Apple

Snap Inc. (SNAP) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3q21). Выручка взлетела на 57,3% до $1,07 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчете на 1 акцию с учетом возможного размытия (non-GAAP diluted EPS) составила 17 центов против 1 цента в 3q20. Аналитики в среднем ожидали выручку $1,1 млрд и diluted EPS 8 центов. Скорректированная (adjusted) EBITDA $174,2 млн против $56,4 млн в 3q20. Число ежедневно активных пользователей (DAU) выросло на 23% до 306 млн (во 2q21 было 293 млн). Тогда как аналитики прогнозировали 302 млн.

Совокупные издержки за квартал выросли на 47,5% до $1,25 млрд. GAAP операционный убыток вырос на 7,7% и составил $180,8 млн. Snap завершила квартал с денежной позицией (включая к/с фин.вложения) $3,48 млрд. Долг $2,25 млрд представлен конвертируемыми нотами, которые погашаются в 2025-2027 гг.

По итогам 2q21 Snap прогнозировала выручку в диапазоне $1,07 млрд — $1,085 млрд. Таким образом, фактические результаты оказались у нижней границы диапазона. Snap предупредила инвесторов о негативном влиянии новой политики Apple iOS в части конфиденциальности пользователей. Это затрудняет сбор статистики для определения эффективности рекламной кампании. Об этом ранее уже заявляла Facebook. Также на результаты Snap в отчетном квартале негативно повлияли глобальные перебои в цепочке поставок. В условиях, когда рекламодатели не могут удовлетворить спрос, они не нуждаются в дополнительной рекламе.

Шалом, православные :) сижу смотрю на Apple как американцы на рынок залетают в 16:30 мск.

Осенью 19го с моим тогда депозитом за 30 мин делал до 100 баксов. А потом что-то начал заниматься всякой чешуёй. Надо опять торговать по этой стратегии, т.к. паходу, починили эту тему. Просто всё как триппер. сунул вынул и бежать. На ночь запарковался обратно в грязную зелёную бумажку и спи спокойно, милый друг. 

Если новая модификация сервиса будет пользоваться достаточным спросом, Apple Music сможет привлечь часть клиентов лидера рынка Spotify (32%). Однако наш базовый сценарий не предполагает заметных изменений позиций Apple в сегменте музыкального стриминга.

❗️Разбор компании Apple❗️

🍏Тикер AAPL

Американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, телефонов, программного обеспечения; владеет платежным сервисом Apple Pay.

▪️Мультипликаторы

P/E = 28.6 (Хуже относительно тех. сектора, где P/E=20.4)
P/S = 6.95
Маржинальность бизнеса = 25%
ROE (Возврат на капитал) = 126.12%
ROA (Рентабельность активов) = 26.82%
Ebitda (Прибыль до вычета налогов) = $110.93 млрд

▪️Текущая ситуация:

После презентации новых айфонов и коррекции  индекса откатились от исторического максимума на  -10%. Многие индикаторы по-прежнему показывают перекупленность.

▪️Достоинства

👉У компании стабильное финансовое положение. Чистый долг находится ниже 0 последние 10 лет, что говорит о том, что денежных средств в краткосрочных вложениях и на счетах больше, чем долгов у компании.
👉Чистая прибыль выросла с $26 млрд до $87 млрд или +235% за 10 лет.
👉Комплексная экосистема Apple способствует покупке не только базовых, но и второстепенных продуктов компании. За счет этого активно развивается сегмент услуг.

▪️Риски

❌ Основным риском для компании на данный момент являются действия США и прочих стран по ограничению деятельности монополий.
❌ С появлением каждой новой модели возможности для революционных изменений в девайсе уменьшаются, что удлиняет цикл обновления смартфонов пользователями, соответственно, влечёт уменьшение прибыли.
❌ Актуальный риск для 2020-2021 года — нехватка микросхем, что уже повлияло на поставку Iphone 13.

▪️Вывод

Apple остаётся одной из лидирующих технологических компаний мира с возможностью развития, роста и поглощений других технологических компаний. Драйвером роста может стать старт продаж новой линейки гаджетов с 24 сентября.

Считаю, что акции Apple в портфеле долгосрочного инвестора имеют место быть, несмотря на свою перекупленность в моменте.  Справедливая цена для меня: 120-125$.

На более глубокой просадке Apple вполне можно покупать.

❗️❗️❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше информации можно увидеть в моем телеграмм канале, закрепленном в шапке профиля.

В июне 2021 года Apple внедрила новую политику конфиденциальности данных для устройств на iOS 15. По данным Branch, около 75% пользователей откажутся от слежки за их действиями. Это приведет к тому, что приложения больше не смогут персонализировать пользователя и собирать детальную информацию о нем. В свою очередь это приведет к потере рекламных доходов и снижению эффективности рекламы. Одним из крупнейших рекламодателей и противником политики конфиденциальности, на котором отразится её эффект, является Facebook.

В сегодняшней статье мы покажем, что:

• новая политика уже оказывает негативный эффект на рекламодателей;
• Facebook продолжит расти дальше даже при худшем сценарии;
• у Facebook есть шанс нивелировать эффект и нарастить внутренний маркетплейс.

Новая политика Apple — вызов рекламодателям

В прошлом году на всемирной конференции разработчиков Apple впервые сообщила о желании внедрить новую политику конфиденциальности данных. Новая политика конфиденциальности данных (App Tracking Transparency) предлагает пользователям быстрый и простой способ отключить слежение за своими действиями: после скачивания приложения и его запуска система выводит окно, в котором пользователь должен выбрать, разрешает приложению отслеживать его активность или нет.

Изначально проект Apple должен был стартовать с ближайшей новой версии iOS, но столкнулся с широкой критикой со стороны крупных рекламодателей, в том числе Facebook. Во время звонка о доходах за 4 кв. 2020 года Марк Цукерберг выступил против политики конфиденциальности Apple, обосновывая это тем, что новая политика приведет к значительному снижению доходов от рекламы.

Также Марк Цукерберг заявил, что Apple вводит новую политику не для защиты пользователей, а для использования своего доминирующего положения, чтобы продвигать собственные сервисы, например, iMessage.

👉 Apple сообщила партнёрам о снижении плана производства iPhone 13 из-за дефицита чипов

👉 Apple является крупнейшим заказчиком чипов производства TSMC — на ее заводах, в частности, выпускаются процессоры для iPhone и iPad

👉 Ранее глава TSMC Марк Лю выражал мнение, что локализация цепочек поставок в полупроводниковой промышленности на территории США не только не улучшит их стабильность, но и может ухудшить ее

👉 Apple сообщила партнёрам о снижении плана производства iPhone 13 из-за дефицита чипов

👉 Apple является крупнейшим заказчиком чипов производства TSMC — на ее заводах, в частности, выпускаются процессоры для iPhone и iPad

👉 Ранее глава TSMC Марк Лю выражал мнение, что локализация цепочек поставок в полупроводниковой промышленности на территории США не только не улучшит их стабильность, но и может ухудшить ее

1 сделка

Тикер: $CRTX
Дата открытия: 5 октября 2021
Экспирация: 19 ноября 2021
Страйк: 30
Стратегия: Продажа пута
Количество: 1 шт
Цена открытия: 9.00

Обоснование входа: Компания Cortexyme занимается разработкой препарата для лечения болезни Альцгеймера, и в настоящее проводится его клиническое исследование. Результаты исследования представят на конференции CTAD 2021 с 9 по 12 ноября.

IV серии находится на уровне 410%, премии по опционам очень дорогие. Я продал пут со страйком 30 по цене 9.00, таким образом точка безубытка находится на уровне 30-9=21.