CNYRUB

◽️Паттерн из прошлого поста отработал на ура. Дни экспирации фьючерсов в сочетании с заявлениями ЦБ стали кульминацией краткосрочного отскока валюты (1 фото). Как я и ожидал, за этим последовало быстрое укрепление рубля — в моменте пара CNY/RUB припала на 7%.

◽️Полагаю, что в краткосрочной перспективе рубль укрепится еще на 5% с текущих, полностью аннулировав весь рост последних двух недель.

◽️Судя по состоянию ликвидности, дефицит юаней позади. В пике ставка RUSFAR CNY достигала 44% (19 марта), но вчера значение обвалилось до 7% (2 фото).

Верх Si-6.26
Середина USDRUBF
Низ спред = Si-6.26 — USDRUBF x 1000


Снова можно делать синтетическую облигация с долларовой доходностью в % годовых выше, чем у фондов ликвидности
SBMM(LQDT и т.п.) + Si-6.26 
Если ГО от брокера бесплатное (например, в Сбербанке), то доходность в $ в % годовых в синтетической облигации выше, чем в фонде ликвидности.

Если сумма контрактов Si равна LQDT (SBMM и т.п.), то это и есть синтетическая облигация

Снова бэквордация: фьюч дешевле вечного

Бэквордация появляется, когда временный дефицит базового актива
Т.е. по 80 руб. за доллар и по 11,6 руб. за юань уже растёт спрос на валюту

В понедельник, 23 марта, источники Reuters сообщили, что Россия отложит внесение изменений в бюджетное правило до 2027 года на фоне резкого роста цен на энергоносители.

Рынок отреагировал на вечерних торгах: вечные фьючерсы на доллар-рубль снизились на 2,5%. На валютном рынке новость ещё не учтена в котировках — она отразилась  на торговой сессии во вторник.Это стечение обстоятельств что цены на нефть резко взлетели и изменение в бюджетное правило было отложено или это было известно правильным пацанам и перед нами разыграли театр трёх актёров! А пока наблюдаем   укрепление рубля!

ЕвроТранс — в сердце каждого из нас

Обсудим сегодня:
🔸Евротранс (облигаций на 30 млрд) идет ко дну?
🔸Ключевая ставка поможет облигациям и акциям.
🔸Что не так с нефтью?
🔸Золото и серебро – жертвы завышенных ожиданий.
🔸Нужно ли покупать валюту?

📺 Rutube
📱  ВКонтакте
🌐 YouTube

🎥Приятного просмотра!

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности