний, поэтому картина, как правило, получается более привлекательной, чем по S&P500 и по всему рынку. Один индекс может вырасти на 15%, другой – на 20%, однако по долгосрочным трендам они практически всегда совпадают.

( Читать дальше )

$DowJones Transport =9950 развернул S&P500. key level for Transports. 


 ( Leading indicator, согласно Теории Доу Джонса) $DJT

Приветствую Вас дорогие читатели моего блога! Не так давно я выкладывал статистику по IPO на американском фондовом рынке за 2017 год, smart-lab.ru/blog/428151.php

Та доходность которую показали компании и мой портфель в частности был в разы лучше рынка.
Там же в обсуждениях и комментариях прозвучала идея, что бы провести аналитику и  показать, как IPO чувствует себя в период упадка\ коррекции и боковика. Мне эта идея показалась очень интересной. И вот представляю Вашему вниманию статистику за 2015 год, именно тогда была небольшая коррекция и боковик на американском рынке. Не стал разбивать по секторам каждую компанию, уж очень много времени уходит на проведение такой аналитики, быть может позже, добью и эту информацию. Буду благодарен за Ваши лайки по проделанной работе, ведь именно Ваши оценки и внимание побудят делать интересные статьи и аналитику) 

Цвета:
Желтый — боковик 
Красный — коррекция 
Белый — по факту боковик и восстановление после коррекции


( Читать дальше )

ETF фонд (Exchange Traded Fund) – фонд, торгующийся на бирже. Аналогия российского ПИФ. Структура ETF фонда определяется портфелем из различных активов (акции, облигации, товары, валюта) Покупая акцию ETF, инвестор приобретает долю в активах, принадлежащих эмитенту (фонду ETF). 
Популярность ETF объясняется и тем, что многие профессиональные инвесторы и спекулянты стремятся вкладывать не в одну акцию, а сразу в целый сегмент рынка. Поэтому такой инструмент,  как ETF, дает большую гибкость при выполнении различных инвестиционных задач.
Акции ETF выпускаются на биржу компанией, которая управляет портфелем активов. Управляющая компания приобретает в определенной пропорции акции, входящие в ту или иную отрасль или индекс. Таким образом, она является держателем активов, а на бирже обращаются акции ее фонда. Такие акции торгуются по тем же правилам, что и обыкновенные. Сделки с ETF бумагами можно заключать с того же счета, с которого покупаются и обыкновенные акции.

( Читать дальше )

Сразу в начале топика покажу вам картинку что бы еще интересней было.
Это на сколько выросли рынки с момента краха в октября 1987 года.

А теперь к статье Спайдела.
Под ростом сле­ду­ет по­ни­мать не рост в но­ми­наль­ном вы­ра­же­нии, а рост с учетом ин­фля­ции. В самое деле, какой толк от роста ак­ти­вов в два раза, когда цены вы­рос­ли в три раза?
Если скор­рек­ти­ро­вать индекс Dow Jones на ин­фля­цию (индекс по­тре­би­тель­ских цен в дол­ла­ро­вой зоне), то от­кры­ва­ют­ся лю­бо­пыт­ные на­блю­де­ния. 
За 80 лет (с начала 20 века по 1982 год) фон­до­вый рынок США не вырос вообще и никак. Ноль про­цен­тов. Аб­со­лют­ный чертов ноль. Еще раз, за 80 (во­семь­де­сят) лет!


( Читать дальше )

Финансовые индексы MSCI, что является сокращением от Morgan Stanley Capital International, являются одними из самых уважаемых в мире индикаторов. Они делятся на множество подкатегорий (включая MSCI Russia) и демонстрируют экономическое состояние государств, секторов экономики и компаний. Расчеты ведутся в долларах, евро и валютах стран-участников. Фундаментальное значение MSCI привлекает внимание различных хэдж-фондов, а также институциональных межгосударственных инвесторов, инвестиционных фондов и ETF. Однако за счет сильной привязки экономик друг к другу снижение показателей неизменно бьет по всем индексам разом, что влечет неизбежный спад котировок. И напротив: успехи даже одной страны никакого серьезного эффекта не несут.

Что такое индекс MSCI Russia MSCI Russia (код в Reuters. MIRU00000PUS, в Bloomberg MXRU)— фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. Индекс рассчитывается международной аналитической компанией Morgan Stanley Capital International Inc. Провайдером индекса является агентство MSCI Barra, образованное в 2004 году MSCI и Barra.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

NYSE Breadth = — 500. 

Dow Jones Transport- лидирующий индикатор по Теории старика Доу -нарисовал Правое плечо и развернулся на 180градусов сегодня. 

Все конечно выкупят в ближайшие 2 дня, но осадок есть и приближается что то нехорошее. 

DJT. 5min chart. Monday



Широкоплечий DJ Transports. 1month chart. 60min



( Читать дальше )

26 октября на бирже Nasdaq состоится IPO Американо-израильской компании ForeScout. Компания основана в 2000 году и развивает решения в сегменте кибербезопасности и интернета-вещей (IoT).

ForeScout считается мировым лидером в области защиты информации и контроля за устройствами, подключенным к сети Интернет. ForeScout даёт возможность корпорациям и государственным структурам контролировать устройства и оборудование, подключенное к корпоративным сетям, в режиме реального времени. Это позволяет предотвращать хакерские атаки, утечку информации и облегчает
расследование кибер-преступлений. Целевая аудитория. IT-корпорации, банки, финансовые и страховые компании, объекты здравоохранения и национальной безопасности.

Решения ForeScout используют более 2500 клиентов и гос.структур в 70 странах. 42 клиента входит в список 2000 крупнейших компаний в мире по версии Forbes (Global 2000).

Конкурентные преимущества.

( Читать дальше )